投行成績單亮眼！上半年IPO收入翻倍 光大闖入前三！公司債成發(fā)力點

    又到年中盤點時刻。

　　今年是資本市場改革落地的一年，券商投行業(yè)務迎來大發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，40家券商IPO承銷保薦收入合計達到66億，相比去年同期的30億出現(xiàn)翻倍增長。中金公司、光大證券、中信建投IPO承銷數(shù)量最多。

　　債券承銷方面，中信證券及中信建投上半年債券項目募資額均突破5000億元，平安證券入圍前十。

　　IPO業(yè)務上半年競爭格局重塑

　　一直以來，監(jiān)管大力推動直接融資市場，IPO發(fā)行已經(jīng)常態(tài)化、市場化。項目儲備豐富的證券公司直接受益于政策改革紅利。

　　2020年上半年，根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中金公司IPO承銷家數(shù)排名第一，共有13家。光大證券沖入前三，與中信建投以同樣12家的數(shù)量并列第二。廣發(fā)證券上半年有8家，排名第四；國金證券與中信證券各有7家。

　　隨著股權融資市場向好，今年上半年IPO收入表現(xiàn)比去年更上層樓。去年同期31家投行承銷保薦收入合計30億元，今年40家券商合計達到66億，IPO業(yè)務收入實現(xiàn)翻倍增長。

　　其中，中信建投證券收入最高，根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上半年有7.64億元落袋。承銷保薦收入同樣在7億以上的還有中金公司(7.06億)。

　　細究來看，主要因為中信建投的晶科科技IPO項目承銷保薦收入高達近1.4億元，此外科創(chuàng)板紫晶存儲IPO項目承銷保薦收入也有1.19億元。中金公司上半年也有兩單大項目，均為科創(chuàng)板公司——華峰測控和澤璟制藥，承銷保薦收入分別為1.16億、1.03億。

　　上述兩家券商承銷保薦收入規(guī)模甩開后來者。排名第三的光大證券為4.99億元，中信證券承銷保薦收入4.49億。另有14家券商承銷保薦收入上半年過億。

　　除了已經(jīng)成功變現(xiàn)的項目的以外，儲備項目多少也體現(xiàn)投行的核心競爭力。

　　根據(jù)證監(jiān)會在審企業(yè)項目數(shù)據(jù)顯示，截至6月23日，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板方面，中信建投IPO在審項目數(shù)量最多，共有37家；中信證券33家。排在3-7名的海通證券、招商證券、民生證券、廣發(fā)證券，IPO在審項目均有20家以上。

　　深圳一名券商投行人士向券商中國記者分析，隨著創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地，券商投行競爭格局有望重塑?！霸诙▋r能力、銷售能力方面突出的券商，將會逐漸跑贏同行，業(yè)務資源也會向這類券商集中?！?/p>

　　中小券商債承不輸大券商

　　在債券業(yè)務方面，上半年的承銷“成績單”也已經(jīng)出爐。

　　整體來看，根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中信證券債券承銷家數(shù)最多，共有1126家，承銷金額達到5604億元；中信建投證券排名第二，承銷家數(shù)966家，承銷金額5026億元。

　　依次排在第3、4名的國泰君安及海通證券，債券承銷金額依次為2824億、2469億。中型券商平安證券排在前十，債券承銷家數(shù)387家，承銷金額1644億。

　　從具體品種來看，公司債仍是券商債券承銷的主要內(nèi)容之一。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，中信建投承銷1908億，排名第一。中信證券承銷1099億，位列第二。

　　中小型券商如平安證券、中山證券、中泰證券、天風證券表現(xiàn)突出，公司債承銷規(guī)模均進入前十，超過國信證券與招商證券。

　　債券業(yè)務第二大重要板塊是資產(chǎn)證券化。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，排名第一的同樣是中信證券，承銷家數(shù)265家，承銷金額953億。平安證券沖到第二位，有221家，承銷金額724億。中金公司、華泰證券、中信建投、招商證券、光大證券承銷金額均有300億以上。

　　另一類債券融資品種也不可小覷——金融債。根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中信證券拿下第一，承銷家數(shù)60家，金融債承銷金額1057億，平均每個項目募資18億。中信建投承銷家數(shù)53家，承銷金額806億；中金公司、國泰君安、海通證券、中銀國際承銷金額分別為727億、716億、683億、576億。

　　轉(zhuǎn)自：券商中國

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