指數基金指引落地 基金公司忙著修改合同

　　2月1日，《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引》(下稱《指引》)正式施行?！吨敢酚绊懼?.3萬億規(guī)模的指數基金市場。新老指基需要根據新規(guī)修改合同。最近幾天，基金公司尤其忙碌，根據轄區(qū)證監(jiān)局的要求，對相關指數基金產品合同做出修改。

　　有基金公司指數部人士表示，《指引》對指數基金投資運作做出規(guī)范，保護投資者合法權益，促進指數基金高質量發(fā)展。修改后的基金合同明確注明指數信息查詢途徑，對于普通投資者而言，指數基金將更加透明。

　　多位基金公司人士反饋，近幾天收到轄區(qū)證監(jiān)局關于修改指數基金法律文件的通知。

　　《指引》第六條規(guī)定“指數基金應當在基金合同等法律文件中明確約定標的指數不符合要求、指數編制機構退出等情形時的應急處置安排”。第八條規(guī)定“指數基金應當在基金招募說明書中列明有關指數的編制方法，以及可供投資者免費查詢指數信息的途徑”。

　　通知指出，轄區(qū)公募基金管理人應當按照《指引》要求，在2月1日前，建立健全存量指數基金產品應急處置和指數信息的披露安排。同時，抓緊對產品的合同、招募說明書等法律文件進行修改，于2021年3月底前按照規(guī)定完成備案程序。

　　“指數基金修改僅是在原有的法律文件中增加風險揭示和應急預案條款，改動不是很大。目前業(yè)內都在等幾家大型基金公司先行做出修改，參考它們修改的格式再對旗下指數基金法律文件進行修改。”北京一位基金公司指數部人士告訴記者，“上述修改不需要召開持有人大會，基金公司修改并完成合同備案即可?！?/p>

　　“監(jiān)管提出的合同修改不是產品準入方面的要求，而是持續(xù)運作需要滿足的要求。各家基金公司現在都在做相關準備?！鄙钲谝晃换鸸局笖挡咳耸空f，“專業(yè)投資者一般都比較清楚相關指數投資標的的查詢方式，但也有部分投資者可能并不知道如何查詢指數編制方案，指數基金未來在合同中明確寫上查詢路徑，對于普通投資者而言，可謂更加透明?！?/p>

　　天相投顧數據顯示，截至2020年底，全市場指數基金規(guī)模合計1.33萬億元，相比2019年增長了3468.76億元，增幅達到35%。

　　產品方面，今年年初，剛剛轉型為LOF基金的招商中證白酒基金截至1月8日的規(guī)模為568.47億元，是規(guī)模最大的指數基金。ETF方面，去年成立的芯片ETF、科創(chuàng)50ETF以及光伏ETF趕上了行情“風口”，也在不到1年時間里迅速晉級“百億ETF俱樂部”。

　　“指數基金指引文件2月1日起正式實施，相關征求意見稿去年7月31日就已公開征求意見，業(yè)內也已經按照征求意見稿中的要求上報產品。去年7月31日之后獲批的指數基金均符合征求意見稿的要求。相比征求意見稿，正式的《指引》適當放寬了擬開發(fā)指數基金標的指數發(fā)布時間，適當降低了對成份證券流動性的要求，對行業(yè)的影響并不大。”一位ETF基金經理說。

　　“業(yè)內對《指引》早有預期，不會對市場產生很大影響，只有一些在征求意見稿出臺前上報的指數基金可能會受到影響?！币晃换鸸救耸客嘎叮@一小部分受到影響的指數基金，若只是根據最新指引對指數做些微調，調整之后也能馬上上報。只有股票權重變動超過50%的調整才會被視為新指數，新指數則需要等待6個月之后才能上報相關指數基金產品。（作者：陸慧婧 方麗）

　　轉自：證券時報

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