艾融軟件被否：今年IPO遭否第13家 毛利率高遭疑

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月26日訊 昨日，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2019年第90次發(fā)審委會(huì)議召開(kāi)，上海艾融軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“艾融軟件”）首發(fā)未通過(guò)。這是今年被否的第13家企業(yè)。

　　艾融軟件主要從事互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的金融IT軟件產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)和技術(shù)服務(wù)。艾融軟件擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1684.50萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)是中德證券有限責(zé)任公司，保薦代表人是陳亞?wèn)|、程飛。

　　艾融軟件本次發(fā)行募集資金用于以下項(xiàng)目建設(shè)：金融電子商務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)新建項(xiàng)目、直銷(xiāo)銀行平臺(tái)系統(tǒng)新建項(xiàng)目、對(duì)公客戶互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)新建項(xiàng)目、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)應(yīng)用平臺(tái)系統(tǒng)新建項(xiàng)目、產(chǎn)品研發(fā)中心新建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用募集資金數(shù)額2.50億元。

　　發(fā)審委會(huì)議對(duì)艾融軟件提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題：

　　1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人綜合毛利率、凈利潤(rùn)率均高于同行業(yè)可比上市公司水平。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)綜合毛利率、凈利率顯著高于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性；（2）發(fā)行人與客戶約定人月單價(jià)的確定依據(jù)，不同客戶人月單價(jià)差異較大的原因及合理性，部分項(xiàng)目人月單價(jià)高于同行業(yè)可比公司水平的原因及合理性,是否符合行業(yè)慣例；（3）各期有效人月工作量的確認(rèn)依據(jù)，發(fā)行人獲取額外工作量獎(jiǎng)勵(lì)的確定依據(jù)及合理性，在持續(xù)性項(xiàng)目中通過(guò)調(diào)整人員結(jié)構(gòu)控制成本支出而客戶未調(diào)整支付對(duì)價(jià)的合理性；（4）發(fā)行人人均薪酬、技術(shù)及研究人員人均成本低于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性；（5）研發(fā)資源人員級(jí)別的劃分標(biāo)準(zhǔn)，與同行業(yè)可比公司是否一致，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人研發(fā)資源人員級(jí)別變動(dòng)情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、發(fā)行人報(bào)告期前五大客戶收入占比較高。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明主要客戶占比較高是否屬于行業(yè)慣例，發(fā)行人對(duì)主要客戶是否存在重大依賴；（2）結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)情況、與主要客戶的合作歷史、訂單獲取方式等，說(shuō)明發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)開(kāi)拓能力、與主要客戶的穩(wěn)定性及可持續(xù)性；（3）說(shuō)明訂單獲取過(guò)程是否合法合規(guī)，是否存在商業(yè)賄賂或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、發(fā)行人實(shí)際控制人為吳臻、張巖，控制的企業(yè)較多，部分員工為關(guān)聯(lián)方錢(qián)先生、錢(qián)咸升等公司辦理輔助性的行政事務(wù)并在其報(bào)銷(xiāo)費(fèi)用。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）共同控制人吳臻與張巖意見(jiàn)不一致情形下的解決機(jī)制，是否能確保實(shí)際控制人對(duì)發(fā)行人的有效控制以及發(fā)行人公司治理的規(guī)范性、有效性；（2）關(guān)聯(lián)公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)際從事的業(yè)務(wù)情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，在資產(chǎn)、人員、辦公場(chǎng)地、技術(shù)、客戶、供應(yīng)商方面與發(fā)行人的關(guān)系，是否存在與發(fā)行人共同采購(gòu)、銷(xiāo)售的情形，是否存在為發(fā)行人分擔(dān)成本、費(fèi)用等情形；（3）發(fā)行人員工為關(guān)聯(lián)方辦理事務(wù)并由關(guān)聯(lián)方報(bào)銷(xiāo)費(fèi)用的原因、具體情況、整改措施及效果。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　4、報(bào)告期，發(fā)行人子公司上海宜簽與公安部第一研究所進(jìn)行居民身份證認(rèn)證業(yè)務(wù)合作。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）上海宜簽與公安部及其下屬機(jī)構(gòu)的合作具體內(nèi)容、收益分成安排、合作期限以及期限屆滿后續(xù)期是否存在障礙；（2）公安部第一研究所及發(fā)行人進(jìn)行有償身份認(rèn)證業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性，上海宜簽對(duì)所獲得的身份信息的保密制度及相關(guān)安排，是否存在糾紛及潛在糾紛。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　今年IPO被否企業(yè)一覽：
序號(hào)
公司名稱
上會(huì)日期
擬上市地點(diǎn)
保薦機(jī)構(gòu)
1
信利光電股份有限公司
2019/1/29
深交所中小板
中國(guó)銀河證券
2
　南通超達(dá)裝備股份有限公司
2019/1/29
上交所
中泰證券
3
杭州天元寵物用品股份有限公司
2019/3/26
上交所
海通證券
4
蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院股份有限公司
2019/4/11
深交所創(chuàng)業(yè)板
東吳證券
5
西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司
2019/6/6
深交所創(chuàng)業(yè)板
海通證券
6
廣東申菱環(huán)境系統(tǒng)股份有限公司
2019/6/20
深交所創(chuàng)業(yè)板
中信建投
7
北京生泰爾科技股份有限公司
2019/6/20
深交所創(chuàng)業(yè)板
東方花旗
8
深圳警翼智能科技股份有限公司
2019/6/27
深交所創(chuàng)業(yè)板
平安證券
9
上海奕瑞光電子科技股份有限公司
2019/6/27
深交所創(chuàng)業(yè)板
廣發(fā)證券
10
江西3L醫(yī)用制品集團(tuán)股份有限公司
2019/7/11
深交所創(chuàng)業(yè)板
中銀國(guó)際證券
11
深圳市中孚泰文化建筑建設(shè)股份有限公司
2019/7/18
深交所創(chuàng)業(yè)板
長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司
12
江蘇揚(yáng)瑞新型材料股份有限公司
2019/7/18
深交所創(chuàng)業(yè)板
中金公司
13
上海艾融軟件股份有限公司
2019/7/25
深交所創(chuàng)業(yè)板
中德證券

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