積木盒子CEO謝群：合規(guī)不會(huì)形成抽貸效應(yīng) 平臺(tái)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)仍多

　　項(xiàng)目退出是逐步協(xié)商過程，而非一刀砍。在P2P興起之前，民間資本以及小貸公司也在給企業(yè)提供融資，即使一些P2P平臺(tái)退出。社會(huì)上也有許多資金提供融資服務(wù)，確保平穩(wěn)過渡。

　　8月24日，由銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》下稱《辦法》，被稱為“史上最嚴(yán)網(wǎng)貸新規(guī)”。

　　“90%的平臺(tái)要被清洗出局”、“對(duì)中小企業(yè)將形成抽貸效應(yīng)”、“P2P平臺(tái)要斷臂轉(zhuǎn)型”…… 各種解讀眾說紛紜。

　　一周喧囂過后，積木盒子CEO謝群在8月31日接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪，再次回頭仔細(xì)打量這部“最嚴(yán)網(wǎng)貸新規(guī)”?！跋揞~后我們能看到的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)還是相當(dāng)多。”他表示，積木盒子上的項(xiàng)目大多為20萬(wàn)元以下的個(gè)人借款，超額項(xiàng)目將逐步推出，確保12個(gè)月后完全合規(guī)。

　　限額之下機(jī)會(huì)仍然很多

　　為什么個(gè)人限額20萬(wàn)元，企業(yè)限額100萬(wàn)元？

　　謝群對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，這其實(shí)與現(xiàn)行最高法對(duì)非法集資的司法解釋相銜接，體現(xiàn)了法律、法規(guī)的一致性，并使平臺(tái)業(yè)務(wù)有法可依。

　　2010年11月通過《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定，個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。

　　謝群表示，《辦法》也充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特色，允許借款人在不超過5個(gè)平臺(tái)借貸，給予了一定靈活空間。

　　“限額之下，我們能看到的機(jī)會(huì)還是相當(dāng)多?！敝x群表示，結(jié)合美國(guó)、日本以及中國(guó)香港、臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)人們初步富裕后，對(duì)消費(fèi)信貸、小企業(yè)和小商戶的信貸需求都有質(zhì)的飛躍?！鞍堰@塊兒市場(chǎng)吃透已經(jīng)是很大業(yè)務(wù)規(guī)模了?！?/br>

　　例如資產(chǎn)合作方讀秒，在線下尋找有消費(fèi)貸款和資金周轉(zhuǎn)需求的借款人，像干洗店、小餐館的老板等?！八麄兊钠骄谫Y需求在8萬(wàn)元以下，2年等額本息還款，每月產(chǎn)生的現(xiàn)金流足以覆蓋還款需求。此外，用戶的電商消費(fèi)需求如旅游、購(gòu)物以及現(xiàn)金貸款等，淘寶等電商商家的資金周轉(zhuǎn)需求等都可以提供。目前平臺(tái)已經(jīng)和攜程、去哪兒、樂視以及線下商場(chǎng)等用戶開展合作?！惫餐攸c(diǎn)是金額都很小。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，積木盒子官網(wǎng)上的方寸屋子借款額度在10萬(wàn)元-500萬(wàn)元之間，白駒租賃貸額度為2萬(wàn)元-60萬(wàn)元，部分借款超過限額。

　　對(duì)此，謝群表示，各家平臺(tái)將根據(jù)資產(chǎn)制定不同的退出計(jì)劃。上述項(xiàng)目正在向20萬(wàn)額度內(nèi)過渡，《辦法》出臺(tái)前僅放出一筆30萬(wàn)元的租賃貸，但每個(gè)月等額本息還款到12個(gè)月后將降到20萬(wàn)之內(nèi)，其他的周轉(zhuǎn)貸期限在6個(gè)月內(nèi)，在12個(gè)月內(nèi)能確保所有項(xiàng)目額度都達(dá)標(biāo)。截至8月24日，積木盒子大部分項(xiàng)目貸款已低于20萬(wàn)元，單筆平均金額為3400元。

