回顧2021年，ESG投資潮涌，風(fēng)聲正勁。
“碳達(dá)峰”、“碳中和”成為國家長期戰(zhàn)略目標(biāo)，大大加速了中國ESG發(fā)展進(jìn)程。ESG也從幾年前的“看上去很美”，目前已“門庭若市”。一批富有社會責(zé)任感、頗具遠(yuǎn)見的資管機(jī)構(gòu)，出發(fā)多年之后，如今走在了這支朝圣隊(duì)伍的最前列，其中就包括“ESG投資先行者”華寶基金。
囊括華寶生態(tài)中國（000612）、華寶綠色領(lǐng)先（007590）、華寶綠色主題（005728）、ESG基金（501086）等基金，兼具主動、被動型產(chǎn)品的華寶基金綠色產(chǎn)品體系，正迎來最好的投資時(shí)代。以華寶生態(tài)中國（000612）為例，該基金最近一年、最近兩年、最近三年的區(qū)間業(yè)績回報(bào)分別為36.52%、99.57%、219.83%，在市場同類基金同期業(yè)績排名中均位居前1/4，其穩(wěn)健優(yōu)異的表現(xiàn)也贏得了銀河證券授予的三年期五星最高評級。
“碳中和”投資元年見證ESG投資潮涌
2021年被稱為“碳中和”投資元年，“碳中和”首次被寫入中國《政府工作報(bào)告》。一場盛況空前的全球減碳革命，正孕育著前所未有的投資機(jī)遇。僅我國市場，“碳中和”將帶來長達(dá)40年的投資主題以及至少70萬億元的投資機(jī)會，涉及光伏、核能、儲能、新能源車等諸多明星賽道。
ESG投資這顆“洋種子”一路漂洋過海，逐漸在中國扎下根來。雖然萌芽得較晚，卻在中國這方沃土的滋養(yǎng)下，成長得十分迅猛?！?0·60”雙碳目標(biāo)的確立，更是直接加速了中國ESG投資的發(fā)展進(jìn)程。
據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，截至2021年三季度末，綠色、可持續(xù)、ESG等方向的公私募基金數(shù)量接近1000只，規(guī)模合計(jì)7900多億元，較2020年底規(guī)模增長36%。其中，公募基金190多只，管理規(guī)模4100多億元。
2021年度，ESG主題基金的數(shù)量更是快速增長。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2021年，全市場新發(fā)成立了33只ESG主題投資基金，這一數(shù)量超過了此前3年的總和。從業(yè)績表現(xiàn)看，無論是短期還是中長期業(yè)績，ESG投資基金均可圈可點(diǎn)。
眾多ESG投資選手中，“ESG投資先行者”華寶基金，憑借著前瞻入局與重心經(jīng)營，如今已經(jīng)搭建起覆蓋主動與被動，較為豐富的ESG投資產(chǎn)品線，囊括華寶綠色領(lǐng)先基金（007590）、華寶生態(tài)中國基金（000612）、華寶綠色主題基金（005728）、華寶MSCI中國A股國際通ESG通用指數(shù)基金（501086）等績優(yōu)產(chǎn)品。其中，華寶生態(tài)中國基金（000612）憑借著多年的亮眼表現(xiàn)，先后兩次獲得“金基金·社會責(zé)任投資（ESG）基金獎(jiǎng)”。
“ESG投資先行者”2021年業(yè)績亮眼
ESG不是“詩與遠(yuǎn)方”般的口號。ESG做得好的上市企業(yè)，往往更能抓住新的業(yè)務(wù)機(jī)遇，公司估值也會進(jìn)一步升值。換言之，ESG不僅僅是一種風(fēng)險(xiǎn)防范手段，更是“α”超額收益產(chǎn)生的沃土。
這也是ESG投資的魅力所在。通過將綠色投資、ESG和基本面相結(jié)合，華寶基金在挖掘出可持續(xù)的超額收益的同時(shí)，嚴(yán)格把控著組合整體風(fēng)險(xiǎn)。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，華寶生態(tài)中國混合型基金（000612）自2014年6月13日成立以來，截至2021年12月31日的收益率高達(dá)398.75%，年化收益達(dá)到23.70%。短、中、長期，該基金均呈現(xiàn)出優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)。過去一年、過去兩年、過去三年，華寶生態(tài)中國基金區(qū)間業(yè)績回報(bào)分別為36.52%、99.57%、219.83%，在市場同類基金同期業(yè)績排名中均位居前1/4，該基金也因此獲得銀河證券三年期五星最高評級。
