中植基金【春曉三人言】：逆勢(shì)布局，共迎春暖花開(kāi)

春曉新知，預(yù)見(jiàn)美好。3月30日，首場(chǎng)【春曉】系列直播正式上線。中植企業(yè)集團(tuán)首席財(cái)富管理官、中植基金董事長(zhǎng)武建華女士，恒天財(cái)富股份董事長(zhǎng)、中植基金聯(lián)席董事長(zhǎng)周斌先生蒞臨直播間，中植基金銀杏理財(cái)首席金融顧問(wèn)王嵐女士擔(dān)綱特別主持，圍繞中植企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)布局、恒天財(cái)富發(fā)展變化，以及如何逆勢(shì)布局、做好資產(chǎn)配置等熱點(diǎn)話題，展開(kāi)了一場(chǎng)精彩的“春曉三人言”。

“變”與“不變”

王嵐：中植企業(yè)集團(tuán)從去年12月18日以來(lái)，受到很大的關(guān)注，很多關(guān)心集團(tuán)的朋友們對(duì)解總的突然病逝深感惋惜。大家對(duì)于解總的管理風(fēng)格和能力是比較熟悉了解的，對(duì)于劉洋總不太了解，請(qǐng)武總分享一下集團(tuán)最新的一些情況。

武建華：12月18日以來(lái)三個(gè)多月的時(shí)間，中植企業(yè)集團(tuán)的情況可以用“平穩(wěn)過(guò)渡，凝心聚力謀發(fā)展”來(lái)概括。集團(tuán)之所以能夠平穩(wěn)度過(guò)這個(gè)特殊期間，一方面得益于解總多年來(lái)的高瞻遠(yuǎn)矚，躬身入局帶領(lǐng)集團(tuán)上下奮進(jìn)，為集團(tuán)未來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展奠定了非常堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ);另一方面，在熟悉集團(tuán)情況、懂得金融業(yè)務(wù)、擁有成功大型金融機(jī)構(gòu)管理經(jīng)驗(yàn)和轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)的劉洋總的帶領(lǐng)下，集團(tuán)迎來(lái)了全新的發(fā)展階段。

劉洋總上任以來(lái)，中植企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)布局是不變的。集團(tuán)將繼續(xù)按照既定的發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持實(shí)業(yè)與金融雙輪驅(qū)動(dòng)，大力發(fā)展實(shí)體產(chǎn)業(yè)，依托上市公司平臺(tái)和資源能源平臺(tái)，打造培育賽道龍頭。金融領(lǐng)域，充分發(fā)揮金融賦能作用，匯聚專(zhuān)精人才，拓展特殊資產(chǎn)藍(lán)海。

變化層面，在堅(jiān)持“實(shí)業(yè)+金融”雙輪戰(zhàn)略布局的基礎(chǔ)上，劉洋總非常重視合規(guī)風(fēng)控，進(jìn)一步完善和調(diào)整了集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制和內(nèi)控機(jī)制，集中優(yōu)勢(shì)資源辦大事：首席辦公會(huì)調(diào)整為執(zhí)行委員會(huì)，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)控的管理，風(fēng)控機(jī)制更加覆蓋投前、投中、投后，調(diào)整完善項(xiàng)目終審會(huì)，嚴(yán)格稽核審計(jì);實(shí)體產(chǎn)業(yè)方面，適時(shí)逐步引進(jìn)協(xié)同賦能的戰(zhàn)略投資者，進(jìn)一步深耕相關(guān)賽道，進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈布局;同時(shí)，集團(tuán)也更加重視產(chǎn)業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，吐故納新，打造更加有利于企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的、有活力的企業(yè)組織架構(gòu)。

