頂流基金經(jīng)理調(diào)研“新歡”大起底！熱門板塊人聲鼎沸 眼茅牙茅成過(guò)去式

　　四季度以來(lái)，基金經(jīng)理調(diào)研有何新動(dòng)作？

　　千億頂流劉彥春的注意力從“喝酒吃藥”轉(zhuǎn)向新能源，高毅資產(chǎn)卓利偉、孫慶瑞和鄧曉峰集體熱捧“新歡”，“眼茅”“牙茅”已經(jīng)成為“過(guò)去式”。

　　隨著四季度機(jī)構(gòu)調(diào)研情況公開(kāi)，基金經(jīng)理們的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向開(kāi)始顯露。

　　熱門板塊人聲鼎沸

　　數(shù)據(jù)顯示，截至11月18日，四季度以來(lái)，共有114家公司被超30家基金公司扎堆調(diào)研，具備“成長(zhǎng)”“科技”等屬性的熱門公司受到了機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　三季報(bào)披露后，新能源產(chǎn)業(yè)鏈的投資價(jià)值越來(lái)越得到認(rèn)可。11月15日，鋰電概念股永太科技接受39家基金公司調(diào)研，興全基金、中歐基金、招商基金、永贏基金、銀河基金等多家機(jī)構(gòu)在列。

　　不少明星基金經(jīng)理，出現(xiàn)在了新能源產(chǎn)業(yè)鏈公司的調(diào)研隊(duì)伍中。11月3日，電解液生產(chǎn)廠商新宙邦披露的投資者活動(dòng)關(guān)系表顯示，共計(jì)67家基金公司熱情參加。調(diào)研名單中，重倉(cāng)“喝酒吃藥”的千億頂流基金經(jīng)理劉彥春也在其中。

　　半導(dǎo)體材料同樣備受關(guān)注，不少上市公司迎來(lái)基金經(jīng)理的“組團(tuán)”調(diào)研。

　　10月30日，晶盛機(jī)電的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)吸引了56家基金公司，包括和諧匯一資產(chǎn)、聚鳴投資、高毅資產(chǎn)、趣時(shí)資產(chǎn)等，其中高毅資產(chǎn)三大明星基金經(jīng)理卓利偉、孫慶瑞和鄧曉峰罕見(jiàn)“同框”，集體參與了晶盛機(jī)電的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。

　　“過(guò)去式”鮮有問(wèn)津

　　從四季度機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的熱情降溫。而在去年，“眼茅”“牙茅”一度成為機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研重鎮(zhèn)。即使與今年二、三季度相比，四季度機(jī)構(gòu)投資者對(duì)其態(tài)度趨冷也已經(jīng)相當(dāng)明顯。

　　截至11月18日，四季度只有1家基金公司調(diào)研“眼茅”愛(ài)爾眼科。據(jù)愛(ài)爾眼科公布的三季報(bào)顯示，“公募一哥”張坤至少減持了1342.35萬(wàn)股。此外，高瓴也減持了愛(ài)爾眼科，退出前十大流通股股東行列。

　　截至11月18日，四季度只有2家基金公司調(diào)研了“牙茅”通策醫(yī)療。截至9月30日，持有通策醫(yī)療的基金僅剩4只，共持有2468.48萬(wàn)股；而在二季度末，共有634只基金持有公司8156.85萬(wàn)股。

　　事實(shí)上，今年以來(lái)，醫(yī)藥行業(yè)的走勢(shì)經(jīng)歷了大起大落，醫(yī)藥主題基金也面臨著不小壓力。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，年內(nèi)醫(yī)藥板塊行情一直處于下行趨勢(shì)。一部分原因是，近年上述公司累積了較大漲幅；另一部分原因是，公立醫(yī)院醫(yī)療與管理質(zhì)量提升，民營(yíng)醫(yī)院或?qū)⒚媾R一輪洗牌。

　　尋覓市場(chǎng)機(jī)會(huì)

　　基金公司對(duì)上市公司調(diào)研的目的是尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)。當(dāng)前環(huán)境下，市場(chǎng)熱點(diǎn)散亂，風(fēng)格輪動(dòng)加快，基金公司也在謹(jǐn)慎修正自己的觀點(diǎn)。

　　在今年以來(lái)的結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)中，挖掘基本面邊際向好的個(gè)股，已經(jīng)成為基金經(jīng)理的普遍共識(shí)。正如一位基金經(jīng)理所言，在結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)中，而勤勉精細(xì)選股可以使投資走得更遠(yuǎn)。

　　具體到行業(yè)方面，上投摩根基金經(jīng)理李德輝認(rèn)為，周期股行情大概率已經(jīng)結(jié)束，未來(lái)的投資機(jī)會(huì)主要有兩個(gè)方向：一是成長(zhǎng)賽道，比如今年表現(xiàn)出色的新能源、半導(dǎo)體行業(yè)；二是類似消費(fèi)行業(yè)等今年表現(xiàn)不佳的傳統(tǒng)核心資產(chǎn)賽道。相對(duì)而言，新能源車這一成長(zhǎng)賽道的表現(xiàn)可能更為占優(yōu)，因?yàn)槠湓鏊俑?，而且滲透率仍在快速提升的過(guò)程中。

　　博時(shí)基金首席宏觀策略分析師魏鳳春表示，2022年建議持續(xù)關(guān)注兩條主線：其一是高景氣的新能源車、軍工、光伏等，其二是當(dāng)前景氣筑底迎來(lái)反轉(zhuǎn)的行業(yè)，如汽車零部件、豬產(chǎn)業(yè)、造船等。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