高景氣度延續(xù) 8英寸晶圓代工漲價動力足

　　產(chǎn)能吃緊、需求旺盛，8英寸晶圓代工漲價動力不減。有芯片設計公司日前再度發(fā)布漲價通知，直言“晶圓價格大幅上漲，導致公司產(chǎn)品成本大幅上升且嚴重缺貨?！?/p>

　　集邦咨詢分析師曾冠瑋接受中國證券報記者采訪時表示，受疫情等因素影響，遠距離上班、教學等比例提高，筆記本電腦、平板等產(chǎn)品出貨量大增。而這類產(chǎn)品中的電源管理芯片和顯示驅(qū)動芯片主要由8英寸晶圓廠制造，使得二季度和三季度8英寸晶圓產(chǎn)能吃緊，部分代工大廠已開始漲價，預計漲價會持續(xù)到明年一季度。

　　產(chǎn)能持續(xù)吃緊

　　臺積電CEO魏哲家在日前舉行的三季度業(yè)績說明會上表示，出于與客戶緊密的合作關(guān)系，公司沒有上調(diào)8英寸晶圓代工價格。但中國證券報記者了解到，8英寸晶圓產(chǎn)能吃緊狀態(tài)有增無減。

　　華潤微在10月12日披露的調(diào)研紀要中表示，“進入三季度以來，8英寸產(chǎn)線滿載，整體產(chǎn)能利用率在90%以上。公司目前暫時沒有提價，將持續(xù)關(guān)注市場及價格的變化趨勢。”目前華潤微擁有6英寸晶圓制造產(chǎn)能約為247萬片/年，8英寸晶圓制造產(chǎn)能約為133萬片/年。

　　中金公司近期發(fā)布的關(guān)于華虹半導體的調(diào)研紀要顯示，8英寸晶圓產(chǎn)線全部滿負荷運行。華虹半導體擁有三座8英寸晶圓廠，月產(chǎn)能約為18萬片；建有一座12英寸晶圓廠，月產(chǎn)能規(guī)劃為4萬片。

　　中芯國際10月15日公告，由于產(chǎn)品組合的變化和其他業(yè)務收入的增長，公司將第三季度的收入環(huán)比增長指引由原先的1%至3%上調(diào)為14%至16%，毛利率指引由原先的19%至21%上調(diào)為23%至25%。對于上調(diào)業(yè)績指引是否與漲價有關(guān)，公司方面人士接受中國證券報記者采訪時并未給出明確答案，但表示“產(chǎn)能的確緊張”。

　　公司半年報顯示，折合成8英寸計算，中芯國際付運晶圓的數(shù)量由上年同期的240萬片增加至本報告期的280萬片，平均售價由上年同期的每片615美元增加至本報告期的每片649美元。

　　晶圓代工規(guī)模居前的聯(lián)華電子二季度產(chǎn)能利用率提高到98%，同比提高10個百分點，環(huán)比提高5個百分點。通過調(diào)漲部分代工價格的策略，公司二季度毛利率上升到23.1%，環(huán)比提高3.9個百分點。中國證券報記者根據(jù)其披露的月度運營簡報測算，公司三季度銷售額繼續(xù)上漲。

　　多重因素推動

　　國金證券分析師鄭弼禹認為，本輪8英寸晶圓產(chǎn)能緊缺始于2019年多攝像頭手機帶動CMOS圖像傳感器需求提升。今年以來，5G手機滲透率快速提升，電源管理芯片需求從每臺手機1-2顆提高到每臺手機最高10顆，使得電源管理芯片需求大幅增加。而受疫情影響，全球在家辦公、在線教育增多，使得筆記本電腦、平板類產(chǎn)品需求增長，從而拉動驅(qū)動芯片及其他半導體產(chǎn)品需求增長，疊加三季度是旺季，使得本輪8英寸晶圓代工景氣度超過往年。

　　中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在二季度業(yè)績電話會議上表示，“5G的相關(guān)應用上來后，0.18微米和0.15微米這兩個成熟工藝的需求缺口特別大，且客戶在市場上的盈利很高，所以8英寸晶圓的平均售價會上漲?！彼赋?，在成熟工藝市場，去年以來電源管理、射頻、低功耗、可穿戴、特殊存儲器等方面的需求一直很強勁。

　　據(jù)了解，8英寸晶圓產(chǎn)線的工藝制程集中在90nm尤其是110nm以上，下游需求主要來自電源管理芯片、CMOS圖像傳感芯片、指紋識別芯片、顯示驅(qū)動芯片、射頻芯片以及功率器件等領(lǐng)域。

　　分析人士表示，8英寸晶圓產(chǎn)能緊張的需求端驅(qū)動因素是模擬芯片和功率器件的需求量持續(xù)上升，而供給增速落后于需求增速。從行業(yè)發(fā)展驅(qū)動的角度看，5G通訊、消費電子終端多元化、汽車電動化以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將帶動模擬芯片和功率器件的需求量持續(xù)提升。

　　從供給端來看，根據(jù)芯思想研究院2月發(fā)布的《中國晶圓制造線白皮書》數(shù)據(jù)，我國已經(jīng)投產(chǎn)、在建和規(guī)劃中的8英寸生產(chǎn)線共有38條，其中實現(xiàn)量產(chǎn)的產(chǎn)線共有19條，對應月產(chǎn)能約為81.7萬片。考慮投產(chǎn)晶圓廠產(chǎn)能爬坡時間和在建項目建設時間，預估2019年至2021年我國8英寸晶圓線的年產(chǎn)能增速約為10%。（作者：吳科任）

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報

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