消費(fèi)金融競(jìng)爭(zhēng)白熱化 10余家排隊(duì)申請(qǐng)牌照

　　日前，銀保監(jiān)會(huì)公布同意江蘇銀行在江蘇省昆山市籌建蘇銀凱基消費(fèi)金融有限公司的批復(fù)，批復(fù)稱江蘇銀行應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)要求審核股東資格、辦理籌建事宜，自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。同日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布公告稱，同意唯品會(huì)（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“唯品會(huì)”）在成都市籌建四川省唯品富邦消費(fèi)金融有限公司。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年以來(lái)，監(jiān)管部門相繼批籌5家消費(fèi)金融公司，目前持牌消費(fèi)金融公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到30家。中銀消費(fèi)金融副總經(jīng)理章濤對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，目前尚在排隊(duì)申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的公司多達(dá)10多家，未來(lái)消費(fèi)金融牌照的審批將成常態(tài)化。

　　過(guò)去一年來(lái)，消費(fèi)金融行業(yè)除了消費(fèi)金融牌照扎堆獲批外，行業(yè)監(jiān)管也日趨完善，其中包括數(shù)據(jù)整頓、催收規(guī)范等。而今年以來(lái)，頭部公司上市、利率司法保護(hù)上限限定等均對(duì)行業(yè)格局影響較大。

　　針對(duì)利率司法保護(hù)上限的問(wèn)題，一位消費(fèi)金融公司管理層人士認(rèn)為，利率下調(diào)最大的可能性是消費(fèi)金融公司客群的上移，未來(lái)消費(fèi)金融公司可能面臨與銀行信用卡競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵則是場(chǎng)景和資金。

　　扎堆獲批

　　在蘇銀凱基消費(fèi)金融的幾大股東中，二三四五的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)較為豐富?；ヂ?lián)網(wǎng)金融曾一度是二三四五的營(yíng)收重要來(lái)源。不過(guò)，受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)環(huán)境變化的影響，二三四五已對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。如今，蘇銀凱基消費(fèi)金融獲批籌建，是否能盤活二三四五的互金資產(chǎn)？

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示，二三四五作為持股9%的小股東，并不能對(duì)蘇銀凱基消費(fèi)金融的決策產(chǎn)生影響，不過(guò)兩家銀行分列第一、第二大股東，資金成本或是其發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

　　唯品會(huì)早在2018年就提出籌建消費(fèi)金融公司，在2018年9月19日，富邦華一銀行母集團(tuán)富邦金控發(fā)布公告稱，擬以1.25億元人民幣、占股25%在大陸地區(qū)參與發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，目的是促進(jìn)富邦華一銀行拓展個(gè)人業(yè)務(wù)，并取得互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)。

　　唯品會(huì)在上市第二年就開始了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的布局，于2013年就成立了金融事業(yè)部，此后進(jìn)入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，上線消費(fèi)金融產(chǎn)品“唯品花”；此后先拿到小貸、支付等金融牌照。

　　根據(jù)2019年年報(bào)，唯品會(huì)金融業(yè)務(wù)收入約3億元，營(yíng)收占比僅為4.6%。2016年至2018年，唯品會(huì)旗下的消費(fèi)金融產(chǎn)品“唯品花”的消費(fèi)信貸余額分別為33億元、47億元、57億元。但截至2019年末，“唯品花”消費(fèi)信貸余額僅為13億元，同比下滑77.2%。

　　這張遲來(lái)的消金牌照對(duì)唯品金融業(yè)務(wù)有多大助力尚未可知，不過(guò)唯品消費(fèi)金融面臨的競(jìng)爭(zhēng)是顯而易見(jiàn)的。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前持牌消費(fèi)金融公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到30家。2020年以來(lái)，監(jiān)管部門相繼批籌5家消費(fèi)金融公司，分別為重慶小米消費(fèi)金融、北京陽(yáng)光消費(fèi)金融、重慶螞蟻消費(fèi)金融、蘇銀凱基消費(fèi)金融以及唯品富邦消費(fèi)金融。