同樣是來自銀河證券的數(shù)據(jù)，截至2021年12月31日，華寶綠色領(lǐng)先股票型基金（007590）自2019年9月18日成立以來收益率達(dá)86.19%，年化收益高達(dá)31.22%。最近6個(gè)月、最近一年，該基金區(qū)間收益分別為21.23%、33.08%，在市場同類基金同期業(yè)績排名中均位居前10%。
此外，華寶綠色主題混合型基金A（005728）自2018年9月4日成立以來，截至2021年12月31日，收益率高達(dá)92.11%，年化收益為21.69%。最近兩年，該基金業(yè)績高達(dá)53.47%。
華寶基金在綠色投資上的亮眼表現(xiàn)，同樣體現(xiàn)在被動投資方面。華寶基金與國內(nèi)外知名指數(shù)公司緊密合作，從指數(shù)編制邏輯清晰、歷史業(yè)績穩(wěn)定可靠的旗艦類ESG指數(shù)入手，目前已經(jīng)發(fā)行華寶MSCI中國A股國際通ESG通用指數(shù)基金（501086）。作為國內(nèi)首只ESG增強(qiáng)型MSCI指數(shù)基金，該基金自2019年8月成立以來，截至2021年12月31日，短短兩年多時(shí)間，區(qū)間收益漲幅達(dá)51.98%，而同期上證指數(shù)僅上漲26.38%。
“時(shí)代弄潮兒”謀定而動征途有方
自從ESG被定義為一件必須做且要做好的事情，華寶基金便開始了堅(jiān)定且有效的探索。靚麗業(yè)績的背后，一方面可見綠色可持續(xù)投資賽道的水大魚大；另一方面，華寶可持續(xù)投資團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過多年沉淀，正展現(xiàn)出出色的主動管理能力。
回顧2021年，28個(gè)申萬一級行業(yè)中，公用事業(yè)板塊年度漲幅超31%，成為2021年A股的明星板塊。從基金定期報(bào)告的持倉情況獲悉，早在市場尚未關(guān)注到公用事業(yè)板塊的投資機(jī)會時(shí)，華寶基金可持續(xù)投資團(tuán)隊(duì)就已經(jīng)開始了對該領(lǐng)域的前瞻性布局。2021年，二級市場股價(jià)持續(xù)驗(yàn)證著團(tuán)隊(duì)的投資邏輯，體現(xiàn)華寶基金可持續(xù)投資團(tuán)隊(duì)對新型電力系統(tǒng)構(gòu)建的深刻認(rèn)識。
作為國內(nèi)ESG投資的先行者、踐行者，華寶基金較早地與PRI、MSCI、富時(shí)、標(biāo)普、倫敦交易所、盧森堡交易所等海外機(jī)構(gòu)，以及北京綠色可持續(xù)發(fā)展研究院、商道融綠等專業(yè)機(jī)構(gòu)，在ESG投資上展開了戰(zhàn)略合作。近年來，公司在ESG投資研究的體系化建設(shè)上廣結(jié)碩果。目前，華寶基金已將ESG整合至股票研究、股票篩選、資產(chǎn)組合構(gòu)建、投資決策流程，及至風(fēng)控體系、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品推薦等一系列過程中。例如在研究層面，華寶基金研究員在調(diào)研中，會一并考量上市公司在低碳轉(zhuǎn)型、應(yīng)對氣候變化等方面的舉措、戰(zhàn)略步驟及痛點(diǎn)等，從而采集到優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)信息并對上市公司進(jìn)行ESG評價(jià)。與行業(yè)特征相結(jié)合的本土化ESG評價(jià)體系，已成為華寶基金所搭建的重要基礎(chǔ)設(shè)施?；谶@些評價(jià)評分，華寶基金投資部門會相應(yīng)進(jìn)行投資組合的構(gòu)建；同時(shí)，公司對包括ESG在內(nèi)的相關(guān)評價(jià)，在股價(jià)傳導(dǎo)上的邏輯與相關(guān)性，也提出了非常高的要求。
華寶基金不僅積極開展ESG在投研體系上的全面整合，同時(shí)也在對公司核心股票庫執(zhí)行ESG負(fù)面篩選策略。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，公司計(jì)劃持續(xù)加大在綠色低碳領(lǐng)域的投入，以及在高碳等擱淺資產(chǎn)上的持續(xù)退出。另一方面，在投資過程中，華寶基金作為上市公司的股東方，也通過履行股東義務(wù)，加強(qiáng)與上市公司的溝通交流，將國際上ESG的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、最佳實(shí)踐等，分享給上市公司。