周斌：我補(bǔ)充一點(diǎn)我的感受，主要是對(duì)中植企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量的感受?？陀^來(lái)說(shuō)，集團(tuán)的資產(chǎn)是非?！皩?shí)”的。以中植能源為例，2019年成立，2021年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了年產(chǎn)能850萬(wàn)噸煤炭的產(chǎn)能，這是非常了不起的成績(jī)。此外，美吉姆作為國(guó)內(nèi)早教的龍頭，其門(mén)店也遍布全國(guó)各大城市，實(shí)實(shí)在在開(kāi)在我們身邊。而在香港上市的中植科技，從事增量科技，專(zhuān)注抖音導(dǎo)流業(yè)務(wù)，數(shù)十位財(cái)經(jīng)大V為客戶提供投資者教育服務(wù)。以上這些，只是集團(tuán)投資業(yè)務(wù)的一小部分，但是我們從中可以很真切地感受到其資產(chǎn)的實(shí)在性。

低調(diào)做人，高調(diào)做事

王嵐：武總、周總兩位都是劉洋總的老同事、老朋友，結(jié)合您兩位跟劉洋總共事的經(jīng)歷，請(qǐng)問(wèn)兩位對(duì)于劉洋總的管理風(fēng)格是什么樣的感受?給觀眾朋友們介紹一下。

武建華：2015年，我有幸跟劉洋總共事了一段時(shí)間，令我印象很深刻的一件事情是，劉洋特別重視合規(guī)。那個(gè)時(shí)候互金業(yè)務(wù)很火熱，很多人都在做。劉洋總讓我所在的法律合規(guī)部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)的同事共同去論證這件事情的合規(guī)性如何，經(jīng)論證我們給出“可能有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”的結(jié)論。劉洋總當(dāng)即表示，“這個(gè)業(yè)務(wù)我們不要碰、不要做?！笔聦?shí)證明，劉洋總當(dāng)時(shí)的決策是非常英明的。此外，劉洋總嚴(yán)謹(jǐn)、務(wù)實(shí)的工作作風(fēng)也給人特別深刻的印象。在他的帶領(lǐng)下，大家對(duì)集團(tuán)的發(fā)展是非常有信心的。

周斌：我想通過(guò)以下幾件事，讓大家更加了解他。首先，劉洋總是非常勤勉務(wù)實(shí)的人。他到任后對(duì)集團(tuán)的資產(chǎn)，從專(zhuān)業(yè)和長(zhǎng)期發(fā)展的角度做了一系列的梳理和規(guī)劃。一百天的時(shí)間里和三百多人溝通各個(gè)項(xiàng)目的情況，厘清資產(chǎn)現(xiàn)狀，特別敬業(yè)。其次，結(jié)合劉洋總將中融信托從行業(yè)排名落后做到行業(yè)前列，并且一直保持行業(yè)頭部地位的過(guò)往事跡，可以看出其戰(zhàn)略管理能力和產(chǎn)業(yè)能力。他本人的專(zhuān)業(yè)能力也特別強(qiáng)，是英國(guó)曼徹斯特大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。不管是專(zhuān)業(yè)能力還是管理能力，都非常出色。最后，在生活上，劉洋總長(zhǎng)年保持很健康的生活方式，一直堅(jiān)持跑步鍛煉，非常自律。

總的來(lái)說(shuō)，劉洋總是一個(gè)“低調(diào)做人，高調(diào)做事”的人，我們對(duì)集團(tuán)未來(lái)的發(fā)展充滿信心。

“實(shí)業(yè)+金融”雙輪布局

王嵐：一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)集團(tuán)要不然是做實(shí)業(yè)出身，要不然是做金融出身，中植企業(yè)集團(tuán)一直堅(jiān)持“實(shí)業(yè)+金融”雙輪布局的原因是什么?這個(gè)布局具有什么樣的優(yōu)勢(shì)?

