多只精選層概念股小IPO方案出爐，穩(wěn)價(jià)啟動條件放寬

　　在披露2021年半年報(bào)的同時，精選層概念股菱湖股份的小IPO方案同日亮相，令人意外的是，公司敲定的發(fā)行底價(jià)，高于該股今年以來的股價(jià)。

　　穩(wěn)定股價(jià)同樣受到關(guān)注，多家精選層公司曾在審查階段對穩(wěn)價(jià)措施啟動的條件進(jìn)行調(diào)整。而部分?jǐn)M精選層企業(yè)在公布放行方案時，披露的穩(wěn)價(jià)預(yù)案啟動條件已經(jīng)主動“放低”。

　　菱湖股份發(fā)行底價(jià)高于股價(jià)

　　精選層新股的發(fā)行價(jià)格，普遍接近此前披露的發(fā)行底價(jià)，因此擬精選層企業(yè)的新三板小IPO方案，尤其是發(fā)行底價(jià)備受投資者關(guān)注。

　　今年4月下旬宣布從IPO“轉(zhuǎn)道”精選層的菱湖股份，日前正式披露了新三板公開發(fā)行方案。公司計(jì)劃公開發(fā)行股票不超過2287萬股，發(fā)行底價(jià)為6元/股。

　　值得注意的是，菱湖股份公布的上述發(fā)行底價(jià)，明顯高于該股今年以來的二級市場價(jià)格。該股采用集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓方式，今年以來最高漲至5.99元，最低一度觸及1.93元，最新股價(jià)（8月19日收盤價(jià)）報(bào)4.16元，較其發(fā)行底價(jià)低了逾40%。

　　資料顯示，菱湖股份（當(dāng)時簡稱為“菱湖漆”）早在2015年即進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段。財(cái)報(bào)顯示，去年公司盈利規(guī)模超過2200萬元，而2019年扣非后凈利潤約為1700萬元。

　　今年5月底進(jìn)入精選層輔導(dǎo)階段的天潤科技，也在近日公布了發(fā)行方案，計(jì)劃發(fā)行股票不超過1836.13萬股，發(fā)行底價(jià)為8.05元/股，也高于其股價(jià)。在披露發(fā)行底價(jià)后，該股沖高回落，最新股價(jià)報(bào)6元。

　　值得一提的是，已經(jīng)掛牌精選層的三元基因，其申報(bào)精選層前，公布的發(fā)行底價(jià)也一度高于二級市場價(jià)格，不過在精選層上會前夕，將發(fā)行底價(jià)下調(diào)。此外，德眾股份、朱老六等公司也分別在精選層前夕出現(xiàn)下調(diào)發(fā)行底價(jià)的現(xiàn)象。

　　這只做市股公布發(fā)行底價(jià)后上漲

　　同樣于今年4月下旬開啟精選層輔導(dǎo)的捷世智通，也于近日公布了新三板公開發(fā)行方案。公司計(jì)劃發(fā)行股票不超過2000萬股，或不超過2300萬股，發(fā)行底價(jià)為4.5元/股，低于該股近期的股價(jià)。

　　捷世智通采用做市轉(zhuǎn)讓交易方式，二級市場成交相當(dāng)活躍，今年以來該股出現(xiàn)了明顯的震蕩上升行情。在8月11日公布略低于股價(jià)的發(fā)行底價(jià)后，捷世智通近日再度震蕩上漲，最新股價(jià)為5.32元，高于發(fā)行底價(jià)。

　　資料顯示，捷世智通屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)中的信息系統(tǒng)集成服務(wù)細(xì)分行業(yè)，2020年公司業(yè)績出現(xiàn)較大幅度的增長，營收超過1.9億元，同比增長37%，扣非后凈利潤為1205萬元。因此符合精選層相關(guān)營收指標(biāo)要求。

　　目前精選層新股的發(fā)行定價(jià)普遍接近發(fā)行底價(jià)，日前剛實(shí)施了新三板公開發(fā)行網(wǎng)上申購的吉林碳谷，其發(fā)行價(jià)格略高于之前公布的發(fā)行底價(jià)。

　　穩(wěn)價(jià)措施啟動條件受關(guān)注

　　穩(wěn)定股價(jià)方案也是擬精選層企業(yè)受關(guān)注的一方面，目前已經(jīng)掛牌精選層的企業(yè)，部分個股由于掛牌后連續(xù)“破發(fā)”，觸及啟動穩(wěn)定股價(jià)方案，如同輝信息、美之高等。

　　根據(jù)菱湖股份披露的預(yù)案，其啟動穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案的條件為“自公司股票在精選層掛牌之日起3年內(nèi)，公司股票連續(xù)20個交易日收盤價(jià)均低于公司上一會計(jì)年度末經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)?！?/p>

　　擬精選層企業(yè)初步披露的穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案，多數(shù)與菱湖股份的相似，不過有公司在精選層審查階段對穩(wěn)價(jià)方案進(jìn)行了調(diào)整，普遍為將啟動條件“放低”。

　　同輝信息曾對穩(wěn)價(jià)預(yù)案的啟動股價(jià)穩(wěn)定措施的條件進(jìn)行調(diào)整，修改后為“自公司股票在精選層掛牌之日起1個月內(nèi)，若公司股票出現(xiàn)連續(xù)5個交易日的收盤價(jià)均低于本次發(fā)行價(jià)格的情形；或者自公司股票在精選層掛牌之日起三年內(nèi)，若公司股票出現(xiàn)連續(xù)20個交易日的收盤價(jià)均低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值的情形?！?/p>

　　而同輝信息在8月9日掛牌精選層當(dāng)天險(xiǎn)守發(fā)行價(jià)后，近日持續(xù)弱勢震蕩，截至2021年8月16日連續(xù)五個交易日收盤價(jià)均低于發(fā)行價(jià)格，因此觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施啟動條件，觸發(fā)之日起公司董事會將在10個交易日內(nèi)制訂穩(wěn)定公司股價(jià)的具體方案。

　　6月下旬申報(bào)精選層并獲受理的中寰股份、青島積成，它們設(shè)置啟動穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案的條件均為“公司股票在精選層掛牌之日起3個月內(nèi)，連續(xù)20個交易日的收盤價(jià)均低于本次發(fā)行價(jià)格，或公司股票在精選層掛牌第4個月至3年內(nèi)，連續(xù)20個交易日的收盤價(jià)均低于上一年度經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)?！?/p>

　　轉(zhuǎn)自：新三板論壇

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