低估值板塊延續(xù)復蘇態(tài)勢外資大手筆加倉家電龍頭

中國產業(yè)經濟信息網時間：2021-08-17

　　周一，A股三大指數走勢分化。家電、休閑服務、房地產等低估值板塊延續(xù)復蘇態(tài)勢，上證指數全天強勢運行；以新能源為代表的成長主線則高位調整，寧德時代等權重品種跌幅較大，拖累創(chuàng)業(yè)板指震蕩下挫。

　　截至昨日收盤，上證指數報3517.34點，上漲0.03%；深證成指報14693.74點，下跌0.71%；創(chuàng)業(yè)板指報3301.39點，下跌1.31%。滬深兩市合計成交12570.97億元，繼續(xù)超過萬億元。

　　家電板塊昨日表現(xiàn)突出，申萬家用電器指數收盤上漲2.67%，領跑所有一級行業(yè)。個股方面，華翔股份、開能健康收漲超過7%，美的集團、格力電器、海爾智家3個千億市值龍頭漲幅均超2%。

　　從盤后港交所披露的成交數據看，外資成為推動昨日家電股大幅回暖的重要力量。北向資金昨日全天凈買入62.02億元，刷新8月以來最大單日凈買入額。十大成交活躍股中，美的集團獲北向資金凈買入6.89億元，凈買入額居所有個股首位。格力電器獲凈買入2.55億元。

　　光大證券認為，在今年前7個月全部跑輸大盤后，8月有望成為家電板塊今年首個超額收益月。

　　光大證券分析師洪吉然表示，原材料價格上漲及出口退坡預期是制約家電行業(yè)基本面的兩大因素，但判斷6月至7月家電股的超跌走勢已經逐步反映了利空因素。隨著核心家電股整體估值回落至歷史均值，疊加地產存量項目加速竣工，受益于基本面復蘇的傳統(tǒng)家電龍頭與景氣度高位的新興家電企業(yè)均值得關注。

　　家電股復蘇是近期市場風格回歸均衡的例證之一。

　　除了家電股之外，本輪地產板塊領漲龍頭保利地產昨日再度上漲4.87%，股價重回月內高點；券商板塊領漲龍頭東方證券昨日股價再創(chuàng)今年以來新高，8月以來漲幅接近30%。上述板塊龍頭股價持續(xù)走強，均顯示有活躍資金正在涌入低估值品種。

　　即使在高景氣成長賽道內部，資金也呈現(xiàn)“高低切換”趨勢。

　　昨日盤中，受部分龍頭公司披露股東減持計劃的影響，新能源板塊整體大幅回落，新能源汽車指數收盤大跌3.32%。

　　相比之下，個股估值相對偏低的氫能源概念異軍突起，美錦能源昨日股價再獲漲停，8月以來累計漲幅接近70%。消息面上，北京市經濟和信息化局昨日印發(fā)《北京市氫能產業(yè)發(fā)展實施方案(2021-2025年)》提出，到2025年，北京將培育10家至15家具有國際影響力的氫能產業(yè)鏈龍頭企業(yè)。

　　上周末，多家券商策略觀點均圍繞“均衡”兩字。

　　中金公司王漢鋒策略團隊表示，考慮估值和漲幅等因素，成長板塊后續(xù)波動可能加大，市場風格將趨于均衡。投資者在繼續(xù)看到科技成長景氣持續(xù)性的同時，要注意把控節(jié)奏，同時關注已經回調較多、估值具備吸引力的部分“老白馬”個股。另外，目前進入半年報業(yè)績披露高峰期，需要留意業(yè)績可能超過或低于預期的板塊和個股。

　　中信證券秦培景策略團隊同樣認為，當前A股處于風格和板塊的平衡過程中，市場重心將逐步從成長向價值偏移，成長板塊內部則從高位賽道向低位賽道轉換。

　　轉自：上海證券報

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