助力上市公司并購重組和再融資 上交所擬出臺定向可轉債業(yè)務規(guī)則

　　7月1日，上交所發(fā)布《上海證券交易所上市公司向特定對象發(fā)行可轉換公司債券業(yè)務實施辦法(征求意見稿)》(下稱《實施辦法》)。為向市場明確定向可轉債掛牌、轉讓、轉股、回售、信息披露等業(yè)務規(guī)范，力圖將定向可轉債打造成“規(guī)則透明、流動性強、市場歡迎”的標準化證券產品。近期，上交所多方聽取上市公司、中介機構和投資者的意見，統(tǒng)籌考慮多家上市公司定向可轉債的個性化條款差異和可實現(xiàn)性，起草了《實施辦法》，現(xiàn)公開向市場征求意見。

　　據相關負責人介紹，定向可轉債將通過交易所的交易系統(tǒng)進行轉讓、轉股，《實施辦法》對定向可轉債的相關業(yè)務安排基本能夠滿足現(xiàn)有定向可轉債的個性化條款通過交易系統(tǒng)進行操作的需求，投資者完全可以在網上完成定向可轉債的轉讓、轉股、回售等申報操作。隨著業(yè)務規(guī)則的進一步明確，定向可轉債作為上市公司并購重組的支付工具和融資工具的發(fā)展將進入快車道。目前，上交所已啟用定向可轉債專用代碼段，用于登記、轉讓、轉股和回售等業(yè)務，交易系統(tǒng)技術開發(fā)工作正穩(wěn)步推進。

　　據悉，為落實中國證監(jiān)會關于定向可轉債改革試點要求，充分發(fā)揮定向可轉債在并購重組和再融資方面的積極作用，做好對定向可轉債各方市場參與人的服務，2019年以來上交所積極就開展定向可轉債發(fā)行、轉讓、轉股等業(yè)務進行廣泛調研，制定了定向可轉債業(yè)務方案并啟動了技術開發(fā)工作。

　　2018年以來，上交所已有13家上市公司披露采用定向可轉債支付對價和配套募集資金的重大資產重組方案。其中，賽騰股份、繼峰股份、中國動力等6家上市公司的重大資產重組方案已獲得中國證監(jiān)會核準。2019年12月24日，上交所主板上市公司賽騰股份完成了滬市首單定向可轉債的發(fā)行登記，采用定向可轉債支付重組對價1.26億元。截至目前，上交所已完成6家上市公司定向可轉債的發(fā)行登記，合計采用定向可轉債支付重組對價近20億元，配套募集資金超過50億元，有力支持了上市公司并購重組和再融資。

　　上交所表示，下一步，上交所將進一步做好市場服務，平穩(wěn)有序推進定向可轉債試點工作，廣泛聽取市場意見和建議，審慎制定《實施辦法》，充分滿足上市公司并購重組和再融資的市場化需求，推動提高上市公司質量。（祁豆豆）

　　轉自：上海證券報

　　【版權及免責聲明】凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業(yè)經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