武建華：中植企業(yè)集團(tuán)1995年正式成立，27年來(lái)經(jīng)歷了幾輪轉(zhuǎn)型拐點(diǎn)。第一次轉(zhuǎn)型是從做貿(mào)易房地產(chǎn)的公司轉(zhuǎn)型到金融領(lǐng)域，中融信托、以恒天財(cái)富為代表的幾家財(cái)富公司、中植資本、中新融創(chuàng)等都是從這個(gè)階段發(fā)展起來(lái)的，同期通過(guò)股權(quán)、債權(quán)、投融資的方式布局了實(shí)體產(chǎn)業(yè)。集團(tuán)選擇標(biāo)的，不僅會(huì)考慮商業(yè)上的回報(bào)，同時(shí)也會(huì)考慮投資的社會(huì)價(jià)值，考慮是否符合國(guó)家的戰(zhàn)略導(dǎo)向、政策導(dǎo)向。在國(guó)家強(qiáng)調(diào)“產(chǎn)業(yè)立國(guó)，實(shí)干興邦”之際，集團(tuán)順勢(shì)發(fā)展，2017、2018年，基于集團(tuán)早期的布局和基礎(chǔ)，在保留金融先發(fā)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，很自然地轉(zhuǎn)型到實(shí)體產(chǎn)業(yè)。

作為一家大資管集團(tuán)，中植企業(yè)集團(tuán)27年來(lái)盡管經(jīng)歷過(guò)多次經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的波動(dòng)，但是集團(tuán)一直主動(dòng)地化解所面臨的各種不利影響，可以說(shuō)，中植企業(yè)集團(tuán)“沒(méi)有浪費(fèi)任何一次危機(jī)”。能做到這一點(diǎn)的核心在于：1、戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，“實(shí)業(yè)+金融”雙輪布局，并且投資的實(shí)體產(chǎn)業(yè)非常注重社會(huì)價(jià)值;2、團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)，集團(tuán)聚集了許多優(yōu)秀的高精尖人才;3、企業(yè)文化優(yōu)勢(shì)，秉承“天道酬勤、以人為本”的企業(yè)文化，在經(jīng)營(yíng)上作為商業(yè)主體具備狼性的同時(shí)，對(duì)于員工、客戶及社會(huì)層面，也是一家有溫度的企業(yè);4、資源優(yōu)勢(shì)，集團(tuán)集聚資產(chǎn)資源和資金資源，旗下公司能夠充分發(fā)揮作用，賦能社會(huì)。

王嵐：2022年政府工作報(bào)告里，指出要大力發(fā)展綠色環(huán)保新能源，包括傳統(tǒng)能源的安全供給、刺激生育的三孩政策，以及新型城鎮(zhèn)化等等，請(qǐng)武總介紹一下集團(tuán)在這些領(lǐng)域的具體布局。

武建華：中植企業(yè)集團(tuán)在賽道的選擇上看重企業(yè)的高成長(zhǎng)性，垂青于遵循市場(chǎng)規(guī)律、符合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向的企業(yè)。集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)端布局的賽道與國(guó)家“十四五規(guī)劃”、兩會(huì)《政府工作報(bào)告》內(nèi)容有著精準(zhǔn)而高度的契合。

在新能源領(lǐng)域，中植企業(yè)集團(tuán)布局了比較多的賽道，形成了產(chǎn)業(yè)鏈，支持新能源汽車(chē)消費(fèi)，有序推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和工作。國(guó)內(nèi)第一批具有完整氫燃料客車(chē)資質(zhì)的企業(yè)康盛股份，中植一客作為成都公交集團(tuán)新能源公交車(chē)采購(gòu)項(xiàng)目的中標(biāo)供應(yīng)商，世界大運(yùn)會(huì)專(zhuān)用車(chē)提前交付。還有具備供貨能力的廠家萬(wàn)城萬(wàn)充，新能源物流企業(yè)八匹馬等。

