人工智能正在給全球帶來一次新的革命。據(jù)中國信通院方面數(shù)據(jù)，2020年全球人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模1565億美元，增長率為12%，我國的產(chǎn)業(yè)規(guī)模約為3100億人民幣，同比增長了15%，目前國內(nèi)人工智能企業(yè)已達千余家。
人工智能企業(yè)的成長與創(chuàng)新離不開資本的助力與支持。來自投中研究院的數(shù)據(jù)顯示，近十年來，人工智能領域投融資實現(xiàn)了跨越式增長，2020年投資交易量達338起。其中，應用及平臺賽道更受資本青睞，融資規(guī)模占比高達59%。
在2019年世界人工智能大會閉幕式上，上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金宣布成立。該基金是由上海國盛集團、臨港集團聯(lián)合發(fā)起設立，市區(qū)兩級政府財力、大型國有產(chǎn)業(yè)集團、金融機構(gòu)等社會資本共同支持的市級人工智能產(chǎn)業(yè)基金，首期規(guī)模人民幣100億元，帶動社會資本投入，最終將形成千億級基金群。
近日，上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金總經(jīng)理吳巍接受了《每日經(jīng)濟新聞》記者的專訪，分享了該基金的布局邏輯與投資方法論，并從產(chǎn)業(yè)投資的角度談及了當下人工智能投資所面臨的機遇與挑戰(zhàn)。
不僅賦能產(chǎn)業(yè)人工智能將重構(gòu)產(chǎn)業(yè)
“上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金以直投為主，母基金的設置更多的是打造影響力、產(chǎn)業(yè)協(xié)同方面的考慮?！眳俏「嬖V記者，基金開始募資時也經(jīng)歷了較為艱難的時刻，人工智能與半導體、生物醫(yī)藥等行業(yè)不同，后者的技術(shù)演進、產(chǎn)業(yè)路徑、商業(yè)模式相對清晰，無論是學習還是趕超都有經(jīng)驗可循。但人工智能無論是技術(shù)發(fā)展曲線還是最新應用進展都還處于快速變化、迭代過程中，尤其是在應用落地方面，中國已經(jīng)走在世界前列，很難找到有價值的經(jīng)驗參考。此外，人工智能經(jīng)歷了此前的技術(shù)狂熱期后，部分公司的估值處于高位但實際營收、利潤增長卻相對遲緩，因此市場上出現(xiàn)了一些關于人工智能是否為泡沫的質(zhì)疑和討論。
“這是一項新技術(shù)在發(fā)展、落地過程中必然要經(jīng)歷的階段?！眳俏”硎?，“我們認為人工智能的核心價值在于智能化決策，而智能化決策不但能提升生產(chǎn)端效率，還能夠激發(fā)需求端潛力。2008年經(jīng)濟危機之后，全球范圍內(nèi)的貨幣和財政刺激對需求提振的邊際效率開始下降，國內(nèi)去產(chǎn)能、去庫存的供給側(cè)改革及時緩解了供需‘量’的不平衡，關于供需‘質(zhì)’的不平衡，還需要科技創(chuàng)新提供‘新解’。比如白色家電行業(yè)，過去掃地需要掃帚，拖地需要拖把，但現(xiàn)在掃拖一體的機器人可以解決所有問題；同樣，普通的水杯大家不會想買第二個，但能檢測身體指標的杯子則會激發(fā)再次購買杯子的需求。”在她看來，AI技術(shù)融合了傳感、通信、計算技術(shù)，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動決策自動化，用軟件重新定義了傳統(tǒng)產(chǎn)品的形式和功能，對產(chǎn)業(yè)的影響不僅是賦能，更是重構(gòu)。
