上市公司“淘金”新三板擬IPO企業(yè)！多家公司成跨界并購標(biāo)的！

　　“老字號”醫(yī)藥公司津同仁堂二度啟動IPO后，上市公司麗珠集團(tuán)“閃電”受讓其40%的股權(quán)，將變身掛牌公司的第二大股東。值得一提的是，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果津同仁堂在最近一年內(nèi)申報IPO，麗珠集團(tuán)受讓的股權(quán)將鎖定三年。

　　近期A股上市公司又現(xiàn)新三板“淘金”熱，一家主板上市公司正計劃跨界并購去年IPO過會的摘牌公司，這家前新三板公司100%股權(quán)估值約10億元。

　　上市公司“淘金”擬IPO企業(yè)

　　再度啟動IPO并計劃轉(zhuǎn)板“創(chuàng)業(yè)板”后，津同仁堂迅速獲得了上市公司麗珠集團(tuán)（000513）的“芳心”。

　　兩家公司分別發(fā)布的公告顯示，3月22日，麗珠集團(tuán)與天津天士力健康產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）簽署了協(xié)議，麗珠集團(tuán)受讓天津天士力所持有的津同仁堂4400萬股股份，占津同仁堂股份總數(shù)的40.00%。

　　這次交易總價為7.24億元，來自麗珠集團(tuán)的自有資金。以此計算，麗珠集團(tuán)這次交易給津同仁堂的估值為18.1億元。

　　天津天士力與津同仁堂的控股股東沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。上述交易完成后，天津天士力不再持有津同仁堂的股份，而張彥森仍持股41%，并與其妻通過天津市潤福森商貿(mào)持有掛牌公司18%的股權(quán)，其兄弟張彥明持股1%。這次交易沒有導(dǎo)致掛牌公司第一大股東、實際控制人變更。

　　獲麗珠集團(tuán)“大手筆”參股，與津同仁堂去年亮麗的業(yè)績以及IPO計劃不無關(guān)系。去年底宣布撤回上交所主板IPO申請后，本月初津同仁堂再度啟動上市輔導(dǎo)，這一次計劃轉(zhuǎn)向在創(chuàng)業(yè)板上市。

　　津同仁堂公司發(fā)布的年報顯示，公司2020年營收超過8億元，實現(xiàn)凈利潤1.61億元，同比分別小幅增長，扣非后凈利潤為1.57億元，同比增長超過一成。津同仁堂去年的盈利規(guī)模，超過了多家擬IPO公司。

　　在公布年報的同時，津同仁堂還計劃派出年度高分紅“大禮包”：以未分配利潤向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利9.10元（含稅）。公司目前總股本為1.1億股，這次權(quán)益分派共預(yù)計派發(fā)現(xiàn)金紅利1億元。根據(jù)協(xié)議，麗珠集團(tuán)目前的交易對價，應(yīng)獲得津同仁堂40%股權(quán)對應(yīng)的分紅收益。

　　麗珠集團(tuán)也已于日前披露了去年財報，2020年實現(xiàn)營收105億元，扣非后凈利潤為14.31億元，同比增幅分別超過兩成，盈利規(guī)模大幅超過津同仁堂。

　　麗珠集團(tuán)以醫(yī)藥產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為主業(yè)，產(chǎn)品涵蓋制劑產(chǎn)品、原料藥和中間體及診斷試劑及設(shè)備。同樣處于醫(yī)藥制造行業(yè)的津同仁堂，是國家商務(wù)部認(rèn)定的首批“中華老字號”，主要從事中成藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品腎炎康復(fù)片、血府逐瘀膠囊、脈管復(fù)康片2019年、2020年銷售收入占總收入的比重分別為85%和87%。

　　對于這次參股津同仁堂，麗珠集團(tuán)表示，津同仁堂經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健，產(chǎn)品獨特且有良好的發(fā)展?jié)摿ΑＡ斫蛲侍蒙陥髣?chuàng)業(yè)板上市輔導(dǎo)已于3月9日獲天津證監(jiān)局受理。這次交易完成后，上市公司不僅可在中藥業(yè)務(wù)發(fā)展方面與天津同仁堂進(jìn)行一定的協(xié)同，而且還可以通過其現(xiàn)金分紅或首次公開募股上市等方式實現(xiàn)相應(yīng)的投資收益。