在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域，中植企業(yè)集團(tuán)順應(yīng)政策方向，一方面更加聚焦布局優(yōu)質(zhì)大中型煤炭企業(yè)，收購(gòu)了幾家國(guó)企旗下的大型優(yōu)質(zhì)煤炭企業(yè);另一方面，雙碳政策背景下，堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，加大科技投入，提高礦山智能化技術(shù)和裝備水平，助力國(guó)家實(shí)現(xiàn)“確保能源安全”和保證能源供應(yīng)的目標(biāo)。

在環(huán)保領(lǐng)域，中植企業(yè)集團(tuán)控股國(guó)內(nèi)首家全國(guó)性智慧環(huán)保綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)商小黃狗，及垃圾滲液處理企業(yè)廣泰源，加強(qiáng)固體廢物和新污染治理，推行垃圾分類(lèi)和減量化、資源化綜合治理工作。小黃狗秉持“天下無(wú)廢”的理念，通過(guò)線上線下有機(jī)結(jié)合實(shí)現(xiàn)生活垃圾分類(lèi)收集、分類(lèi)清運(yùn)和分類(lèi)處理的一站式服務(wù)體系，助力雙碳戰(zhàn)略。廣泰源具有垃圾滲濾液處理核心技術(shù)，被譽(yù)為“垃圾滲濾液處理專(zhuān)家”，也是該行業(yè)第一梯隊(duì)的企業(yè)。

三孩政策方面，美吉姆是是中國(guó)A股唯一的早教龍頭，2022年，美吉姆將繼續(xù)放大課程設(shè)置優(yōu)勢(shì)，持續(xù)優(yōu)化升級(jí)，核心課程新增超過(guò)60項(xiàng)內(nèi)容，擴(kuò)大特色課程的開(kāi)課范圍及陸續(xù)推出新課程，并在三四線城市經(jīng)營(yíng)“小吉姆”，為三孩政策的落地提供相關(guān)配套的賦能服務(wù)。

城鎮(zhèn)化方面，中植企業(yè)集團(tuán)致力于做城市更新，通過(guò)舊城改造助力城市存量的發(fā)展。中海晟融在核心城市、核心位置不動(dòng)產(chǎn)投資領(lǐng)域不斷發(fā)力，并致力于為城市面貌的迭代升級(jí)做出積極貢獻(xiàn)。中植國(guó)際也將借助資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)特殊資產(chǎn)管理切入城市更新項(xiàng)目。

區(qū)域發(fā)展平衡方面，天山生物以肉牛育肥養(yǎng)殖業(yè)務(wù)為主，主要在新疆、內(nèi)蒙古、吉林等地開(kāi)展業(yè)務(wù)。中昆新農(nóng)業(yè)被列為喀什一號(hào)工程，致力于通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平的提升，助力實(shí)現(xiàn)企業(yè)增效、農(nóng)民增收，同時(shí)對(duì)于支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、加快邊疆地區(qū)發(fā)展具有很大的社會(huì)價(jià)值。

恒天財(cái)富的轉(zhuǎn)型發(fā)展

王嵐：在中植企業(yè)集團(tuán)這個(gè)大資管平臺(tái)上，恒天財(cái)富是怎樣的定位和發(fā)展戰(zhàn)略?請(qǐng)周總和我們分享一下。

周斌：中植企業(yè)集團(tuán)的定位是一個(gè)大資管平臺(tái)。恒天財(cái)富是這個(gè)大資管平臺(tái)布局中非常重要的一個(gè)資產(chǎn)。2008年，中融信托內(nèi)部成立第一財(cái)富管理中心，2011年3月，第一財(cái)富管理中心確定獨(dú)立第三方的定位，恒天財(cái)富正式成立。恒天財(cái)富一方面是整個(gè)集團(tuán)從投資到服務(wù)完整產(chǎn)業(yè)鏈的布局中，貼近客戶端的定位;另一方面，恒天財(cái)富成立的意義和任務(wù)，就是要去服務(wù)中國(guó)的高凈值客戶，就是要以客戶為中心提供最好的財(cái)富管理服務(wù)，去和境外的一些優(yōu)秀私人銀行相媲美，這是我們的初心。

