11月4日早間，巴安水務(wù)（300262.SZ）補充和更正創(chuàng)業(yè)板管理部對該公司有關(guān)半年報問詢函事項，詳細介紹了海外資公司KWI的業(yè)務(wù)發(fā)展情況、分析營運資金、合同資產(chǎn)、預(yù)付賬款，并分析了31家虧損子公司情況并檢討管控不足等。
中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)財經(jīng)頻道注意到，10月25日巴安水務(wù)收到深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對上海巴安水務(wù)股份有限公司的半年報問詢函》（創(chuàng)業(yè)板半年報問詢函[2021]第74號），11月2日早間該公司披露了《問詢函》回復(fù)公告。本次又是早間披露信息，補充和更正相關(guān)情況。根據(jù)該公司分析，其經(jīng)營上雖然面臨著債務(wù)逾期、應(yīng)收款較大等情形，但該公司營運資金相對充裕，截至2021年年底其可支配資金仍將有5500萬元。
依托海外業(yè)務(wù) 子公司KWI主營業(yè)務(wù)占比超4成
目前，巴安水務(wù)的海外子公司KWI主營業(yè)務(wù)收入占比40.33%，該公司下屬2家公司分別負責(zé)全球不同市場的業(yè)務(wù)。
巴安水務(wù)披露稱，KWI作為上市公司的子公司，有獨立的銷售和生產(chǎn)團隊。KWI International設(shè)有奧地利工廠及銷售團隊，主要訂單來自集團內(nèi)部、全球代理及直接銷售。KWI International下屬子公司KWI France主營業(yè)務(wù)為設(shè)備銷售、工藝包和小型EPC，主要市場為法國、非洲、亞洲等，應(yīng)用于造紙、市政、食品飲料、海水淡化、其他工業(yè)等行業(yè)水處理。KWI International下屬子公司KWI UK主營業(yè)務(wù)為氣浮銷售和售后服務(wù)，主要市場為英國、荷蘭、瑞典、芬蘭、丹麥、加拿大、澳大利亞、新西蘭等國家。
從2019年開始，巴安水務(wù)加大了對海外市場的開拓力度，同時與海水淡化技術(shù)相結(jié)合。據(jù)2021年半年報統(tǒng)計，該公司主營業(yè)務(wù)收入80%都由海外項目貢獻。海外項目的主要集中地在中東、歐洲地區(qū)。其中中東占了大部分，集中在阿聯(lián)酋及沙特地區(qū)。
營運資金充裕 年底前仍將有5500萬元
巴安水務(wù)債務(wù)纏身。上半年該公司貨幣資金余額為1.75億元，其中因抵押、質(zhì)押或凍結(jié)等使用受限資金1.3億元；短期借款2.34億元，一年內(nèi)到期的非流動負債4.48億元，長期借款為9.07億元。該公司除“17巴安債”逾期外，還存在多筆短期借款逾期的情形。對此，創(chuàng)業(yè)板管理部要求該公司結(jié)合運營資金周轉(zhuǎn)計劃、經(jīng)營和投融資安排、財務(wù)費用規(guī)模等，補充說明現(xiàn)有可支配的貨幣資金能否滿足日常經(jīng)營需要。
營運資金相當(dāng)于公司的血液，一旦斷流，就會面臨“休克”風(fēng)險。但據(jù)巴安水務(wù)分析，他們并不會出現(xiàn)如此窘境。
巴安水務(wù)稱，每月運營資金，包括在手訂單所需經(jīng)營投入大約需要3000萬元，截至2021年年末，總共需要6000萬元。
截至2021年9月30日，該公司逾期債務(wù)11053.55萬元，逾期金融債務(wù)財務(wù)費用約260萬元/月，總計11573.55萬元。
具體分析來看，該公司11053.55萬元的逾期債務(wù)，其中涉及5673.55萬元已經(jīng)與銀行達成和解協(xié)議，目前正在溝通剩余逾期債務(wù)5380萬元的延期事宜。公司預(yù)計上述5380萬債務(wù)可延期至明年一季度。
