《外商投資期貨公司管理辦法》向社會公開征求意見

　　5月4日晚間，證監(jiān)會發(fā)布《外商投資期貨公司管理辦法》(以下簡稱《外資辦法》)，并向社會公開征求意見。

　　央行行長易綱在博鰲亞洲論壇上宣布的金融行業(yè)進一步加大對外開放的舉措中，期貨公司外資持股比例上限將放寬至51%，且三年后不再設限。對期貨行業(yè)而言，這意味著外資控股期貨公司成為可能。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示，隨著外資股比提升至控股，外資股東對期貨公司經(jīng)營影響程度將進一步加深，外資期貨公司經(jīng)營特點可能與內(nèi)資期貨公司分化，現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定將出現(xiàn)不適應的狀況。

　　一是外資股東資質(zhì)條件有待進一步細化。二是現(xiàn)行期貨公司高級管理人員管理規(guī)定不一定適應外商控股期貨公司經(jīng)營特點。三是外商控股期貨公司可能在信息系統(tǒng)部署、高級管理人員履職方式、文本語言等方面帶來新的監(jiān)管問題。為更好實現(xiàn)期貨業(yè)對外開放目標，有必要制訂一部專門規(guī)范外商投資期貨公司的規(guī)章。

　　《外資辦法》共19條，包括明確適用范圍、細化境外股東條件、規(guī)范間接持股、明確高級管理人員履職規(guī)定、明確高級管理人員履職以及規(guī)定加強信息技術(shù)監(jiān)管。

　　下面是澎湃新聞記者梳理出的七大看點。

　　一，《外資辦法》適用哪些機構(gòu)？

　　《外資辦法》第二條中，將外商投資期貨公司界定為“單一或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多個境外股東持有(包括直接持有或間接控制)公司 5% 以上股權(quán)的期貨公司”。外資股比低于5%的期貨公司，直接適用《公司辦法》相關(guān)規(guī)定。

　　二，外資股東需要符合哪些條件？

　　《外資辦法》第五條中規(guī)定，直接持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，應當符合《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第七條和第九條規(guī)定。

　　澎湃新聞記者查閱《期貨公司監(jiān)督管理辦法》看到，第七條規(guī)定，持有5%以上股權(quán)的股東為法人或者其他組織的，應當具備下列條件：

　　(一)實收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣3000萬元；

　　(二)凈資產(chǎn)不低于實收資本的50%，或有負債低于凈資產(chǎn)的50%，不存在對財務狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風險；

　　(三)沒有較大數(shù)額的到期未清償債務；

　　(四)近3年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

　　(五)未因涉嫌重大違法違規(guī)正在被有權(quán)機關(guān)立案調(diào)查或者采取強制措施；

　　(六)近3年作為公司(含金融機構(gòu))的股東或者實際控制人，未有濫用股東權(quán)利、逃避股東義務等不誠信行為；

　　(七)不存在中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則認定的其他不適合持有期貨公司股權(quán)的情形。

　　第九條規(guī)定，持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，除應當符合本辦法第七條規(guī)定的條件外，還應當具備下列條件：

　　(一)依其所在國家或者地區(qū)法律設立、合法存續(xù)的金融機構(gòu)；

　　(二)近3年各項財務指標及監(jiān)管指標符合所在國家或者地區(qū)法律的規(guī)定和監(jiān)管機構(gòu)的要求；

　　(三)所在國家或者地區(qū)具有完善的期貨法律和監(jiān)督管理制度，其期貨監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系；

　　(四)期貨公司外資持股比例或者擁有的權(quán)益比例，累計(包括直接持有和間接持有)不得超過我國期貨業(yè)對外或者對我國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)開放所作的承諾。境外股東應當以可自由兌換貨幣或者合法取得的人民幣出資。

　　除這些規(guī)定外，《外資辦法》進一步細化外資股東資質(zhì)條件。一是“合法存續(xù)的金融機構(gòu)”明確為“持續(xù)經(jīng)營 5 年以上的金融機構(gòu)”。二是“持續(xù)盈利能力”細化為“具有良好的國際聲譽和經(jīng)營業(yè)績，近3年業(yè)務規(guī)模、收入、利潤居于國際前列”。三是信譽良好明確為“近3年長期信用均保持在高水平”。

　　三，間接持股該如何規(guī)范？

　　在第六條中，《外資辦法》規(guī)定“境外投資者通過投資關(guān)系、協(xié)議或其他安排，實際控制期貨公司5%以上股權(quán)的， 應轉(zhuǎn)為直接持股”。同時，考慮到近半數(shù)期貨公司為證券公司子公司的現(xiàn)狀，以及未來期貨公司境內(nèi)上市后外資可通過 QFII、互聯(lián)互通等方式投資期貨公司股權(quán)的情況，《外資辦法》對“通過境內(nèi)證券公司間接持有期貨公司股權(quán)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形”予以豁免。

　　四，外資公司高管任職有什么特別規(guī)定？

　　《外資辦法》在第八條中要求，外商投資期貨公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員應當具備中國證監(jiān)會規(guī)定的任職條件。此外，所有高級管理人員須在境內(nèi)實地履職，且具有中華人民共和國國籍的高級管理人員數(shù)量不得低于高級管理人員總數(shù)的三分之一。

　　五，境外機構(gòu)如何設立外商投資期貨公司？

　　根據(jù)《外資辦法》第九條及第十條的規(guī)定，境外機構(gòu)設立外商投資期貨公司，應當在公司登記機關(guān)登記注冊，并向中國證監(jiān)會提出申請。獲批后應自中國證監(jiān)會的批準文件簽發(fā)之日起6個月內(nèi)，辦理國家外匯管理部門規(guī)定的相關(guān)業(yè)務登記手續(xù)，足額繳付出資或者提供約定的合作條件。

　　第十一條還規(guī)定，外商投資期貨公司的董事長或者授權(quán)代表應向中國證監(jiān)會提交營業(yè)執(zhí)照副本復印件等文件，申請新發(fā)或換發(fā)《經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證》。未取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證》，外商投資期貨公司不得經(jīng)營期貨業(yè)務。

　　六，外商投資期貨公司的文件要使用什么語言？

　　考慮到期貨監(jiān)管人員與境外投資者存在的語言差異，《外資辦法》在第14條中要求外商投資期貨公司提交中國證監(jiān)會的申請文件，必須使用中文，報送監(jiān)管部門的其他材料以及經(jīng)營過程中產(chǎn)生的文件資料使用外文的，應當附有與原文內(nèi)容一致的中文譯本。

　　七，對外商投資期貨公司的信息技術(shù)方面有何特殊監(jiān)管？

　　為有效監(jiān)管外商投資期貨公司信息系統(tǒng)使用，《外資辦法》第十五條規(guī)定，外商投資期貨公司交易、結(jié)算、風險控制等信息系統(tǒng)的核心服務器以及記錄、存儲客戶信息的數(shù)據(jù)設備，應當設置在中華人民共和國(港澳臺地區(qū)除外)境內(nèi)。

　　目前國內(nèi)僅有兩家合資期貨公司，分別為銀河期貨及摩根大通期貨。其中，銀河期貨的外資方是蘇格蘭皇家銀行，持股比例為16.68%；而摩根大通期貨的外資持股比例較高，摩根大通持股49%。另一家曾經(jīng)的合資期貨公司中信新際期貨，在2014年被中信期貨吸收合并，外資退出。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，隨著逐步放寬外資持股比例，期貨品種國際化繼續(xù)推進，國內(nèi)期貨行業(yè)將迎來對外開放新格局。

　　轉(zhuǎn)自：澎湃新聞

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