歷史性的一刻。
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月10日盤(pán)中，阿里巴巴（NYSE：BABA）股價(jià)漲逾1%，市值超過(guò)4700億美元，超越亞馬遜。今年初以來(lái)，阿里巴巴股價(jià)累計(jì)漲幅超過(guò)90%。
截至10月10日美股收盤(pán)，阿里巴巴股價(jià)報(bào)收183.08美元。
從兩家的市值變化可以看出，阿里巴巴在2014年美國(guó)上市時(shí)，市值超過(guò)2300億美元，當(dāng)時(shí)亞馬遜的市值只有1500億美元左右。隨后，阿里巴巴被亞馬遜反超并保持到最近。
亞馬遜和阿里巴巴市值整體走向
2017年8月，阿里巴巴發(fā)布2017年第二季度財(cái)報(bào)后，華爾街對(duì)阿里就一直持樂(lè)觀(guān)態(tài)度。
當(dāng)時(shí)美國(guó)基金經(jīng)理人GordenLam直言，投資阿里巴巴比亞馬遜更好，“阿里巴巴還處于早期增長(zhǎng)階段，我仍然以現(xiàn)價(jià)買(mǎi)入了更多股份”；CNN發(fā)文稱(chēng)，如果阿里巴巴的股價(jià)持續(xù)攀升，其市值將很快超越亞馬遜。
《福布斯》甚至以“AlibabaBestsAmazon（阿里巴巴擊敗亞馬遜）”為題，稱(chēng)正是憑借新零售上的強(qiáng)勁表現(xiàn)領(lǐng)跑，同時(shí)在可持續(xù)盈利的商業(yè)模式、擁有5.6億活躍消費(fèi)者的規(guī)模效益、消費(fèi)者選擇多樣性以及涵蓋消費(fèi)、娛樂(lè)、內(nèi)容等多產(chǎn)品服務(wù)的無(wú)邊界網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等方面，阿里巴巴領(lǐng)先了多個(gè)身位。
“買(mǎi)股票就是買(mǎi)預(yù)期。雙十一的這個(gè)預(yù)期對(duì)阿里股價(jià)有一定的刺激作用。另外，由于投資者都是買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的，大家都是看到漲了生怕錯(cuò)過(guò)了，也有點(diǎn)盲目的跟風(fēng)可能。”中國(guó)電子商務(wù)中心曹磊主任這樣分析。
亞馬遜成立于1995年，是一家B2C模式的老牌電商平臺(tái)；后來(lái)者阿里巴巴成立于1999年。這位后來(lái)者以年?duì)I收50%的增速在大步追趕、甚至在某些方面超過(guò)了亞馬遜。
核心電商業(yè)務(wù)、新零售、云計(jì)算，兩家戰(zhàn)火已經(jīng)燒到了各地區(qū)的各條業(yè)務(wù)線(xiàn)。
商業(yè)模式本質(zhì)不同
雖然都在電商領(lǐng)域，但阿里和亞馬遜兩家的模式有本質(zhì)差異。
阿里巴巴是B2B起家，到C2C淘寶、到B2C天貓，再到生活服務(wù)類(lèi)，大文娛和跨境電商。綜合來(lái)看，阿里是一個(gè)擁有全電商產(chǎn)業(yè)鏈的公司，覆蓋了從生活健康服務(wù)到基礎(chǔ)設(shè)施、金融、物流、阿里云等各個(gè)板塊，最后阿里成為了一個(gè)像超級(jí)巨無(wú)霸的綜合互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商；亞馬遜相對(duì)而言更專(zhuān)注電商，更像京東，而且是垂直嵌入。
從本質(zhì)上講，曹磊主任認(rèn)為，“是兩家公司的戰(zhàn)略問(wèn)題。阿里的戰(zhàn)略幾乎做到了亞馬遜有的它也有，亞馬遜沒(méi)有的它也涉足了，比如說(shuō)大文娛、阿里健康、物流等。”
從2016年財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，阿里巴巴及亞馬遜的核心業(yè)務(wù)組成均為電商、云計(jì)算、人工智能，且電商為主要營(yíng)收來(lái)源。在阿里巴巴總收入中電商占比91%，亞馬遜總收入中電商占比72%。
阿里最主要的收入來(lái)源于淘寶、天貓和聚劃算。2016財(cái)年，上述平臺(tái)中共積累了4.23億活躍用戶(hù)，淘寶和天貓的GMV之和為3萬(wàn)億，占當(dāng)期社會(huì)零售總額的10%，占國(guó)內(nèi)電商交易總額的79%。
從整體增速來(lái)看，阿里巴巴在2016年整體營(yíng)收保持著50%左右的增速，這是最令投資者欣賞的地方。由于亞馬遜成立時(shí)間長(zhǎng)，增速基本在20%-30%浮動(dòng)。
從毛利率可以看出來(lái)，做平臺(tái)的阿里毛利率超過(guò)60%，盈利模式以收取手續(xù)費(fèi)和廣告展示費(fèi)為主；亞馬遜則是以自營(yíng)起家，2015年的數(shù)據(jù)，亞馬遜上第三方賣(mài)家已經(jīng)占到了亞馬遜商品總銷(xiāo)量的45%以上，而且亞馬遜的盈利模式廣告之外，還有為第三方賣(mài)家提供履單服務(wù)的收費(fèi)（FBA，F(xiàn)ulfilledbyAmazon）。
“新零售”殊途同歸
