四部門發(fā)布《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》 提高違規(guī)行為罰金

　　11月29日，央行網(wǎng)站發(fā)布消息稱，央行、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)于近日發(fā)布了《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》(下稱《辦法》)。

　　對(duì)于《辦法》出臺(tái)的背景，央行等部門負(fù)責(zé)人回答記者提問時(shí)解釋說，從我國(guó)情況看，我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)經(jīng)過三十多年的發(fā)展，取得長(zhǎng)足進(jìn)步，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)規(guī)模不斷壯大，評(píng)級(jí)技術(shù)不斷發(fā)展，評(píng)級(jí)結(jié)果更加趨于合理，社會(huì)認(rèn)可度逐步提高，對(duì)促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。不過，我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)仍處于發(fā)展初期，還存在監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一、發(fā)展水平不高、獨(dú)立性不足、商譽(yù)和公信力有待提升等問題。

　　三方面積極影響

　　上述部門負(fù)責(zé)人指出，《辦法》的出臺(tái)將對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)生積極影響，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

　　一是“防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”是當(dāng)前重要任務(wù)?！掇k法》的出臺(tái)能夠促進(jìn)發(fā)揮信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)揭示和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面的作用，有助于改善企業(yè)融資環(huán)境，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　二是《辦法》的出臺(tái)有助于彌補(bǔ)監(jiān)管短板，推動(dòng)我國(guó)評(píng)級(jí)業(yè)在新的歷史時(shí)期規(guī)范發(fā)展，邁上新臺(tái)階。

　　三是《辦法》的出臺(tái)是在具體制度層面落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的重要部署，有助于構(gòu)建公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)信用評(píng)級(jí)業(yè)高水平對(duì)外開放。

　　涵蓋四方面內(nèi)容

　　據(jù)悉，本次《辦法》按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，突出信用評(píng)級(jí)業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化目標(biāo)，明確行業(yè)規(guī)范發(fā)展的政策導(dǎo)向，建立健全統(tǒng)一監(jiān)管的制度框架的同時(shí)，還與國(guó)際評(píng)級(jí)監(jiān)管準(zhǔn)則相銜接。

　　具體來看，《辦法》主要涵蓋以下四個(gè)方面：

　　一是建立市場(chǎng)化約束機(jī)制。弱化事前監(jiān)管，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)完成機(jī)構(gòu)備案后再向相關(guān)部門申請(qǐng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，有助于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　二是以事中、事后管理為重點(diǎn)。加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在獨(dú)立性、透明度、利益沖突管理、評(píng)級(jí)程序規(guī)范等方面的監(jiān)管，要求信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分信息披露，便于市場(chǎng)各方對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量、評(píng)級(jí)技術(shù)、人員配備、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等做出比較和判斷。

　　三是健全符合管理實(shí)際的監(jiān)管模式?；诂F(xiàn)有監(jiān)管格局，明確人民銀行為信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門，發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)為業(yè)務(wù)管理部門，依法實(shí)施具體監(jiān)管。《辦法》作為行業(yè)基本監(jiān)管規(guī)則，與分市場(chǎng)、分品種的業(yè)務(wù)管理規(guī)則相補(bǔ)充，既建立了統(tǒng)一監(jiān)管框架，又體現(xiàn)了各業(yè)務(wù)管理部門評(píng)級(jí)監(jiān)管的相對(duì)獨(dú)立性。

　　四是明確相關(guān)部門的監(jiān)管權(quán)及各方法律責(zé)任。

　　提出多項(xiàng)備案要求

　　從對(duì)象上，本次《辦法》適用于我國(guó)境內(nèi)從事信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的信評(píng)機(jī)構(gòu)。

　　《辦法》從營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境出發(fā)，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員備案管理方面進(jìn)行了如下規(guī)范：

　　其一，設(shè)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)自公司登記機(jī)關(guān)準(zhǔn)予登記之日起30日內(nèi)向所在地的信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門省級(jí)派出機(jī)構(gòu)(下稱“備案機(jī)構(gòu)”)辦理備案。

　　其二，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的，自成立之日起30日內(nèi)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向原備案機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向備案機(jī)構(gòu)分別辦理備案。

　　其三，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將高級(jí)管理人員和信用評(píng)級(jí)分析人員的基本信息向備案機(jī)構(gòu)辦理備案。

　　其四，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、股東、公司高管等關(guān)鍵信息發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更或者發(fā)生之日起30日內(nèi)，向備案機(jī)構(gòu)辦理變更備案。備案機(jī)構(gòu)可以對(duì)高級(jí)管理人員和主要信用評(píng)級(jí)分析人員進(jìn)行監(jiān)管談話，以評(píng)估其專業(yè)素質(zhì)的合格性。

　　在規(guī)范信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員獨(dú)立性方面，《辦法》提出五點(diǎn)要求：

　　執(zhí)業(yè)獨(dú)立性。防止評(píng)級(jí)結(jié)果受到其他商業(yè)行為的不當(dāng)影響。

　　機(jī)構(gòu)獨(dú)立性。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受評(píng)經(jīng)濟(jì)主體或者受評(píng)債務(wù)融資工具發(fā)行人存在五種情形之一的，不得開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