“在這一過程中，AI對制造業(yè)的革新重構(gòu)我們會重點關注?！眳俏「嬖V記者，中國制造業(yè)的產(chǎn)出占全球產(chǎn)出的28%，體量巨大，通過參與全球供應鏈也逐步積累了一些優(yōu)勢，但從生產(chǎn)效率和附加值來看，仍有非常大的效率提升空間。從另一方面來看，如今的網(wǎng)紅經(jīng)濟時代，消費端的需求越來越碎片化、個性化，這將反向傳導到供應鏈，實質(zhì)上對中國制造業(yè)提出了更高的小單快反、智能化柔性生產(chǎn)的要求?！癆I技術(shù)對工廠的智能化改造，核心是根據(jù)需求快速調(diào)度資源去組織生產(chǎn)，實現(xiàn)網(wǎng)絡協(xié)同的最優(yōu)結(jié)果，所以我們看到的是一場AI技術(shù)重構(gòu)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的機會。”
以投資為手段培育產(chǎn)業(yè)而非僅僅尋找可投資標的
記者注意到，自2020年9月完成中基協(xié)備案正式啟動對外投資，目前上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金已投資了智能汽車“芯片+算法+開發(fā)平臺”完整解決方案供應商地平線、CMOS圖像傳感器龍頭企業(yè)格科微、AI芯片設計上游的EDA平臺國微思爾芯、企業(yè)數(shù)字化的實施載體滴普科技等多個項目，其中7家已啟動科創(chuàng)板籌備工作。
據(jù)吳巍介紹，上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金重點關注兩類企業(yè)：一類是早期科技企業(yè)?！拔覀儠匆恍┘夹g(shù)突破尚需些時間，一旦取得突破能夠提升行業(yè)效率的公司，算力、算法、通信、數(shù)據(jù)處理、新型應用都是我們關注的領域?！眳俏”硎?，“另一類是積極將AI技術(shù)應用于各細分行業(yè)的龍頭公司，這類企業(yè)尚處于和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的打磨過程中，當前市場份額可能并不大，毛利率還在提升，但未來可能產(chǎn)生更大的產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)同效應，我們也很認可它的價值?！?/p>
“作為產(chǎn)業(yè)投資基金，我們是以投資為手段去培育一個產(chǎn)業(yè)，而非僅僅尋找可投資標的?！眳俏∠蛴浾呓忉尩?，“外界看到的可能是我們陸續(xù)投資了傳感器、算力、算法等一個個企業(yè)，但這背后是我們對于技術(shù)周期、資本周期、經(jīng)濟周期的理解，以及基于這三個周期動態(tài)的投資組合管理。我們覺得產(chǎn)業(yè)投資需要長期主義，希望布局對推動整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展有價值、會助力產(chǎn)業(yè)形成網(wǎng)絡協(xié)同效應的公司，這也是能穿越周期的千億級公司的機會所在?！?/p>
除了資金方面的支持，通過上下游協(xié)同、技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈接為被投企業(yè)賦能正在被越來越多投資機構(gòu)重視。據(jù)吳巍介紹，上海人工智能產(chǎn)業(yè)基金設有專門的投后賦能服務小組，幫助被投企業(yè)及子基金的生態(tài)企業(yè)對接上海乃至長三角的各項科創(chuàng)服務和引進落地?！耙环矫?，上海對產(chǎn)業(yè)和人才的扶持力度和關注度越來越高；另一方面，其實吸引高端人才很多時候并不是給到他多少資金，而是上海的城市治理、生活體系。比如人才聚集、高效政務，甚至是隨時可以聽音樂會這樣的文化氛圍，這些都是重要的因素?！贝送?，吳巍表示她們也很關注對新一代科技創(chuàng)業(yè)者的成長陪護和支持，2020年已協(xié)助80%以上被投企業(yè)匹配技術(shù)應用落地場景?！拔覀儼l(fā)起成立了基金的生態(tài)品牌—‘上海AI會客廳’，希望集聚‘政產(chǎn)學研資’力量智慧，通過與上交所共建‘科創(chuàng)板AI產(chǎn)業(yè)工作站’、科創(chuàng)營、技術(shù)與場景對接、行業(yè)閉門研討等形式，幫助創(chuàng)業(yè)者獲得更多助力?！?/p>
技術(shù)落地產(chǎn)業(yè)不應狂熱要回歸商業(yè)本質(zhì)