展望未來，ESG投資征途星辰大海。如“ESG投資先行者”華寶基金這般的時(shí)代弄潮兒，身臨風(fēng)口，也將御風(fēng)遠(yuǎn)行。
數(shù)據(jù)來源：Wind、銀河證券、基金定期報(bào)告，數(shù)據(jù)截至2021.12.31。華寶生態(tài)中國混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-12.06%、11.30%、-28.29%、53.06%、52.22%及-9.75%、12.20%、-21.45%、27.64%、21.53%。華寶生態(tài)中國混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%＋上證國債指數(shù)收益率×20%。2021年7月13日，在上海證券報(bào)主辦的第十八屆中國“金基金”獎(jiǎng)的評選中，華寶生態(tài)中國基金榮獲“金基金?社會責(zé)任投資（ESG）基金獎(jiǎng)”大獎(jiǎng)。2019年4月25日，在上海證券報(bào)主辦的第十六屆中國“金基金”獎(jiǎng)的評選中，華寶生態(tài)中國基金榮獲“金基金?責(zé)任投資（ESG）基金”。華寶生態(tài)中國混合型基金歷任基金經(jīng)理為邵喆陽、沈夢圓、夏林鋒、區(qū)偉良，任職期間分別為2014.08.30至2015.02.16，2014.08.30至2014.11.27，2015.02.17至今、2015.04.09至2018.07.01。同類基金依據(jù)銀河證券分類標(biāo)準(zhǔn)，同類基金為偏股型基金 （股票上下限60%-95%）（A類），過去一年、過去兩年、過去三年，同類基金總數(shù)分別為692只、485只、408只，華寶生態(tài)中國基金具體排名分別為44/692、98/485、77/408。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金2019-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為0.48%、39.24%及3.93%、21.53%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%＋上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭，任職期間分別為2019.09.18至2020.11.05，2019.09.18至2021.04.10，2021.04.10至今。同類基金依據(jù)銀河證券分類標(biāo)準(zhǔn)，同類基金為標(biāo)準(zhǔn)股票型基金（A類），最近6個(gè)月、最近一年，同類基金總數(shù)分別為287只、259只，華寶綠色領(lǐng)先股票型基金具體排名分別為26/287、25/259。華寶綠色主題混合型基金2018-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為0.03%、24.68%、37.90%及-7.97%、27.64%、21.53%。華寶綠色主題混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%＋上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色主題混合型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭、陳龍，任職期間分別為2018.09.04至2020.11.05，2018.09.04至2021.04.10，2021.04.10至今，2021.09.02至今。華寶MSCI中國A股國際通ESG通用指數(shù)基金2019-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為7.57%、37.57%及7.91%、27.09%。華寶MSCI中國A股國際通ESG通用指數(shù)基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為MSCI中國A股國際通ESG通用指數(shù)收益率×95％＋人民幣銀行活期存款利率（稅后）×5％。華寶MSCI中國A股國際通ESG通用指數(shù)基金歷任基金經(jīng)理為胡潔、陳建華、張放，任職期間分別為2019.08.21至今，2019.12.21至2020.05.04，2021.03.08至今。
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