　　第三，人員獨(dú)立性。評(píng)級(jí)人員在開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間存在應(yīng)回避情形的，應(yīng)當(dāng)回避。

　　第四，部門獨(dú)立性。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)部門設(shè)置獨(dú)立于營(yíng)銷等其他部門。

　　第五，薪酬獨(dú)立性。信用評(píng)級(jí)從業(yè)人員的薪酬不得與評(píng)級(jí)對(duì)象的信用級(jí)別、債務(wù)融資工具發(fā)行狀況等因素相關(guān)聯(lián)。

　　在加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信息披露方面，《辦法》表示，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門指定的網(wǎng)站和其公司網(wǎng)站進(jìn)行信息披露。并且，披露內(nèi)容包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的基本信息、獨(dú)立性信息、評(píng)級(jí)質(zhì)量信息、評(píng)級(jí)信息來源、第三方盡職調(diào)查、結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品評(píng)級(jí)信息等六大類內(nèi)容。

　　現(xiàn)場(chǎng)檢查+非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管

　　值得一提的是，本次《辦法》還明確了監(jiān)督檢查措施，要求信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主管部門要履行監(jiān)管職責(zé)，發(fā)揮監(jiān)管合力，強(qiáng)化對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，并依法提高了罰款金額。

　　上述部門負(fù)責(zé)人表示，提高罰款金額將能夠?qū)υu(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)違規(guī)展業(yè)、惡性競(jìng)爭(zhēng)、擾亂金融市場(chǎng)秩序等行為形成威懾效果，有利于促進(jìn)評(píng)級(jí)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。并且，也符合國(guó)家慣例，有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)盡快適應(yīng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

　　近年來，美國(guó)、歐盟等國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局都對(duì)評(píng)級(jí)違規(guī)行為實(shí)施過嚴(yán)格處罰，罰款金額通常超過數(shù)十萬、上百萬美元或歐元。

　　同時(shí)，這也有利于提高投資者信心。“隨著我國(guó)債券市場(chǎng)的國(guó)際化水平快速提高，信用評(píng)級(jí)將成為境外投資者進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的重要決策參考工具，從嚴(yán)監(jiān)管有利于提高境內(nèi)外投資者對(duì)人民幣債券市場(chǎng)的信心。”上述負(fù)責(zé)人稱。

　　據(jù)悉，《辦法》提高罰款金額已經(jīng)按照《中華人民共和國(guó)行政處罰法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于貫徹實(shí)施〈中華人民共和國(guó)行政處罰法〉的通知》(國(guó)發(fā)〔1996〕13號(hào))的相關(guān)要求履行完法定程序，獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。

　　境外機(jī)構(gòu)也可設(shè)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　近年來，我國(guó)一直在穩(wěn)步擴(kuò)大金融市場(chǎng)對(duì)外開放的步伐，此次《辦法》也特別提到關(guān)于境外機(jī)構(gòu)設(shè)立問題。

　　《辦法》表示，信用評(píng)級(jí)行業(yè)對(duì)外開放，是穩(wěn)步擴(kuò)大金融市場(chǎng)對(duì)外開放的重要組成部分。境外信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)展業(yè)，將享受國(guó)民待遇，依照信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門的現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

　　7月20日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室發(fā)布金融業(yè)對(duì)外開放11條措施，進(jìn)一步明確“允許外資機(jī)構(gòu)在華開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)，可以對(duì)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的所有種類債券評(píng)級(jí)”

　　對(duì)于此前已經(jīng)開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，《辦法》表示，此類機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自《辦法》實(shí)施之日起6個(gè)月內(nèi)，依照規(guī)定向備案機(jī)構(gòu)辦理備案。

　　下階段發(fā)展五大重點(diǎn)

　　對(duì)于信用評(píng)級(jí)行業(yè)下一步工作重點(diǎn)，上述部門負(fù)責(zé)人提出五點(diǎn)要求，并表示“將在統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化監(jiān)管合力，推動(dòng)我國(guó)評(píng)級(jí)業(yè)發(fā)展邁上新臺(tái)階。”

　　五點(diǎn)要求分別為：

　　一是進(jìn)一步改善行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序，推動(dòng)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。

　　二是堅(jiān)持開放對(duì)等原則，促進(jìn)我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)走出去，支持和引導(dǎo)我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在“一帶一路”倡議實(shí)施中發(fā)揮更大作用。

　　三是促進(jìn)評(píng)級(jí)市場(chǎng)資源整合，形成具有一定國(guó)際影響力的國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)示范作用。

　　四是加強(qiáng)國(guó)際評(píng)級(jí)監(jiān)管合作，建立跨境評(píng)級(jí)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

　　五是進(jìn)一步健全自律機(jī)制，強(qiáng)化評(píng)級(jí)行業(yè)自我約束。

　　轉(zhuǎn)自：國(guó)際金融報(bào)

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