外資如約而至!
8月31日,MSCI(明晟公司)二季度調(diào)整盤后生效。在“終場哨”響起前,之前公告的MSCI中國A股指數(shù)新增的11只A股標的之中,中泰證券、中微公司、金山辦公等多只個股在尾盤最后一刻放量,成交量突然“井噴”。即使暴跌近20cm的個股石頭科技,也獲得搶籌客的“青睞”,尾盤大幅放量。
分析人士認為,MSCI季調(diào)會引發(fā)部分股票價格尾盤異動,如果尾盤大幅走高,那么需警惕次日低開風險。同理,如果尾盤大幅走低,次日存在大幅高開機會。對于納入MSCI指數(shù)的個股,值得逢低關(guān)注,這也是資本對上市公司價值肯定的表現(xiàn)。
季調(diào)31日盤后生效
北京時間8月12日,MSCI公布8月份季度指數(shù)評審結(jié)果。其中,MSCI中國A股指數(shù)新增11只A股標的,無剔除標的。新增標的包括:
中微公司、金山辦公、石頭科技、萬泰生物、中國寶安、中國聯(lián)通、中國中車、愛美克、滬硅產(chǎn)業(yè)-U、斯達半導、中泰證券。
本次調(diào)整不涉及A股納入因子變化,因此A股迎來的整體海外資金規(guī)模有限。
不過,每次進行季度調(diào)整時,市場依然會伴隨一定的套利機會。能夠入選MSCI指數(shù)的個股,將會得到海外資金配置的青睞。
新“入群”的個股,在季調(diào)日往往會出現(xiàn)顯著異動,進而獲得一定的增量資金。
至于具體異動時間,一般發(fā)生在季調(diào)日尾盤的最后幾分鐘。主要原因是由于跟蹤指數(shù)的被動資金,一般會選擇在臨近收盤時“踩點”進入,以便減小誤差。
多只個股尾盤顯著放量
8月31日,外資在“終場哨”搶奪籌碼的戲碼再次如約上演。
部分個股全天股價變化不顯著,但尾盤成交量顯著飆升。前述11只新增A股標的中,多只個股出現(xiàn)該情況。
例如,中泰證券收盤最后一刻突然放量,成交量“井噴”,股價報9.83元,漲1.97%。
滬硅產(chǎn)業(yè)-U收漲0.03%,股價幾乎與前日持平,但其尾盤成交量比漲幅更出彩。
并非紅盤收官的股票才能受到“青睞”。最終下跌的個股,依然出現(xiàn)類似情況,如金山辦公股價收跌0.6%,但尾盤大幅放量。
即使暴跌近20cm的個股,也可獲得搶籌客的“青睞”。石頭科技暴跌逾18%,仍然獲得尾盤的顯著放量。
警惕次日低開風險
從北京時間8月12日公布季度調(diào)整結(jié)果,到8月31日收盤,這批新納入股票的區(qū)間漲跌幅如何?
據(jù)記者統(tǒng)計,11只股票的區(qū)間走勢分化。中國寶安、中國中車漲幅最高,均在10%以上;3只股票出現(xiàn)上漲,8只股票股價出現(xiàn)不同程度下跌。
可以看出,MSCI季調(diào)結(jié)果,主要對“最后時刻”影響較大,區(qū)間整體走勢并不完全呈現(xiàn)正相關(guān)。
獨立財經(jīng)評論員郭施亮在接受《國際金融報》記者采訪時表示,“MSCI季調(diào)會引發(fā)部分股票價格尾盤異動,如果尾盤大幅走高,那么需警惕次日低開風險。同理,如果尾盤大幅走低,次日存在大幅高開機會?!?/p>
MSCI季調(diào)生效之后,投資者后續(xù)交易策略如何調(diào)整?
郭施亮建議,對投資者來說,無需作出過多操作。股價還是按照原來趨勢運行,但套利者可以利用尾盤異動套利。不過,這僅適用于個別投機者,對多數(shù)普通投資者并不適用。
后續(xù)投資參考的機會仍然存在。“對納入MSCI指數(shù)的個股,值得逢低關(guān)注,這也是資本對上市公司價值肯定的表現(xiàn)?!惫┝琳f。
A股上演“速度與激情”
全球最大的指數(shù)公司MSCI編制的系列指數(shù),是國際投資者使用最多的基準指數(shù)之一。相當數(shù)量的指數(shù)基金、主動基金、被動基金等,“緊盯”這些指數(shù)的變動及調(diào)整。
據(jù)悉,MSCI指數(shù)一般在每年2月、5月、8月和11月進行調(diào)整,其中5月和11月屬于調(diào)整幅度較大的半年度調(diào)整。
8月A股收官日,北向資金尾盤上演“速度與激情”,大批資金涌入。
數(shù)據(jù)顯示,北向資金31日凈流入達61.46億元,8月凈流入超260億元。
不僅是外資,臨近盛夏尾聲,A股市場情緒仍然火熱。31日成交額超1.4萬億元,已是連續(xù)第30個交易日突破萬億元。
盤面上,煤炭、鋼鐵等周期股全天大漲,鋰礦、鐵礦、磷礦、稀土等資源股更是上演漲停潮,北方稀土尾盤封板,市值沖破2000億元;另一方面,食品、醫(yī)療再度成殺跌主力,而芯片也加入其中。
三大指數(shù)走勢分化。截至收盤,滬指漲0.45%,報收3543點;深成指跌0.66%,報收14328點;創(chuàng)業(yè)板指跌1.76%,報收3214點。
轉(zhuǎn)自: 國際金融報
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