　　一位消費(fèi)金融從業(yè)人士表示，唯品金融雖不及小米消費(fèi)金融和重慶螞蟻消費(fèi)金融場(chǎng)景強(qiáng)大，但畢竟擁有自建場(chǎng)景，可以節(jié)約大量推廣資金。未來(lái)持牌消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在場(chǎng)景和資金，能夠通過(guò)自建場(chǎng)景拓展業(yè)務(wù)本身就相對(duì)沒(méi)有場(chǎng)景的企業(yè)更有優(yōu)勢(shì)。

　　利率壓力下比拼資金成本

　　隨著消費(fèi)金融公司的日漸增多，今年行業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)了首家備戰(zhàn)上市的公司。9月7日，重慶銀保監(jiān)局批復(fù)了馬上消費(fèi)金融的首次發(fā)行A股上市申請(qǐng)。

　　據(jù)知情人士透露，目前還有多家持牌消費(fèi)金融公司正在籌備上市。上市融資成為持牌消費(fèi)金融獲取低成本資金的重要途徑。

　　此外，利率司法保護(hù)上限問(wèn)題也在業(yè)內(nèi)引起軒然大波。

　　8月20日，最高法院發(fā)布新修訂《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》，將民間借貸利率受保護(hù)的上限錨定為一年期LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）的四倍。

　　如今，持牌機(jī)構(gòu)正感受到越來(lái)越大的利率下調(diào)壓力。

　　捷信集團(tuán)董事會(huì)董事、國(guó)際金融專家梅愷威曾在公開采訪中表示，制定利率上限雖早有歷史，但它確實(shí)違背了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。降低民間借貸利率上限的司法保護(hù)，會(huì)使得原本就無(wú)法被傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋的人群更加難以獲得信貸服務(wù)。

　　一位汽車金融業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，15.4%的利率很可能是監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)態(tài)度的試探，目前看來(lái)難以適用到金融機(jī)構(gòu)上。

　　一位消費(fèi)金融公司管理層人士指出，目前其資金成本占比約為8%、不良資產(chǎn)占比約為3%~5%、運(yùn)營(yíng)和推廣成本占比約為8%，再加上人工成本，即使按照現(xiàn)行的24%利率都很難覆蓋成本。

　　在消費(fèi)金融公司管理層人士看來(lái)，利率下調(diào)最大的可能性是消費(fèi)金融公司客群的上移，未來(lái)消費(fèi)金融公司可能面臨與銀行信用卡競(jìng)爭(zhēng)。相較于銀行信用卡中心，消費(fèi)金融公司風(fēng)控能力更強(qiáng)，而信用卡中心以抵押、征信為主，這種基本不需要貸前風(fēng)控，做好貸后管理就行。

　　在蘇寧金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言看來(lái)，消費(fèi)金融行業(yè)正迎來(lái)發(fā)展的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。行業(yè)當(dāng)前正處于信貸周期的下行期，典型特點(diǎn)就是增速放緩、不良攀升、盈利能力大幅減弱。此時(shí)，遭遇大幅下調(diào)信貸利率的壓力，自然是雪上加霜。

　　一家消費(fèi)金融公司高管表示，今年以來(lái)消費(fèi)金融公司主營(yíng)業(yè)務(wù)拓展難度增大，各家消費(fèi)金融公司均在根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，探索新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，其中金融科技輸出是行業(yè)內(nèi)企業(yè)選擇較多的方向。

　　其中，馬上消費(fèi)金融曾表示，馬上消費(fèi)金融2020年在金融科技方面的投入將達(dá)到營(yíng)收的5%，預(yù)計(jì)達(dá)到8億元左右。捷信消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、河北幸福消費(fèi)金融等多家公司均加強(qiáng)在金融科技方面的投入。（記者/劉穎/張榮旺）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

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