截至2021年年末，巴安水務(wù)共需要可支配貨幣資金17573.55萬元。如果三家銀行同意逾期債務(wù)延期，共需要可支配貨幣資金11433萬元。截止2021年9月30日，巴安水務(wù)貨幣資金余額為1.57億元，其中受限資金1.2億元。到2021年年底，該公司可支配資金大約5500萬元，包括貨幣資金余額及參股公司分紅款。同時，該公司也正在積極催討應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款會回款5000萬-6000萬元。因此，基本沒有資金缺口。
巴安水務(wù)表示，合同資產(chǎn)項目基本已都在結(jié)算狀態(tài)下，除尼泊爾污水廠項目，由于此項目為根據(jù)建設(shè)進度支付同步支付建設(shè)款，不會受到重大影響。該公司擬采取或正采取的應(yīng)對措施包括：1.積極催討應(yīng)收賬款；2.通過股東山東高創(chuàng)建設(shè)投資集團有限公司背景優(yōu)勢，積極地與金融機構(gòu)進行溝通；3．維護、提升公司信用評級，拓寬公司融資渠道，增加公司的流動資金。
合同資產(chǎn)高達22.66億元 預(yù)付賬款余額1.79億元
這兩項指標(biāo)是巴安水務(wù)除債務(wù)外需要重點關(guān)注的事項。
上半年，巴安水務(wù)其他非流動資產(chǎn)主要為合同資產(chǎn)，賬面原值為22.66億元，占該公司總資產(chǎn)的43.48%，未計提減值準(zhǔn)備。對此，深交所要求該公司補充說明上述合同資產(chǎn)前十大金額的項目名稱、金額、合同金額、完工進度、約定完工時間，說明相關(guān)項目繼續(xù)推進的可行性、減值準(zhǔn)備計提的充分性。
對此，該公司稱認真分析了每個項目客戶的基本情況及履約的意愿和能力，除了2個項目，公司已作為原告啟動訴訟程序，并申請了財產(chǎn)保全，其余項目均在執(zhí)行、審計、結(jié)算等過程中。根據(jù)2021年1月至6月項目推進的情況，巴安水務(wù)認為以上項目可以繼續(xù)推進，因此本期不考慮減值。
此外，巴安水務(wù)上半年預(yù)付賬款賬面余額為1.79億元，其中1年以上賬齡的金額占比達79.04%。
巴安水務(wù)補充更正稱，該公司整理了預(yù)付賬款的清單，將金額100萬元左右及大于100萬元的匯總后，做了預(yù)付款占比較高的原因分析。主要原因有二點：第一，PPP項目或者施工項目執(zhí)行周期較長，與業(yè)主的主合同未結(jié)算完成，與施工單位的結(jié)算也相應(yīng)未完成，導(dǎo)致預(yù)付款總額較大。第二，由于公司采購部在執(zhí)行周期較長的項目時，未將付款和結(jié)算匹配好，導(dǎo)致賬面預(yù)付款過大的現(xiàn)象出現(xiàn)。但相關(guān)交易并不存在交易對方與公司、實際控制人、董監(jiān)高人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也并不存在非經(jīng)營性資金占用情形。
該公司作出整改措施，將在后續(xù)的工作中，加強核算工作。針對前期遺留問題，在年報前，組織采購部門進行結(jié)算清賬。針對后續(xù)新業(yè)務(wù)，該公司將執(zhí)行每一個采購合同與供應(yīng)商或者施工單位在2個月內(nèi)結(jié)算，對執(zhí)行周期較長的合同，將分階段清算。
31家子公司虧損原因及管控不足
2021年中期報表顯示，巴安水務(wù)的31家子公司虧損，主要原因是延續(xù)去年的實質(zhì)性違約，現(xiàn)金流情況受到影響，導(dǎo)致資金成本過高；又因為疫情影響，較多業(yè)主已將項目延期或者停止?fàn)顟B(tài)中。
對此，巴安水務(wù)稱目前發(fā)現(xiàn)了該等子公司有以下方面存在管控不足：1）審批環(huán)節(jié)較多；2）決策效率較慢；3）激勵機制與約束措施相對較弱。
該公司表示將會在后續(xù)采取以下幾項措施，提高子公司經(jīng)營能力：1）不斷完善子公司的工作流程及相關(guān)制度，并規(guī)范運作；2）加強對子公司的監(jiān)督和管理，完善激勵和約束措施，降低成本；3）提高對子公司事務(wù)的決策效率；4）重視對管理人員的選擇，充分調(diào)動管理人員的積極性。
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