數(shù)字化時代供應(yīng)鏈金融需進(jìn)行新探索

　　日前，在“2020金融街論壇”上，多位監(jiān)管層官員都強調(diào)了金融科技在促進(jìn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面的作用。同時，近年來金融供給側(cè)改革的重點之一，也是著眼滿足供給主體的金融需求，加快推動產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新與發(fā)展。其中，供應(yīng)鏈金融與實體密切相關(guān)，正是產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展的核心線索；同時也能夠通過積極擁抱新技術(shù)，來緩解現(xiàn)有矛盾與問題。

　　眾所周知，近日中國人民銀行等八部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，首次明確供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向，為供應(yīng)鏈金融的規(guī)范發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)。在此背景下，數(shù)字化、新技術(shù)不僅全面沖擊現(xiàn)有金融服務(wù)模式，更是深入到供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的各環(huán)節(jié)。

　　例如，新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等可以充分運用自身的數(shù)據(jù)和渠道優(yōu)勢，介入到金融服務(wù)的功能創(chuàng)新中，使得互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融、電商金融、大數(shù)據(jù)金融等更加扎根于實體部門；在互聯(lián)網(wǎng)背景下，供應(yīng)鏈金融的邊界進(jìn)一步拓展，不僅著眼核心企業(yè)的信用傳遞，而且關(guān)注其他產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)間的資源共享。

　　數(shù)字化時代的供應(yīng)鏈金融探索，實現(xiàn)了資產(chǎn)端和資金端協(xié)同， 緩解了金融和產(chǎn)業(yè)信息不對稱， 融合了產(chǎn)業(yè)鏈和金融鏈，正是極具生命力的產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新方向。當(dāng)然，供應(yīng)鏈金融已有了長期的探索與演進(jìn)，涌現(xiàn)了眾多模式。雖然參與主體不斷變化、商業(yè)模式不斷調(diào)整，但究其根本，還是基于真實貿(mào)易背景下，由金融機構(gòu)給供應(yīng)鏈中的各企業(yè)提供金融服務(wù)。只是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，原來分工明確、相互獨立的多環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈，開始出現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合、跨產(chǎn)業(yè)鏈的橫向融合，進(jìn)而形成全新生態(tài)圈，也因此給金融服務(wù)模式帶來新的創(chuàng)新空間。

　　歸納來看，現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新有四種類型，需根據(jù)企業(yè)自身資源稟賦來選擇和遞進(jìn)。一是供應(yīng)鏈金融的傳統(tǒng)模式，主要依靠核心企業(yè)的信用傳遞，并且由企業(yè)集團內(nèi)部或外部的持牌金融機構(gòu)提供資源支持。二是基于大數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融拓展，由大型核心企業(yè)、各類擁有產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)的主體、各類金融組織協(xié)調(diào)推動創(chuàng)新，如基于B2B電商平臺、基于B2C電商平臺、基于支付、基于ERP系統(tǒng)、基于一站式供應(yīng)鏈管理平臺、基于SaaS模式的行業(yè)解決方案，基于大型商貿(mào)交易園區(qū)與物流園區(qū)、基于大型物流企業(yè)的各類供應(yīng)鏈金融模式。三是全面應(yīng)用新技術(shù)、有效打造綜合供應(yīng)鏈金融平臺模式。大型企業(yè)可主導(dǎo)打造“平臺的平臺”，努力運用新技術(shù)彌補現(xiàn)有短板。如把人工智能技術(shù)融合于供應(yīng)鏈企業(yè)運營管理各環(huán)節(jié)，推動企業(yè)管理的全面智能化；應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)來安全存儲供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的交易數(shù)據(jù)，從而緩解融資中的信息困境，提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力，減少供應(yīng)鏈交易和管理成本。四是供應(yīng)鏈金融的更高階段，這可能是實現(xiàn)資金流、信息流、商品流、物流等的“多流合一”，由多個大型企業(yè)聯(lián)合推動供應(yīng)鏈金融生態(tài)的進(jìn)一步拓展，實現(xiàn)資金方(各類金融機構(gòu))、產(chǎn)業(yè)方(核心企業(yè)、上下游企業(yè))、平臺方(基礎(chǔ)設(shè)施、金融科技企業(yè)、供應(yīng)鏈管理服務(wù)機構(gòu))、監(jiān)督方(政府與監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會)的有效協(xié)調(diào)，從而在更大程度上實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈與金融鏈的共贏、共享發(fā)展。

　　需要注意的是，供應(yīng)鏈金融模式中存在的風(fēng)險也比較復(fù)雜。例如，由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及主體眾多，其中往往會產(chǎn)生各類信息扭曲乃至內(nèi)部控制風(fēng)險。再如，就供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新標(biāo)的來看，可以包括預(yù)付款融資，存貨融資，應(yīng)付款融資等，而應(yīng)付款融資的內(nèi)在風(fēng)險則往往難以控制。尤其是，其確權(quán)需要通過對應(yīng)收賬款相關(guān)的各項資料進(jìn)行收集及驗證，證明其真實性、準(zhǔn)確性、完整性，但供應(yīng)鏈中的各類主體卻并沒有協(xié)助進(jìn)行確權(quán)的合作機制義務(wù)。因此，深入探索利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，來強化不可篡改性與風(fēng)險監(jiān)控，相信對于緩解這些矛盾也大有裨益。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟報道

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