從固收時(shí)代到進(jìn)入到凈值化時(shí)代，從國(guó)家發(fā)展間接融資到大力發(fā)展直接融資，市場(chǎng)環(huán)境一直在變，這要求我們?cè)趫?jiān)守初心的同時(shí)，順應(yīng)形勢(shì)識(shí)變應(yīng)變。恒天財(cái)富這幾年最大的一個(gè)變化就是我們的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。2019年，波士頓咨詢公司在咨詢工作當(dāng)中，非常明確提出來(lái)我們長(zhǎng)期的戰(zhàn)略方向，就是業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變。原來(lái)以產(chǎn)品銷(xiāo)售為主，現(xiàn)在以服務(wù)客戶為主。

王嵐：請(qǐng)問(wèn)周總恒天財(cái)富雙品牌運(yùn)作的初衷是什么?對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，最大的價(jià)值在哪里?

周斌：中植基金，1月7號(hào)成立，剛剛?cè)齻€(gè)多月時(shí)間。其實(shí)我們很早已經(jīng)在醞釀這個(gè)工作，2021年的3月份，基金籌備組正式成立。中植基金把4家基金銷(xiāo)售公司進(jìn)行整合，一方面是響應(yīng)行業(yè)制度要求，另一方面體現(xiàn)了集團(tuán)將基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)的長(zhǎng)期信心。

中植基金誕生在2022年的年初，應(yīng)該說(shuō)是誕生在一個(gè)賽道的起點(diǎn)時(shí)刻。如果說(shuō)過(guò)去10年的財(cái)富管理行業(yè)是間接融資、債權(quán)投資大力增長(zhǎng)的10年，那接下來(lái)這10年就是權(quán)益投資大幅增長(zhǎng)的時(shí)代。2019年年末到現(xiàn)在，兩年多的時(shí)間，公募基金規(guī)模總規(guī)模從14.9萬(wàn)億，迅速增長(zhǎng)，已經(jīng)突破了26萬(wàn)億。從美國(guó)的基金趨勢(shì)情況來(lái)看，其實(shí)僅僅是在山腳之下。中植基金的成立體現(xiàn)了面對(duì)權(quán)益財(cái)富管理時(shí)代到來(lái)，公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略的布局。中植基金按照牌照經(jīng)營(yíng)范圍和行業(yè)定位，垂直聚焦于公募基金和私募證券類(lèi)產(chǎn)品方面的服務(wù)工作，包括投資研究、資產(chǎn)配置、投后長(zhǎng)期陪伴等工作?？傮w上，中植基金的使命是希望能通過(guò)為客戶提供權(quán)益投資方面的解決方案，讓客戶分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的紅利。

作為恒天財(cái)富的董事長(zhǎng)又是中植基金的聯(lián)席董事長(zhǎng)，這種任職代表了什么?首先我想代表恒天財(cái)富感謝大家，大家對(duì)恒天財(cái)富都特別有感情，一直很關(guān)注。恒天財(cái)富的初心使命，是給客戶提供最好的資產(chǎn)配置服務(wù)，同時(shí)也要去識(shí)變應(yīng)變。

恒天財(cái)富新的服務(wù)客戶的品牌變成了恒樂(lè)匯財(cái)富私享俱樂(lè)部，從財(cái)富管理規(guī)劃、投資者教育、圈層生活、產(chǎn)業(yè)賦能等方面，全方位為客戶提供財(cái)富、泛財(cái)富方面的所有服務(wù)。我們以十幾萬(wàn)的高凈值客戶資源和十幾年的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)業(yè)能力為基礎(chǔ)，為客戶打造專(zhuān)業(yè)與科技相融合的綜合資產(chǎn)配置服務(wù);中植基金品牌垂直聚焦于公募基金、私募證券基金等權(quán)益方面。這兩個(gè)品牌是在恒天財(cái)富基礎(chǔ)上的全新布局，一個(gè)是橫向、多元化全方位聚焦于客戶，另一個(gè)是垂直聚焦于未來(lái)趨勢(shì)。