　　值得一提的是，根據(jù)證監(jiān)會近期發(fā)布的擬IPO公司股東入股相關(guān)規(guī)定，如果津同仁堂在最近一年內(nèi)申報IPO上市，麗珠集團(tuán)受讓的股權(quán)將鎖定三年。

　　新三板又現(xiàn)A股公司并購熱

　　從新三板“轉(zhuǎn)板”創(chuàng)業(yè)板上市的科順股份，也來新三板尋找投資標(biāo)的，公司正籌劃收購掛牌企業(yè)豐澤股份100%股權(quán)。根據(jù)收購方案，科順股份計劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方式，購買豐澤股份股東所持豐澤股份100%股權(quán)。

　　豐澤股份掛牌新三板以來股票交易較為活躍，股東人數(shù)過百。據(jù)介紹，目前上市公司與豐澤股份的第一大股東孫誠等89位股東簽署了《購買資產(chǎn)協(xié)議》，上述已簽署協(xié)議的豐澤股份股東合計持有豐澤股份99.9%股份，其中選擇股份支付比例為85.87%，選擇現(xiàn)金支付比例為14.13%，即預(yù)估為6994萬元。另外，科順股份、豐澤股份正與其余持有豐澤股份0.1%股份的股東溝通其所持豐澤股份股權(quán)的轉(zhuǎn)讓及協(xié)議簽署工作。

　　預(yù)案稱，豐澤股份100%股權(quán)的預(yù)估值為4.96億元，尚未最終確定交易價格。相比豐澤股份最近一次，即2019年1月實施的定增估值有所上升。這次定增公司以每股3.3元的價格，發(fā)行股份引入機(jī)構(gòu)投資者，定增后掛牌公司估值為4.15億元。

　　二級市場上，豐澤股份自掛牌以來交易相當(dāng)活躍，該股最近一次交易是在本月3日，當(dāng)日該股收報3.15元，以此計算市值為3.97億元。

　　對于這次重組，科順股份稱不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。上市公司表示，標(biāo)的公司盈利能力較強(qiáng)，業(yè)績呈較快增長趨勢，豐澤股份2018年度、2019年度及2020年度凈利潤分別為1873萬元、2892萬元和3130萬元。

　　而上市公司也要求豐澤股份的大股東做出業(yè)績承諾：2021年度、2022年度、2023年度按照扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤孰低計算不低于4200萬元、5040萬元、6048萬元。

　　豐澤股份主營業(yè)務(wù)為向鐵路、公路等重要工程提供支座、止水帶、伸縮縫等產(chǎn)品，雖與上市公司目前所處行業(yè)不同，但所屬行業(yè)符合創(chuàng)業(yè)板定位。主業(yè)從事防水的科順股份，去年業(yè)績出現(xiàn)翻倍增長，公司預(yù)計2020年盈利7.98億元至9.07億元?？祈樄煞菰诙壥袌龅淖钚驴偸兄禐?51億元。

　　今年3月份以來，上市公司頻繁現(xiàn)身新三板尋找并購標(biāo)的，弘宇股份、萬德斯等5家A股公司接連宣布并購計劃，不乏主板公司計劃“跨界”并購擬IPO新三板公司。

　　上交所主板公司吉翔股份計劃收購多想互動83%的股權(quán)。多想互動去年創(chuàng)業(yè)板IPO過會后，于去年11月從新三板摘牌，不過該公司最終未能成功發(fā)行，已經(jīng)主動撤回注冊申請并已經(jīng)終止發(fā)行注冊程序。預(yù)案顯示，多想互動整體估值暫定為約10億元，較凈資產(chǎn)賬面價值2.77億元增值約261%。吉翔股份因此次并購收到了上交所的問詢函。

　　轉(zhuǎn)自：新三板論壇

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