2017年，“新零售”是電商零售行業(yè)的關(guān)鍵詞。2017年6月，亞馬遜收購(gòu)全食，被認(rèn)為是進(jìn)軍線(xiàn)下產(chǎn)業(yè)的標(biāo)志。
三個(gè)月后，收購(gòu)起到了效果。據(jù)銷(xiāo)量監(jiān)控網(wǎng)站OneClickRetail測(cè)算，亞馬遜在收購(gòu)?fù)瓿珊罅⒖躺霞芰舜蠹s2000款全食365EverydayValue品牌的貨品，而最暢銷(xiāo)的商品幾乎已經(jīng)全部售罄。全食自有品牌商品在亞馬遜商家第一周總銷(xiāo)售額為50萬(wàn)美元。
根據(jù)Foursquare的數(shù)據(jù)，在亞馬遜完成對(duì)全食超市的收購(gòu)后兩天，這家實(shí)體零售商的客流量增長(zhǎng)25%。
幾乎是同步的，2017年，籌備了近兩年的阿里巴巴盒馬鮮生項(xiàng)目全面鋪開(kāi)。
據(jù)盒馬的數(shù)據(jù)，相較于傳統(tǒng)線(xiàn)下超市，盒馬鮮生的運(yùn)營(yíng)效率提高了3-5倍。盒馬鮮生主打生鮮品類(lèi)、保證周?chē)?公里送貨30分鐘內(nèi)達(dá)到，背后阿里巴巴大數(shù)據(jù)打通使盒馬在上海地區(qū)部門(mén)門(mén)店已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利。
亞馬遜和阿里巴巴不約而同開(kāi)始重視線(xiàn)下。這在阿里內(nèi)部也被視為一件對(duì)行業(yè)有利的事兒，“亞馬遜收購(gòu)全食，證明新零售這個(gè)事情是全世界都在做的。證明我們的方向是正確的。”阿里巴巴一位高管在之前接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)。
易觀(guān)國(guó)際金融中心高級(jí)分析師蔡麗麗分析認(rèn)為，阿里巴巴市值超過(guò)亞馬遜最重要的因素有兩點(diǎn)：
第一、從新零售模式、專(zhuān)業(yè)賣(mài)場(chǎng)、到新型便利店、無(wú)人售貨商店，阿里巴巴一直都走在前沿。今年對(duì)阿里巴巴來(lái)說(shuō)是新零售企劃落地的一年，推出了盒馬鮮生。一旦盒馬鮮生開(kāi)始全面盈利，阿里超過(guò)亞馬遜就非常快了。
第二、其實(shí)亞馬遜在全球化上有優(yōu)勢(shì)。但關(guān)鍵是阿里巴巴的農(nóng)村市場(chǎng)做的很好，已經(jīng)落戶(hù)到中國(guó)的很多小城市里。阿里巴巴擁有中國(guó)三四線(xiàn)城市和東南亞的市場(chǎng)，這是亞馬遜做不到的。我們會(huì)發(fā)現(xiàn)和阿里巴巴相比，亞馬遜后勁不足。影響市值的因素有很多，包括市場(chǎng)信息、股市、投行波動(dòng)等，這是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題。
9月11日，中國(guó)商務(wù)部流通產(chǎn)業(yè)促進(jìn)中心發(fā)布了《走進(jìn)零售新時(shí)代——深度解讀新零售》調(diào)研報(bào)告，首次全面定義了新零售的內(nèi)涵與特點(diǎn)，并明確“推動(dòng)流通領(lǐng)域轉(zhuǎn)型發(fā)展，激發(fā)商業(yè)創(chuàng)新活力”已被提升至國(guó)家戰(zhàn)略層面。這是中國(guó)政府主管部門(mén)首次明確地為“新零售”背書(shū)。
“新零售”概念自馬云在云系大會(huì)上首次正式提出至今，已經(jīng)有多處項(xiàng)目實(shí)際落地。商務(wù)部報(bào)告的權(quán)威定義是：新零售的“新”表現(xiàn)在由技術(shù)變革+需求變革共同驅(qū)動(dòng)下，對(duì)零售業(yè)全要素、多維度、系統(tǒng)化的改革，并對(duì)交易活動(dòng)中的商業(yè)關(guān)系、利益關(guān)系、組織方式進(jìn)行了升級(jí)。
“零售業(yè)是連接供和需的關(guān)鍵點(diǎn)，新零售以消費(fèi)者為出發(fā)點(diǎn)，以數(shù)據(jù)能力為核心來(lái)更有效率地整合所有生產(chǎn)要素，可以整體上優(yōu)化供給側(cè)。”北京大學(xué)光華管理學(xué)院副院長(zhǎng)張影教授認(rèn)為，新零售的實(shí)現(xiàn)，有望成為推動(dòng)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)的核心、吸納就業(yè)的新容器、促進(jìn)社會(huì)均衡發(fā)展的新動(dòng)力。
與新零售概念相匹配的是國(guó)外媒體對(duì)“新零售”的關(guān)注和評(píng)價(jià)。
7月底，美國(guó)知名商業(yè)科技新聞網(wǎng)站ZDNet刊發(fā)報(bào)道《零售行業(yè)里阿里巴巴領(lǐng)頭，亞馬遜追趕》，認(rèn)為“在為零售業(yè)尋找升級(jí)路徑方面，亞馬遜和阿里巴巴如今在一條賽道上，但從概念到實(shí)操，顯然阿里都更有成效。”