公司團(tuán)隊(duì)、價(jià)值觀文化等都沒(méi)有變，我們是想用全新品牌告訴大家，未來(lái)將會(huì)在這個(gè)方向上繼續(xù)為大家提供最好的資產(chǎn)配置服務(wù)。恒天財(cái)富接下來(lái)將會(huì)通過(guò)完整的公司治理，通過(guò)控股參股去經(jīng)營(yíng)好這兩個(gè)服務(wù)品牌。所以說(shuō)我的身份一個(gè)是從投資控股的角度即以恒天財(cái)富董事長(zhǎng)，去經(jīng)營(yíng)管理;另一個(gè)是從服務(wù)客戶角度，以中植基金聯(lián)席董事長(zhǎng)來(lái)去推動(dòng)實(shí)際工作。

從產(chǎn)品到服務(wù)

王嵐：周總提到恒天財(cái)富是家服務(wù)型企業(yè)，強(qiáng)調(diào)專(zhuān)業(yè)服務(wù)而不是產(chǎn)品銷(xiāo)售。而對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，在投資時(shí)，更關(guān)注的是找到好產(chǎn)品，而對(duì)于服務(wù)關(guān)注較少，也有可能是因?yàn)榉?wù)不容易感知到。請(qǐng)問(wèn)周總，在投資理財(cái)中，服務(wù)比產(chǎn)品還要重要嗎?

周斌：其實(shí)從關(guān)注產(chǎn)品到關(guān)注服務(wù)，正是恒天財(cái)富團(tuán)隊(duì)現(xiàn)在做的最主要的事情。西方營(yíng)銷(xiāo)學(xué)非常明確提出來(lái)企業(yè)要想經(jīng)營(yíng)好、發(fā)展好，首先要明確自己的定位。只有在明確的定位基礎(chǔ)上，你才能去做好規(guī)劃。比如，鐵路公司其實(shí)從事的是客戶運(yùn)輸服務(wù)，餐廳從事的是餐飲服務(wù)，最后落腳點(diǎn)都是服務(wù)。恒天財(cái)富從一出生就定位為做財(cái)富管理服務(wù)，服務(wù)才是核心。

現(xiàn)在我們說(shuō)轉(zhuǎn)型服務(wù)，怎么轉(zhuǎn)型?首先要建立客戶經(jīng)營(yíng)能力，建立客戶洞察能力，要去了解客戶，公司接下來(lái)會(huì)全力聚焦轉(zhuǎn)型服務(wù)，我們將聚焦九宮格資產(chǎn)配置服務(wù)。按照客戶不同的可投資資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行分級(jí)，去構(gòu)建九宮格，同時(shí)在每個(gè)格子里會(huì)進(jìn)一步細(xì)分客戶類(lèi)型和需求等，通過(guò)首席投資官辦公室、產(chǎn)品研究中心、金融科技能力的結(jié)合，為客戶打造千人千面的資產(chǎn)配置方案，再根據(jù)實(shí)際情況不斷優(yōu)化和進(jìn)行再平衡。我們認(rèn)為客戶要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的財(cái)富保值增值目標(biāo)，滿足需求，唯有資產(chǎn)配置這一條路。

這是我們對(duì)服務(wù)的認(rèn)識(shí)。在產(chǎn)品方面我們已經(jīng)是優(yōu)中選優(yōu)，但是只靠選擇產(chǎn)品不能實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值的長(zhǎng)期目標(biāo)。財(cái)富管理公司做好財(cái)富規(guī)劃服務(wù)，其實(shí)主要是幫助客戶隨時(shí)隨地解決投資的靈魂三問(wèn)：擇時(shí)、擇股和組合選擇，對(duì)收益結(jié)果起決定作用的就是組合選擇。我們整個(gè)公司組織架構(gòu)調(diào)整，加大資源投入等就是在圍繞如何為客戶解決好這三個(gè)問(wèn)題，而最重要的那一問(wèn)就是組合選擇，接下來(lái)將會(huì)全方位圍繞資產(chǎn)配置九宮格為客戶開(kāi)展適合的資產(chǎn)配置服務(wù)。

