不良上升股東問(wèn)題頻發(fā) 地方銀行并購(gòu)重組加速

銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公告顯示，近來(lái)涉及銀行股權(quán)變更的批復(fù)較為密集，多為城商行、農(nóng)商銀行及村鎮(zhèn)銀行。其中，進(jìn)行兼并重組的地方銀行增多，如近日東莞銀行收購(gòu)樅陽(yáng)泰業(yè)村鎮(zhèn)銀行股權(quán)事項(xiàng)獲批，正在重組中的涼山州商業(yè)銀行股權(quán)變動(dòng)也獲銀保監(jiān)局批復(fù)等。

分析人士透露，地方銀行進(jìn)入并購(gòu)重組高發(fā)期，由于銀行普遍估值偏低，一些對(duì)銀行牌照有意向的機(jī)構(gòu)和企業(yè)正在積極布局；不過(guò)股東問(wèn)題是目前中小銀行監(jiān)管的重中之重，此輪并購(gòu)重組更多將通過(guò)引進(jìn)實(shí)力較強(qiáng)的股東提升其自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于民企股東的進(jìn)入會(huì)更加審慎。

股權(quán)變動(dòng)頻繁

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公告顯示，6月份至7月23日涉及銀行股權(quán)變更的批復(fù)達(dá)40余項(xiàng)，其中多為農(nóng)商銀行或村鎮(zhèn)銀行。

值得注意的是，地方銀行并購(gòu)重組加速。據(jù)公開(kāi)資料顯示，僅6月份以來(lái)，就有徐州農(nóng)商行、韶關(guān)農(nóng)商行、攀枝花商業(yè)銀行及涼山州商業(yè)銀行等多家銀行公布重組事項(xiàng)。

興業(yè)研究分析認(rèn)為，現(xiàn)階段區(qū)域銀行并購(gòu)重組是解決當(dāng)前行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)的綜合考量，即化解機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，盤活資金來(lái)源，拓展業(yè)務(wù)邊界；同時(shí)，未來(lái)隨著省聯(lián)社改制、城商農(nóng)商行轉(zhuǎn)型，更大規(guī)模的區(qū)域銀行合并正在路上，我國(guó)區(qū)域銀行的并購(gòu)重組潮正在開(kāi)啟。

受外部環(huán)境影響，地方銀行經(jīng)營(yíng)壓力凸顯。中國(guó)銀行研究院高級(jí)研究員熊啟躍認(rèn)為，新冠肺炎疫情沖擊對(duì)地方銀行不良率的影響具有滯后性，當(dāng)前主要反映在逾期貸款率上，三四季度地方銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力會(huì)加大；且受地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，城商行及農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)“南強(qiáng)北弱”特征較為明顯，部分銀行運(yùn)營(yíng)壓力較大。

天風(fēng)證券銀行業(yè)分析師廖志明表示，目前地方銀行壓力較大，部分地方銀行經(jīng)營(yíng)能力較弱、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，監(jiān)管鼓勵(lì)中小銀行兼并重組，通過(guò)引進(jìn)經(jīng)營(yíng)較好的銀行股東改善自身經(jīng)營(yíng)情況，這也是金融防風(fēng)險(xiǎn)的重要部分。

興業(yè)研究指出，目前并購(gòu)重組方向有兩類：一是盈利能力強(qiáng)，所在地區(qū)發(fā)展較好的城商行、農(nóng)商行尋求控股或參股同省資質(zhì)稍弱的區(qū)域銀行；二是本省機(jī)構(gòu)合并形成更大的區(qū)域型銀行。

熊啟躍表示，去年就已出現(xiàn)“問(wèn)題銀行”處置事件，多是通過(guò)接管、注資或兼并重組等途徑處置；今年以來(lái)，地方銀行風(fēng)險(xiǎn)上升，監(jiān)管部門鼓勵(lì)符合條件的銀行兼并重組，將有利于提升銀行處置效率?！靶乱惠喼亟M中，對(duì)新入股東資質(zhì)審查將會(huì)更加審慎?！?/p>

中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、中國(guó)小額信貸聯(lián)盟理事長(zhǎng)杜曉山也認(rèn)為，除外部形勢(shì)影響外，很多地方銀行自身治理結(jié)構(gòu)并不規(guī)范，尤其在股東結(jié)構(gòu)治理方面，很多民企股東入股是以獲取更多的關(guān)聯(lián)方融資為目的的，甚至一些民企通過(guò)關(guān)聯(lián)公司或代持等方式實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行的實(shí)際控制，存在內(nèi)部利益交換、關(guān)聯(lián)交易違規(guī)等情況，大大增加了銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