7月18日，美國(guó)商業(yè)網(wǎng)站BusinessInsider發(fā)表題為《阿里巴巴為亞馬遜全食掃清障礙》，意思是盒馬鮮生店已經(jīng)為全食店提供了很好的樣本
未來(lái)，隨著新零售概念更多執(zhí)行和落地，阿里巴巴還有更多故事可以講。
云服務(wù)市場(chǎng)角力
高盛8月底的一篇報(bào)告指出，云大佬亞馬遜的AWS的真正對(duì)手在中國(guó)--阿里云。過(guò)去12個(gè)月，阿里云6億美金的營(yíng)收體量（對(duì)比亞馬遜AWS100億美金）還非常小，然而，讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手恐懼的是其高達(dá)140%的增速。
9月27日，美國(guó)權(quán)威研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布2016年全球公共云市場(chǎng)份額報(bào)告，全球云計(jì)算“3A”（亞馬遜AWS、微軟Azure和阿里云AlibabaCloud）引領(lǐng)公共云市場(chǎng)，三者占據(jù)市場(chǎng)份額前三位。亞馬遜保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，中國(guó)云計(jì)算領(lǐng)頭羊阿里云超越Google，緊追第二位微軟Azure。
Gartner認(rèn)為，亞馬遜依舊是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，但面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。微軟的優(yōu)勢(shì)在于SaaS領(lǐng)域，而阿里云目前在中國(guó)公共云市場(chǎng)上均有統(tǒng)治地位，并在積極擴(kuò)大國(guó)際影響力。
此外，Gartner給出了市場(chǎng)前十位的IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）營(yíng)收和增速估算。分析師估算，從2015年到2016年，阿里云和谷歌云的差距在不斷拉大。數(shù)據(jù)顯示，2016年阿里云IaaS營(yíng)收為6.75億美元，超過(guò)Google的5億美元。而在2015年，兩者差距僅為4000萬(wàn)美元。
IaaS市場(chǎng)份額
增速方面，3A陣營(yíng)雖然占據(jù)了市場(chǎng)過(guò)半份額，增速依舊跑贏大市。在市場(chǎng)前十位中，共有三家增速超過(guò)100%，阿里云增速拔得頭籌，達(dá)到126%。同期亞馬遜AWS增速為45.9%。微軟為61%。
Gartner認(rèn)為，亞馬遜、微軟和阿里云三大巨頭引領(lǐng)了增長(zhǎng)，預(yù)估IaaS、PaaS和SaaS的5年增長(zhǎng)分別為28%、22%和19%。
截至當(dāng)前，阿里云仍是唯一一家出現(xiàn)在全球榜單中的中國(guó)云計(jì)算廠(chǎng)商。目前境外業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到新加坡、日本、德國(guó)等地。
行業(yè)預(yù)計(jì)，到2020年，阿里云將成為繼電商、支付之后的第三個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。未來(lái)，隨著阿里云全球站點(diǎn)的增加，與亞馬遜競(jìng)爭(zhēng)將愈來(lái)愈激烈。
阿里巴巴和亞馬遜早已不是單純的電商公司，除了核心電商物流、云計(jì)算等業(yè)務(wù)外，雙方還涉足了影視娛樂(lè)等多種業(yè)務(wù)板塊。
“中國(guó)快速變化的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)文化，需要廣泛的法律和文化知識(shí)，這兩個(gè)因素使阿里巴巴在國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中處于領(lǐng)先地位。阿里巴巴的移動(dòng)端使中國(guó)用戶(hù)能夠輕松地操縱其平臺(tái)。盡管公司年輕，阿里巴巴令人印象深刻的表現(xiàn)和穩(wěn)健的增長(zhǎng)潛力，對(duì)于最懷疑投資者來(lái)說(shuō)，其潛力也是令人信服的。”全美最佳股票基金經(jīng)理GordenLam如此評(píng)價(jià)阿里巴巴。
馬云近期接受彭博社采訪(fǎng)，有被問(wèn)到和亞馬遜的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。他的回答是：“花很少時(shí)間研究怎么和亞馬遜競(jìng)爭(zhēng)，而是研究能從亞馬遜身上學(xué)到什么。”（
王付嬌 林北辰）
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延伸閱讀
第六屆中國(guó)報(bào)業(yè)黨建工作座談會(huì)（1）
