第六屆金斧獎榜單揭曉！2021年CTA策略領(lǐng)跑

參與評選的各私募機構(gòu)在各策略上至少具備一年或以上的歷史可參考公開業(yè)績(個別表現(xiàn)特別突出的會酌情考慮),定量上主要衡量歷史收益和風(fēng)險水平,定性上主要圍繞公司背景、投研團隊、管理規(guī)模、基金經(jīng)理投資經(jīng)驗、投研創(chuàng)新能力、投資流程靈活程度、風(fēng)險控制能力以及歷史經(jīng)營表現(xiàn)等方面進行系列細(xì)節(jié)評估。

回顧 2021 年,年度關(guān)鍵詞新冠變異、商品漲價、碳中和。疫情的反復(fù)散點爆發(fā)仍然拖累著消費的復(fù)蘇;多種產(chǎn)業(yè)收緊政策的疊加也導(dǎo)致包括地產(chǎn)等在內(nèi)的行業(yè)下半年出現(xiàn)了風(fēng)險的集中釋放。從 A 股表現(xiàn)來看,2021 年 A 股前高后低,呈現(xiàn)典型的震蕩市特征,全年成交額創(chuàng)新高,價值股估值受到壓制,小盤成長股得利。從行業(yè)來看,2021 年三分之二的行業(yè)取得正收益,電力設(shè)備、有色金屬、煤炭、基礎(chǔ)化工、鋼鐵漲幅位居前五。

私募行業(yè)方面,截至 2021 年底,私募證券基金管理人存續(xù)備案數(shù)量為 9069 家,相較于 2020 年底增加161 家。2021 年全年新備案私募證券基金管理人數(shù)量為 522 家。2021 年私募證券類基金新備案產(chǎn)品數(shù)量為 31596 只,共有 76839 只私募證券投資基金正在運作,較 2020 年增加 22515 只。2021 年量化管理人規(guī)模增長較快,年內(nèi)新增 14 家百億量化管理人。2021 年備案數(shù)量最多的 10 家機構(gòu)全部為量化機構(gòu)。

從私募基金業(yè)績表現(xiàn)來看,2021 年,私募證券基金平均收益 9.91%;統(tǒng)計期 5553 只,其中正收益有 3733 只,占 67.22%,平均盈利 18.30%;相對收益來說,有 4294 只產(chǎn)品跑贏滬深 300(-5.20%),占比 77.33%;1619 只產(chǎn)品跑贏中證 500(15.58%),占比 29.16%。分策略來看,2021 年管理期貨平均收益表現(xiàn)最好(平均收益:11.58%,主觀期貨 11.37%,程序化期貨 11.80%),其次是多市場策略(平均收益:10.64%,復(fù)合策略 15.05%,組合收益 9.91%,宏觀策略 6.96%),第三是相對價值策略(平均收益:9.86%,對沖套利 11.09%,阿爾法策略 8.63%),最后是股市相關(guān)(平均收益:8.94%,股票多頭 9.68%,股票多空 8.49%,事件驅(qū)動 8.64%)和債券策略(平均收益:7.32%)

根據(jù)金斧子投研中心搭建的陽光私募基金評估體系為基礎(chǔ),從私募機構(gòu)是否合規(guī)、是否能為投資者提供長期、穩(wěn)健、持續(xù)的業(yè)績回報等多個方面進行綜合考察,從中篩選出在長期維度里(10 年、5 年、3 年)表現(xiàn)優(yōu)異的機構(gòu)頒發(fā)綜合實力獎。本屆金斧獎,景林資產(chǎn)、名禹資產(chǎn)、世誠投資、明河投資等斬獲 2021 年年度“綜合實力獎(10 年期)”,望正資產(chǎn)、大禾投資、遠(yuǎn)望角投資、榕樹投資、九坤投資、誠奇資產(chǎn)、天演資本、黑翼資產(chǎn)等斬獲 2021 年年度“綜合實力獎(5 年期)”。

此外,根據(jù)股票多頭、管理期貨、相對價值、復(fù)合策略、宏觀策略五大策略所考察的業(yè)績期限,包括寧泉資產(chǎn)、華安合鑫、涌貝資產(chǎn)、健順投資、紅籌投資、海川匯富、合晟資產(chǎn)、均成資產(chǎn)、中安匯富等多家機構(gòu)斬獲“綜合實力獎(3 年期)”。

從本年度收益定量評選出發(fā),考慮了可比性、公平性后,挑選出在各策略同類產(chǎn)品中收益更突出、所屬管理公司更健全、規(guī)模大小合適的非單賬戶非結(jié)構(gòu)化的陽光私募產(chǎn)品。正圓投資、明睿資本、會世資產(chǎn)、星闊投資、龍旗科技榮獲2021年“年度收益獎”。

2021年,中證轉(zhuǎn)債指數(shù)站上了436.37點的歷史高點,全年漲幅19.71%,在各大類資產(chǎn)中表現(xiàn)十分亮眼。從2017年轉(zhuǎn)債市場擴容開始算起,轉(zhuǎn)債真正的成長期不過五年,但已然發(fā)展成為一個規(guī)模超過七千億的市場,并將繼續(xù)奔赴在向萬億進發(fā)的征途之中。本屆金斧獎在“成長潛力獎”評選中,除往屆常規(guī)的策略外,特加入可轉(zhuǎn)債策略,翊安投資、紐達(dá)投資、紫鑫投資、盈峰資本、理成資產(chǎn)等機構(gòu)榮獲“成長潛力獎”。

完整獎項榜單如下: