對于近期的行情,相信不少朋友會感到糾結(jié)和迷惘。
雖然我們都知道,基金投資是一項(xiàng)長期事業(yè),投資者更應(yīng)注重基金在長期一貫表現(xiàn),但實(shí)際上,無論是新老基民,付出真金白銀的我們,面對較大幅度的短期波動,難免會陷入投資情緒化的困境。
那有沒有辦法可以使投資體驗(yàn)更好呢?
或許平衡混合型基金可以滿足我們的需求。
過去兩年,不少重倉消費(fèi)、醫(yī)療等熱門板塊的基民投資收益非常豐厚,甚至有人認(rèn)為,這些超額收益是他們選對賽道帶來的。
然而,選行業(yè)、選賽道真有這么容易嗎?
小廣之前就說過,切忌將市場紅利看作個人能力,今年以來的行情就驗(yàn)證了這一點(diǎn)。
我們來看看數(shù)據(jù)。這是今年以來滬深300(白線)、中證白酒(紅線)、中證醫(yī)療(黃線)的走勢,可以明顯看到,在今年的震蕩市中,白酒和醫(yī)療的波動比滬深300更為劇烈。
大家都知道基金投資有風(fēng)險,從這張圖我們更是要明白:不是說白酒和醫(yī)療賽道不好,只是如果選擇投資細(xì)分行業(yè),我們還需要承擔(dān)行業(yè)自身的風(fēng)險。
2021年以來滬深300指數(shù)
與中證白酒指數(shù)、中證醫(yī)療指數(shù)走勢
數(shù)據(jù)來源:choice,日期為2021年1月4日至2021年4月6日。指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn),市場有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。
邏輯學(xué)上有一個著名原理——奧卡姆剃刀原理,其要義在于化繁為簡,將復(fù)雜的事物變簡單,只有簡單化后才利于人們理解和操作,因此,該原理也被稱為“簡單有效原理”。
我們也可以將奧卡姆提到原理應(yīng)用到基金投資上。
投資市場是復(fù)雜的,尤其在震蕩行情中,投資者投入大量精力,卻依然難以消化市場中龐雜的信息。
在這種情況下,不如簡化自己的投資策略,不過度聚焦某一行業(yè)板塊,選擇多行業(yè)均衡配置的平衡混合型基金,讓基金經(jīng)理充分發(fā)揮其主觀能動性。
我們再來看看今年平衡混合型基金的數(shù)據(jù)。這是今年以來滬深300(白線)和平衡混合型基金指數(shù)(黃線)的走勢,平衡混合型基金波動明顯小于滬深300。
2021年以來滬深300指數(shù)
與平衡混合型基金指數(shù)走勢
數(shù)據(jù)來源:choice,日期為2021年1月4日至2021年4月6日。指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn),市場有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。
平衡混合型基金的魅力何在?
目前,公募基金主要按投資不同資產(chǎn)的比例,可劃分為股票型、混合型和債券型等類別,其中混合型基金可再分為偏股混合型基金、偏債混合型基金、平衡混合型基金和靈活配置型基金。
這里我們可以引用招商證券關(guān)于平衡混合型基金的報告:
“平均來看,平衡混合型基金與靈活配置型基金的整體風(fēng)險收益表現(xiàn)較為相似。與偏股混合型基金相比,業(yè)績彈性較小,回撤控制更佳;與市場基寬指數(shù)相比,長期超額收益明顯?!?/p>
平衡混合型基金的特點(diǎn)在于股債配置相對均衡,在市場調(diào)整期間表現(xiàn)出較強(qiáng)的適應(yīng)能力。如果我們再進(jìn)而選擇行業(yè)配置相對均衡的平衡混合型基金,無須成為“行業(yè)專家”的同時,在震蕩市中也無須過于焦慮。
圖:2021年以來基金指數(shù)漲跌幅
數(shù)據(jù)來源:choice,日期為2021年1月4日至2021年4月6日。指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn),市場有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。
從上面的數(shù)據(jù)來看,今年以來,平衡混合型基金的表現(xiàn)領(lǐng)跑混合型基金,且優(yōu)于普通股票型基金。想要優(yōu)化投資體驗(yàn),提升基金投資的舒適感,我們不妨選擇股債均衡行業(yè)均衡的平衡混合型基金。
參考資料
2021-3-25招商證券專題報告:平衡混合型基金:股債均衡,攻守兼?zhèn)?/p>
轉(zhuǎn)自:廣發(fā)基金
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