不管投前、投中、投后，我們會(huì)始終做好陪伴服務(wù)，我們有一個(gè)夢(mèng)想，就是要打造中國(guó)最好的資產(chǎn)配置服務(wù)，而且是科技化、高效的、客戶體驗(yàn)良好的服務(wù)，我們一直在努力，讓這個(gè)夢(mèng)想盡早實(shí)現(xiàn)、落地。

逆勢(shì)布局，共迎春暖花開(kāi)

王嵐：面對(duì)2022年開(kāi)年以來(lái)市場(chǎng)的回撤，投資者信心受到打擊，危機(jī)和不確定性已經(jīng)成為常態(tài)，面對(duì)這樣的市場(chǎng)大環(huán)境，作為財(cái)富管理行業(yè)的資深人士，兩位今年的家庭賬戶表現(xiàn)怎么樣?當(dāng)前的整體投資感受如何?

周斌：從我個(gè)人的角度來(lái)講，面對(duì)前不久的大調(diào)整，我選擇了逆勢(shì)布局，實(shí)際上我自己的基金都是在2018年之前就已經(jīng)持有的，安全墊比較厚。對(duì)于當(dāng)前的市場(chǎng)回撤，我覺(jué)得有些像2020年的“黃金坑”，涌現(xiàn)了一些不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)。從中植基金的角度來(lái)講，前不久我們的產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)和風(fēng)控團(tuán)隊(duì)對(duì)當(dāng)前的存續(xù)賬戶進(jìn)行了整體的檢驗(yàn)和審視，數(shù)據(jù)結(jié)果很好。在2萬(wàn)戶持有私募證券的客戶當(dāng)中，持倉(cāng)正收益的賬戶比例大概為50%，而賬戶浮虧超過(guò)10%的賬戶有兩成，對(duì)比今年以來(lái)上證綜指調(diào)整13%，滬深300調(diào)整14%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)調(diào)整18%的情況，我們的客戶賬戶情況已經(jīng)好很多。分析兩成浮虧幅度超過(guò)10%的賬戶，我們發(fā)現(xiàn)，其中80%的客戶都是單一資產(chǎn)、單一策略，由此可見(jiàn)資產(chǎn)配置對(duì)于當(dāng)前的投資而言是多么重要。不管是主觀多頭策略，還是量化指增策略，再或是全品類(lèi)的資產(chǎn)配置，都是撫平市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的手段?？傮w上，我的投資觀點(diǎn)是堅(jiān)持資產(chǎn)配置，注重實(shí)時(shí)的賬戶調(diào)整和優(yōu)化。2022年的投資不好做，因?yàn)锳股已經(jīng)連續(xù)三年拉陽(yáng)線，其中必然存在一些泡沫，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)遞增。此外，今年的國(guó)際局勢(shì)比較動(dòng)蕩，美聯(lián)儲(chǔ)加息、俄烏危機(jī)等不利因素交疊而來(lái);就國(guó)內(nèi)而言，不確定性也將增大，由俄烏危機(jī)引發(fā)的上游通脹等連鎖反應(yīng)將接踵而至。面對(duì)日益加劇的不確定性，我們所能做的是以確定性去應(yīng)對(duì)不確定性，而唯一確定的事情就是資產(chǎn)配置，通過(guò)財(cái)富規(guī)劃、資產(chǎn)配置跑贏通脹，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

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轉(zhuǎn)自：河北網(wǎng)絡(luò)廣播電視臺(tái)

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