深夜重磅！北交所開市首日設(shè)30%漲跌幅 另有兩種情形不限漲跌 無效申報(bào)也明確…仍有多項(xiàng)規(guī)則待發(fā)布

　　11月2日，北交所正式發(fā)布了《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則(試行)》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及31件細(xì)則指引指南。上述業(yè)務(wù)規(guī)則自2021年11月15日起施行。

　　北京證券交易所于2021年9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》及配套業(yè)務(wù)指南，于2021年10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細(xì)則和指引。至此，北京證券交易所7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布。北交所還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)的適用要求等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設(shè)。

　　開市首日設(shè)30%漲跌幅

　　北交所規(guī)定，精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，平移當(dāng)日其股票交易實(shí)施30%的漲跌幅限制，以精選層最后一個(gè)交易日收盤價(jià)為其前收盤價(jià)。北交所指數(shù)發(fā)布前，以本所全部上市股票(剔除無價(jià)格漲跌幅限制股票及全天停牌股票)收盤價(jià)漲跌幅的算術(shù)平均值作為基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅，計(jì)算收盤價(jià)漲跌幅偏離值，并據(jù)此認(rèn)定異常波動(dòng)情形。精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，異常波動(dòng)指標(biāo)連續(xù)計(jì)算。

　　根據(jù)《交易規(guī)則》，北交所可以采取競價(jià)交易、大宗交易、盤后固定價(jià)格交易等，其中，競價(jià)交易可以引入做市商機(jī)制。每個(gè)交易日的9:15 至 9:25 為開盤集合競價(jià)時(shí)間，9:30 至 11:30、13:00 至 14:57為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，14:57至 15:00為收盤集合競價(jià)時(shí)間。

　　北交所對(duì)股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。其中，向不特定合格投資者公開發(fā)行的股票上市交易首日，或退市整理期首日，不設(shè)漲跌幅限制。

　　當(dāng)股票交易單筆申報(bào)數(shù)量不低于10萬股，或者交易金額不低于100萬元人民幣的，可以采用大宗交易方式。每個(gè)交易日的 15:00 至 15:30 為大宗交易的成交確認(rèn)時(shí)間。有價(jià)格漲跌幅限制的股票，大宗交易的成交價(jià)格由買賣雙方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。無價(jià)格漲跌幅限制的股票大宗交易的成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤價(jià)的130%或當(dāng)日已成交的最高價(jià)格中的較高者，且不低于前收盤價(jià)的 70%或當(dāng)日已成交的最低價(jià)格中的較低者。

　　《交易規(guī)則》明確了臨時(shí)停牌的情形。無價(jià)格漲跌幅限制的股票競價(jià)交易出現(xiàn)兩種情形之一的，北交所可以對(duì)其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌：

　　一是盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過 30%的；

　　二是盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過 60%的。單次臨時(shí)停牌的持續(xù)時(shí)間為 10 分鐘，股票停牌時(shí)間跨越14:57 的，于 14:57 復(fù)牌并對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競價(jià)，再進(jìn)行收盤集合競價(jià)。

　　北交所將對(duì)四類情況重點(diǎn)監(jiān)控，一是涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為； 二是可能影響證券交易價(jià)格或者證券成交量的異常交易行為； 三是證券交易價(jià)格或者證券成交量明顯異常的情形； 四是買賣證券的范圍、時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律法規(guī)、部門規(guī)章及本所業(yè)務(wù)規(guī)則限制的行為。

　　會(huì)員規(guī)則發(fā)布嚴(yán)守投資者適當(dāng)性管理制度

　　根據(jù)《會(huì)員管理規(guī)則》，取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證，經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券業(yè)務(wù)； 依法取得登記機(jī)關(guān)頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照； 具有良好的信譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績； 組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員符合證監(jiān)會(huì)和北交所規(guī)定的條件； 具有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度； 具有合格的經(jīng)營場所、業(yè)務(wù)設(shè)施和技術(shù)系統(tǒng)； 遵守北交所業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定交納相關(guān)費(fèi)用的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以成為北交所會(huì)員。

　　會(huì)員可以參與不同類別證券品種的交易，參與不同類型的交易申報(bào)，其他交易或業(yè)務(wù)權(quán)限。會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立健全合規(guī)管理、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與管理機(jī)制，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。開展證券交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)完善業(yè)務(wù)流程與技術(shù)手段，對(duì)自身及客戶交易行為進(jìn)行有效管理，防范異常交易與違法違規(guī)交易行為。開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券交易委托協(xié)議，按照規(guī)則要求接受和執(zhí)行客戶的證券買賣委托。在證券交易委托協(xié)議中與客戶明確雙方權(quán)利與義務(wù)，并對(duì)客戶資料提供、賬戶交易權(quán)限管理、委托交易指令核查、異常交易行為處理、客戶委托拒絕以及委托關(guān)系解除等事項(xiàng)作出約定。

　　在投資者適當(dāng)性管理方面，會(huì)員向客戶提供北交所市場的產(chǎn)品或服務(wù)(以下簡稱產(chǎn)品或服務(wù))時(shí)， 切實(shí)遵守北交所對(duì)投資者準(zhǔn)入條件、風(fēng)險(xiǎn)揭示方式等投資者適當(dāng)性管理的要求。對(duì)于不符合相關(guān)規(guī)定準(zhǔn)入條件的客戶，會(huì)員應(yīng)當(dāng)拒絕為其提供產(chǎn)品或服務(wù)，建立客戶分類與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)的管理機(jī)制，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，對(duì)客戶進(jìn)行分類管理。根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資目標(biāo)等因素，確定適合參與的客戶類別與范圍，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)提供給適合的客戶。

　　北交所基本業(yè)務(wù)規(guī)則配齊

　　北京證券交易所于2021年9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》及配套業(yè)務(wù)指南，于2021年10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細(xì)則和指引。至此，北京證券交易所7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布。

　　本次發(fā)布的《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》和《北京證券交易所會(huì)員管理規(guī)則(試行)》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則前期已向社會(huì)公開征求意見。征求意見期間，市場各方對(duì)相關(guān)規(guī)則普遍認(rèn)可，涉及規(guī)則完善的合理建議均已吸收采納。同時(shí)發(fā)布的31件細(xì)則指引指南涵蓋發(fā)行上市、融資并購、公司監(jiān)管、證券交易、會(huì)員管理等方面。相關(guān)規(guī)則總體延續(xù)了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層行之有效的制度安排，并按照試點(diǎn)注冊(cè)制、上市公司監(jiān)管和交易所職責(zé)相關(guān)的上位法進(jìn)行了調(diào)整優(yōu)化。

　　北交所表示，下一步將中國證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)部署下，還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)的適用要求等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設(shè)，同時(shí)積極開展企業(yè)培訓(xùn)、投資者教育、會(huì)員接納等規(guī)則實(shí)施的準(zhǔn)備工作，為北京證券交易所順利開市和平穩(wěn)運(yùn)行奠定基礎(chǔ)。

　　轉(zhuǎn)自： 證券時(shí)報(bào)

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