　　零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年8月底，單一主體不區(qū)分企業(yè)和個(gè)人在單一平臺(tái)待還本金超過100萬(wàn)元的資金總額2800億元左右，占比近40%，不考慮提前還款和新增貸款量，沉淀資金在《辦法》出臺(tái)12個(gè)月過渡期后仍有1800億元左右的本金未償還。

　　市場(chǎng)有聲音擔(dān)憂，這些超額項(xiàng)目退出將對(duì)中小企業(yè)形成抽貸效應(yīng)，不利于小微企業(yè)發(fā)展。謝群認(rèn)為，項(xiàng)目退出是逐步協(xié)商過程，而非一刀砍。在P2P興起之前，民間資本以及小貸公司也在給企業(yè)提供融資，即使一些P2P平臺(tái)退出，社會(huì)上也有許多資金提供融資服務(wù)，確保平穩(wěn)過渡。謝群表示，積木盒子平臺(tái)上的一些企業(yè)貸符合其他金融機(jī)構(gòu)的貸款政策要求，可以將這些債權(quán)對(duì)接給金融機(jī)構(gòu)和民間資金。

　　信息中介如何保障投資安全

　　從十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》到《辦法》，都明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)為信息中介而非信用中介。要求“不得直接或變相向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息”。那投資者的權(quán)益如何保障？

　　謝群介紹，這是指平臺(tái)自身不能對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保，但可以介紹或引入包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等正規(guī)第三方機(jī)構(gòu)來(lái)做。

　　積木盒子引入了第三方擔(dān)保和催收公司組成穹頂計(jì)劃。穹頂計(jì)劃最初注資1億元，用于收購(gòu)或代償逾期的債權(quán)，保證對(duì)投資者及時(shí)償付。積木盒子官網(wǎng)披露，9月1日共有456筆個(gè)人借款到期還本付息3036.30萬(wàn)元，由于借款人資金周轉(zhuǎn)無(wú)法按時(shí)還本付息，穹頂計(jì)劃將于次日收購(gòu)本期本金和利息。屆時(shí)穹頂背后的催收公司和擔(dān)保公司將負(fù)責(zé)清收，并向借款人收取一定的滯納金。

　　謝群同時(shí)強(qiáng)調(diào)，穹頂?shù)馁Y金不是無(wú)限量的，如果用于收購(gòu)債權(quán)的資金用完就沒辦法再開展，但目前資金儲(chǔ)備還比較多。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，穹頂計(jì)劃儲(chǔ)備資金總計(jì)1.32億元。

　　《辦法》還要求不得將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，這種做法在網(wǎng)貸平臺(tái)中較為普遍。一業(yè)內(nèi)人士介紹，企業(yè)借款普遍希望能在一年等較長(zhǎng)時(shí)間，但當(dāng)下投資人投資信心不足，更偏愛短期項(xiàng)目如3月期、6月期的產(chǎn)品，因此平臺(tái)為了提高撮合成功率就將企業(yè)1年期的借款需求拆分成較短期限項(xiàng)目。

　　謝群告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，這其實(shí)是增加了過橋資金風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)一筆1年期借款被拆分成12筆1月期的借款，每期借款都能順利募集到資金的成功率是95%，則12期均成功的概率近50%多。如果其中一期沒有募集順利，則平臺(tái)和企業(yè)都會(huì)有較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　謝群表示，過去P2P平臺(tái)缺少部門監(jiān)管，和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)洽談時(shí)常被拒，“新規(guī)出臺(tái)使P2P平臺(tái)有了身份定位，便于與金融機(jī)構(gòu)以及征信中心等對(duì)接”。

　　此外，作為行業(yè)代表在參與《辦法》征求意見時(shí)，謝群提出多家平臺(tái)有共鳴的一點(diǎn)：做小而散的業(yè)務(wù)，如果投標(biāo)時(shí)每一筆需要用戶單獨(dú)確認(rèn)的話效率過低且體驗(yàn)差，建議經(jīng)用戶授權(quán)，協(xié)助平臺(tái)預(yù)先自動(dòng)投標(biāo)再由用戶統(tǒng)一確認(rèn)。這一做法最初不被允許，最終《辦法》中得到采納，需要用戶授權(quán)進(jìn)行決策。

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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