12月以來，盡管市場持續(xù)震蕩，但百億級私募操作愈發(fā)積極。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，12月的前三周，百億級私募倉位連續(xù)增加，截至12月17日，倉位已增至80.07%，而11月下旬的倉位為75%。多家百億級私募近期發(fā)布的2022年度策略報告認為，明年A股市場仍存在結(jié)構(gòu)性機會。
多位百億級私募人士直言，明年消費領(lǐng)域有望接棒周期板塊，迎來量價齊升，中低市凈率的消費類資產(chǎn)值得關(guān)注。
百億級私募倉位止跌回升
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，股票私募整體倉位指數(shù)為76.88%，較此前一周小幅提高了1.12個百分點。其中，56.46%的股票私募倉位超過八成，倉位低于兩成的股票私募占比為4.44%。目前股票私募減倉勢頭明顯趨緩，倉位指數(shù)此前曾連續(xù)6周維持在75%左右。
值得注意的是，不管是橫向還是縱向?qū)Ρ葋砜?，百億級私募近期操作頗為積極。截至12月17日，百億級股票私募倉位指數(shù)已經(jīng)連續(xù)三周上漲，目前倉位指數(shù)升至80.07%。而且從高倉位占比來看，63.87%的百億級股票私募倉位超過八成，倉位低于兩成的百億級股票私募占比僅為1.23%。
開年募集“子彈”
“ ‘牛不過三’的傳統(tǒng)認知今年已經(jīng)被打破，盡管廣義流動性M2明顯收斂，但得益于供給出清帶來的強勁盈利支撐，股市繼續(xù)上行。出清邏輯明年大概率將繼續(xù)發(fā)揮作用，市場仍會演繹結(jié)構(gòu)性行情，因此可以樂觀一些?！睖夏嘲賰|級私募人士說。
除了存量基金倉位提升，諸多百億級私募打算在明年初募集“子彈”，一定程度上反映了其對后市的信心。
據(jù)渠道人士透露，星石投資旗下多位基金經(jīng)理組合管理的一只產(chǎn)品于12月中旬在民生銀行、交通銀行等渠道上線銷售，明年1月初百億級私募源樂晟資產(chǎn)將發(fā)行由董事長曾曉潔管理的產(chǎn)品，明年1月盤京投資新引入的基金經(jīng)理崔同魁將新發(fā)一年持有期私募產(chǎn)品，2月盤京投資董事長莊濤大概率也會新發(fā)一只產(chǎn)品。
消費板塊備受青睞
百億級私募明年投資劍指何方？記者采訪獲悉，百億級私募看多消費板塊的共識正在形成。
星石投資分析稱，今年以來消費板塊表現(xiàn)低迷，原因主要在于市場的目光聚焦在偏弱的需求上，而忽視了供給的變局。站在當下時點往后看，無論從長期邏輯還是中期邏輯出發(fā)，消費需求改善的趨勢均較為明確，上游景氣的向下傳導(dǎo)將更為順暢，下游消費板塊有望量價齊升。與此同時，隨著核心CPI回升，利率上行壓力加大，價值股相對優(yōu)勢明顯，其中中低市凈率的消費類資產(chǎn)有望迎來業(yè)績與估值的雙擊，航空旅游、物流、品牌消費、醫(yī)藥和廣告媒體等板塊值得關(guān)注。
清和泉資本也認為，進入四季度食品企業(yè)不同程度提價，行業(yè)谷底已現(xiàn)，若需求恢復(fù)較好，該板塊有望迎來業(yè)績與估值的雙擊機會。
轉(zhuǎn)自：上海證券報
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