5月26日，德瑞鋰電公布精選層發(fā)行結(jié)果，網(wǎng)上總共有5.75萬戶投資者有效申購，對應(yīng)凍結(jié)資金為113.1億元，有效申購倍數(shù)為78.66倍。最終，網(wǎng)上發(fā)行獲配戶數(shù)為2.65萬戶，網(wǎng)上獲配比例為1.27%。這一中簽率創(chuàng)今年發(fā)行的精選層新股中簽率新低，顯示投資者打新熱情不減。
隨著4月底財報披露完成，5月以來精選層發(fā)行步入正軌：朱老六將于明天正式掛牌，智新電子也將于明天公布發(fā)行結(jié)果，美之高已獲精選層發(fā)行批文，計劃募資2.39億元。此外，排隊沖刺精選層的公司中，還有37家公司處于問詢狀態(tài)，同心傳動的申報材料也已于日前獲得受理。安信證券認(rèn)為，精選層已探索出適合自身特色的公開發(fā)行制度，“估值錨”基本形成。
德瑞鋰電網(wǎng)上中簽率創(chuàng)今年新低
精選層新一輪發(fā)行正在穩(wěn)步推進，繼朱老六之后，德瑞鋰電的精選層發(fā)行結(jié)果今天出爐。
根據(jù)德瑞鋰電的公告，本次網(wǎng)上發(fā)行獲配戶數(shù)為 26,503 戶，網(wǎng)上獲配股數(shù)為 14,869,400 股，網(wǎng)上獲配金額為 14,378.7098 萬元，網(wǎng)上獲配比例為 1.27%。超額配售選擇權(quán)啟用后，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)為78.66 倍。
從這一中簽率來看，在51家精選層公司中從低到高排名約40位。不過，今年以來發(fā)行的精選層新股網(wǎng)上中簽率普遍較高，最低的是1月11日登陸精選層的同惠電子，其網(wǎng)上中簽率為1.61%，1月12日掛牌的蓋世食品和2月9日掛牌的長虹能源，中簽率分別為1.90%和2.14%?？梢?，德瑞鋰電1.27%的網(wǎng)上中簽率，創(chuàng)下了今年以來新低。
公告顯示，德瑞鋰電本次精選層公開發(fā)行價格為9.67元/股，本次公開發(fā)行股份數(shù)量 1,565.20萬股，發(fā)行后總股本為 7,557.63 萬股，占超額配售選擇權(quán)行使前發(fā)行后總股本的 20.71%。發(fā)行人授予安信證券初始發(fā)行規(guī)模 15.00%的超額配售選擇權(quán)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴大至 1,799.98萬股，發(fā)行后總股本擴大至 7,792.41萬股，本次發(fā)行數(shù)量占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行后總股本的 23.10%。
德瑞鋰電專注于鋰錳電池、鋰鐵電池等鋰一次電池研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品主要用于物聯(lián)網(wǎng)、智能儀器儀表、智能安防、智能家居、GPS追蹤器、RFID標(biāo)簽等領(lǐng)域，已獲得UL、UN、CE、RoHS等多項認(rèn)證。據(jù)了解，公司產(chǎn)品憑借著能量密度高、使用壽命長、適用溫度范圍廣、綠色環(huán)保等優(yōu)點，銷往BRK（美國著名安防領(lǐng)域品牌制造商）、霍尼韋爾、JABIL、偉創(chuàng)力、VARTA、幾米物聯(lián)等國際知名企業(yè)，成為國內(nèi)圓柱形鋰錳電池最大生產(chǎn)商之一。根據(jù)研究機構(gòu)GIR數(shù)據(jù)顯示，德瑞鋰電市場占有率位列全球鋰錳電池生產(chǎn)廠商第八名。
值得一提的是，總共有10家戰(zhàn)略投資者參與德瑞鋰電的戰(zhàn)略配售，數(shù)量上已達到上限，這在精選層企業(yè)中較為少見。10家戰(zhàn)略投資者總共獲配313.04萬股，總金額為3027.0968萬元，分別為嘉興金長川股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、廣東宏升優(yōu)選八號投資合伙企業(yè)（有限合伙）、青島晨融壹號股權(quán)投資管理中心（有限合伙）、國元證券股份有限公司、廣東力量鼎泰股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、北京中興通誠數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司、成都頓威新型金屬材料有限公司、惠州市聚鼎電子有限公司、杭州樂享生活用品有限公司、深圳市丹桂順資產(chǎn)管理有限公司（丹桂順之實事求是肆號私募基金）。
精選層“估值錨”摸索基本完成