在杜曉山看來(lái)，優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)、提升內(nèi)控管理能力是目前地方銀行提高自身風(fēng)控能力的重要任務(wù)，不過(guò)在優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)多元化、多樣性的同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)股東的審慎選擇。

股東治理亟待提升

近年來(lái)，監(jiān)管鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行，大量資本的進(jìn)入推動(dòng)城商行、農(nóng)商行快速發(fā)展的同時(shí)，由于關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題的存在使得地方銀行發(fā)展中存在許多隱患，風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)黨委委員、副主席梁濤近日發(fā)文指出，當(dāng)前，股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易方面的問(wèn)題是近年來(lái)中小銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)亂象叢生的根源；針對(duì)這些問(wèn)題，必須下大力氣加強(qiáng)股權(quán)管理、規(guī)范股東行為。

在熊啟躍看來(lái)，地方銀行能否更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，與其股東治理結(jié)構(gòu)緊密相關(guān)，但目前很多地方銀行股東結(jié)構(gòu)存在一定問(wèn)題，股權(quán)過(guò)度集中或過(guò)度分散都不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，另外，關(guān)聯(lián)交易以及股權(quán)質(zhì)押也在一定程度上加劇了地方銀行風(fēng)險(xiǎn)。

某農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)人士透露，盡管監(jiān)管部門對(duì)關(guān)聯(lián)交易管控很嚴(yán)，但仍存在部分股東通過(guò)殼公司等渠道掩蓋關(guān)聯(lián)交易痕跡，很難追蹤，一旦股東出現(xiàn)問(wèn)題，關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)暴露。

梁濤撰文中就指出，股權(quán)代持和隱形股東現(xiàn)象在中小機(jī)構(gòu)中較為嚴(yán)重，很多股東通過(guò)設(shè)計(jì)高度復(fù)雜且頻繁變更的股權(quán)結(jié)構(gòu)，刻意隱藏實(shí)際控制人、隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)規(guī)避監(jiān)管和幕后操縱銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的目的；部分大股東胡作非為，絲毫不尊重銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高管層的自主性和獨(dú)立性，肆意干預(yù)機(jī)構(gòu)人事任免、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和管理決策，通過(guò)違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送，將機(jī)構(gòu)作為自身“提款機(jī)”。

7月4日，銀保監(jiān)會(huì)首次公開(kāi)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的38家重大違法違規(guī)股東名單，其中涉及入股銀行5家，主要存在出資資金不合規(guī)、關(guān)聯(lián)持股超過(guò)監(jiān)管比例限制、違規(guī)開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題。

熊啟躍認(rèn)為，近來(lái)監(jiān)管部門已持續(xù)加強(qiáng)銀行股東監(jiān)管，包括對(duì)股東實(shí)際控制人穿透、股東資質(zhì)審核、明確關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管細(xì)化問(wèn)題等?！斑@一輪的并購(gòu)重組中，在股東監(jiān)管上將更加強(qiáng)化地方股東的主體責(zé)任，對(duì)非金融企業(yè)股東入股的審核監(jiān)管也會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。”

除銀行股東及關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題外，銀行股東自身問(wèn)題導(dǎo)致銀行股權(quán)變動(dòng)加劇，風(fēng)險(xiǎn)也在上升。近來(lái)，因股東債務(wù)糾紛導(dǎo)致所持銀行股權(quán)被拍賣的情況持續(xù)增加。

據(jù)淘寶司法拍賣網(wǎng)公告顯示，1月份至今被掛牌拍賣的銀行股權(quán)近千項(xiàng)，且多為農(nóng)商行和城商行；此外，目前已預(yù)掛牌并于8月底前開(kāi)拍的銀行股權(quán)就有50余項(xiàng)，主要為訴訟資產(chǎn)。

值得注意的是，近來(lái)掛牌的地方銀行股權(quán)起拍價(jià)折價(jià)幅度較大，部分銀行起拍價(jià)甚至僅有評(píng)估價(jià)的五成左右，且多數(shù)銀行股權(quán)頻遭流拍。

上海某不良資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，一般企業(yè)入股銀行看中的是財(cái)務(wù)收益和獲取銀行融資的便捷性，但是現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，多數(shù)地方銀行資產(chǎn)質(zhì)量和資本壓力都很大，營(yíng)收也不理想，且監(jiān)管對(duì)股東資質(zhì)和關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管更嚴(yán)，所以對(duì)資本吸引力也不高。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)

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