近兩年來，AI創(chuàng)業(yè)公司更加務實，在行業(yè)中沉淀得更深了，是吳巍在投資過程中切實感受到的變化?！坝绕涫穷^部公司，在增強自身商業(yè)壁壘方面投入了更多精力，比如優(yōu)化自己的產(chǎn)品形態(tài)、降低業(yè)務定制的比例、開拓新場景等?！痹谒磥恚饲皬腁I技術(shù)到相關產(chǎn)品，市場上曾出現(xiàn)過不同程度的狂熱期，但技術(shù)落地產(chǎn)業(yè)不應該狂熱，一定要回歸到商業(yè)本質(zhì)?！捌髽I(yè)該如何提升毛利率、還能拓展哪些營收渠道、需要增強哪些核心競爭力都要算清楚，只有直面這些難點痛點，整個產(chǎn)業(yè)才可能健康向前發(fā)展?！?/p>
記者注意到，自2019年科創(chuàng)板開板，部分AI“獨角獸”企業(yè)紛紛提速上市，希望從二級市場獲得更多資金支持，但這一過程似乎又不盡順利。公開數(shù)據(jù)顯示，僅今年前兩個月，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板已有超50家企業(yè)IPO折戟，這其中，包括了不少芯片、人工智能領域曾經(jīng)的“獨角獸”企業(yè)。在吳巍看來，資本市場上述短期波動屬于正常現(xiàn)象?！叭绻髽I(yè)實際營收達不到相應標準、商業(yè)壁壘尚未穩(wěn)固、長尾效應尚未解決就過早上市，對它反而不是好事。這會打亂企業(yè)的正常發(fā)展節(jié)奏，束縛它的創(chuàng)新活力。要成就偉大的公司，上市不應該是其唯一的目標，而應該從長期主義出發(fā)，增強核心競爭力?！?/p>
“從歷史長河來看，AI領域的投資才剛剛開始?！眳俏≌J為，“AI的1.0時代，是Google、Facebook等大公司開始提供一些開源的算法框架，進行人工智能相關的嘗試；2.0時代中，AI技術(shù)已經(jīng)能夠落地為產(chǎn)品，應用于安防等領域，但場景相對受限；近年來越來越多公司在往AI3.0時代走，他們更加注重產(chǎn)品+服務，注重與行業(yè)打磨及整合，已經(jīng)出現(xiàn)了百億級別的公司，但我們一直在追蹤4.0時代的到來。”
如今，上海正在全面推進城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在吳巍看來，數(shù)字化轉(zhuǎn)型正是走向AI 4.0時代的基礎?！按饲耙慌ヂ?lián)網(wǎng)公司基于數(shù)據(jù)形成強網(wǎng)絡協(xié)同機制，快速成長為千億級別的公司，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型則通過物理世界與虛擬世界形成超級節(jié)點，AI在此基礎之上將實現(xiàn)更為高效的決策，使得傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)能夠形成如互聯(lián)網(wǎng)公司一樣龐大的網(wǎng)絡協(xié)同效應?！眳俏≌J為，一方面，AI將幫助企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)、資本、人才、設備等內(nèi)部資源更精確和快速的配置；另一方面，AI將幫助企業(yè)與產(chǎn)業(yè)上下游、協(xié)同方建立更強的連接，在產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈或產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體中形成廣義的數(shù)據(jù)互聯(lián)和智能決策?！霸诟鞣矫娓鼮槌墒斓?.0時代到來時，AI技術(shù)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的變革和顛覆必將催生千億級別的市場和好公司，這是我們正期待的?！?/p>
轉(zhuǎn)自：每日經(jīng)濟新聞
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