隨著5月以來精選層發(fā)行進入常態(tài)化，眾多后備軍也蠢蠢欲動。
5月25日，同心傳動公告其精選層小IPO的申報材料已獲股轉(zhuǎn)公司受理。本次擬公開發(fā)行不超過2500萬股人民幣普通股，在全額行使超額配售選擇權(quán)后擴大至不超過2875萬股，且發(fā)行后公眾股東持股占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。發(fā)行底價為3.95元/股，預(yù)計募集資金7000萬元。募集資金將投用于公司30萬套傳動軸智能升級改擴建項目、年產(chǎn)200萬件新型汽車傳動軸輕量化零部件項目和智能汽車傳動軸研發(fā)中心建設(shè)項目。
同心傳動于2015年9月2日掛牌新三板，公司屬于汽車底盤及工程車輛零部件制造行業(yè)，主要從事非等速傳動軸及相關(guān)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，包括國內(nèi)市場、國際市場，主機配套市場、維修服務(wù)市場等，產(chǎn)品已被國內(nèi)外大型汽車主機企業(yè)及國外同行廣泛采購。資料顯示，同心傳動的產(chǎn)品主要服務(wù)于國內(nèi)大型汽車整車制造企業(yè)、大型工程機械制造公司和國內(nèi)汽車零部件制造公司、零部件進出口公司，主要客戶包括中聯(lián)重科、萬向錢潮、宇通客車、陜汽商用車等下游行業(yè)知名企業(yè)。
業(yè)績方面，同心傳動2019年、2020年業(yè)績符合精選層財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)一。其2020 年度、2019 年度經(jīng)審計的凈利潤（以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)）分別為 2,687.53 萬元、1,672.07 萬元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為 17.48%、12.46%（以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)）。
在同心傳動的申報材料獲受理后，目前已獲受理但未上會公司達到39家。此外，精選層還有眾多“后備軍”，日前已有多家發(fā)布了精選層發(fā)行方案。
5月26日，晶賽科技披露了發(fā)行方案擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過1366萬股，采用直接定價的方式確定發(fā)行價為18.32元/股。恒驅(qū)電機主營業(yè)務(wù)為無刷直流電機及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)技術(shù)服務(wù)。
恒驅(qū)電機也于5月25日公告董事會審議通過精選層擬發(fā)行方案，擬公開發(fā)行不超過1628.3333萬股，發(fā)行價區(qū)間為3.1元/股-12元/股，募資用于恒驅(qū)電機南沙科技園項目。恒驅(qū)電機的主營業(yè)務(wù)為直流無刷電機及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)技術(shù)服務(wù)。
銀山股份則于日前公告本次精選層小IPO具體方案為：公司擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過2000萬股人民幣普通股，發(fā)行底價為5.00元/股。銀山股份本次公開發(fā)行股票預(yù)計募集資金1億元，扣除發(fā)行費用后，將用于蕪湖銀山無紡布有限公司年產(chǎn)1.2萬噸全棉水刺無紡布項目(一期)。公司主營棉漿的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及棉花貿(mào)易，業(yè)務(wù)向上承接棉花深加工、向下拓展高端棉漿制造，致力于打造一條棉纖維循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)鏈條。
安信證券認(rèn)為，經(jīng)過近一年的發(fā)展沉淀，精選層從模仿到逐漸摸索出一套注冊制下適合自身特色的發(fā)行模式。這套模式是契合新三板公司前期已有交易價格且已流通股份較大特點的定價發(fā)行邏輯體系，市場內(nèi)部“估值錨”的摸索基本完成。依托連續(xù)交易和轉(zhuǎn)板制度，精選層可投資性和PRE-IPO 屬性逐漸增強，市場也趨向穩(wěn)定預(yù)期。
轉(zhuǎn)自： 證券時報·新三板論壇
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