上交所：4類公司8類事項將納入重點監(jiān)管范圍

　　近日，上交所發(fā)布《上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號——信息披露分類監(jiān)管》（以下簡稱《指引》）。這是上交所繼信息披露直通車、分行業(yè)信息披露監(jiān)管、“刨根問底”式監(jiān)管之后，總結監(jiān)管實踐經驗，主動適應市場需要，在監(jiān)管方式上作出的又一次提升優(yōu)化。上交所將以分類監(jiān)管為重要抓手，深入貫徹國務院《關于進一步提高上市公司質量的意見》（以下簡稱《意見》），認真踐行“建制度、不干預、零容忍”九字方針，按照證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，充分發(fā)揮交易所一線監(jiān)督及自律管理職責，持續(xù)提升監(jiān)管效能。就此，上交所公司監(jiān)管部門相關負責人回答了記者的提問。

　　問：能否簡要介紹一下這次發(fā)布《指引》的由來和主要內容？

　　答：日前，國務院印發(fā)《意見》，要求加強全程審慎監(jiān)管，推進科學監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，持續(xù)提升監(jiān)管效能，并提出要充分發(fā)揮證券交易所一線監(jiān)督及自律管理職責。為了落實好國務院《意見》要求，上交所前期已經制定了《推動提高滬市公司質量的三年行動計劃》。這次發(fā)布《指引》是計劃中的一項工作安排，主要是按照證監(jiān)會的部署，優(yōu)化監(jiān)管方式方法，更好地履行一線監(jiān)管和服務職責。

　　分類監(jiān)管是在如何平衡好規(guī)范與發(fā)展、監(jiān)管和服務這個命題下提出的?！吨敢房偨Y了交易所層面信息披露分類監(jiān)管的實踐做法，將其上升為公開的制度安排，以指導一線自律監(jiān)管工作，提高監(jiān)管效能。其核心內涵是“管少管精才能管好”，區(qū)分情況、分類施策。具體方法上，要集約監(jiān)管資源，盯住少數重點公司、重點事項，提高監(jiān)管的針對性、有效性，避免事無巨細、“眉毛胡子一把抓”。同時，堅持監(jiān)管與服務并舉，騰出更多精力為大多數講誠信、專主業(yè)的公司做好服務，支持這些公司借力資本市場轉型升級、做優(yōu)做強、提升質量。

　　問：上交所當前開展信息披露分類監(jiān)管的背景是什么？

　　答：近兩年，國內外經濟形勢趨于復雜，我國經濟由高速增長轉向高質量發(fā)展階段，有些公司出現困難。落實好國家“六穩(wěn)”“六?！币?，支持、服務好上市公司利用資本市場走出困境、做優(yōu)做強，需要有更多的投入。但同時，個別公司財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等問題“水落石出”，投資者、市場反響也比較強烈，對依法嚴格監(jiān)管的期待也很高。為此，既要堅持監(jiān)管主責主業(yè)，對重大違法違規(guī)行為“零容忍”，把“該管的”管住管好，也要踐行“不干預”理念，進一步減少管制，騰出更多的精力來支持、服務好上市公司的發(fā)展，推動提高上市公司質量。

　　在這一背景下，分類監(jiān)管在方法論上的重要性更加突出。起草制定《指引》，主要是在交易所一線信息披露監(jiān)管層面，落實好證監(jiān)會關于分類監(jiān)管的部署，一方面做好監(jiān)管主責主業(yè)，對重大違規(guī)公司和市場亂象要重點聚焦、嚴格監(jiān)管，維護好投資者合法權益和市場健康發(fā)展秩序。另一方面，積極回應上市公司的合理訴求，在信息披露和市場服務上為上市公司發(fā)展提供更多支持，創(chuàng)造更多條件。總體上，《指引》主要是以制度化的方式，回答當前交易所一線監(jiān)管和服務做什么、怎么做的問題。將分類監(jiān)管的基本模式和方法，通過“建制度”對外公開，將有助于厘清監(jiān)管職責和邊界，讓市場對監(jiān)管有明確預期，樹立新形勢下上交所一線信息披露自律監(jiān)管新形象。

　　問：分類監(jiān)管和交易所歷次監(jiān)管轉型之間是什么關系？

　　答：這次制定《指引》，在制度上深化推進分類監(jiān)管，是梳理總結現有監(jiān)管經驗，對原有監(jiān)管理念和監(jiān)管架構的傳承和發(fā)展。2013年以來，上交所公司監(jiān)管持續(xù)推動實現了信息披露直通車、分行業(yè)信息披露監(jiān)管、“刨根問底”式監(jiān)管等重要轉型。其中，信息披露直通車明確了事前監(jiān)管和事中、事后監(jiān)管的界限，分行業(yè)監(jiān)管按公司行業(yè)分類調整監(jiān)管陣型和思路，“刨根問底”式監(jiān)管要求聚焦問題公司和典型違規(guī)行為開展問詢。這些監(jiān)管探索和實踐，展開了一線監(jiān)管的整體布局，提高了監(jiān)管效能，也蘊含著分類監(jiān)管的理念和精神。

　　近兩年，面對市場出現的新情況，注意緊盯高風險公司和財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等重大風險事項，形成了快速反應、區(qū)分責任等處置原則，區(qū)分公司、區(qū)分事項厘清了重點監(jiān)管范圍，明確了“管少”的內容和關注要點，監(jiān)管的重點和方法更加清晰。在市場服務方面，梳理了市場需求度高、運行較為成熟的服務事項，明確了服務的內容和機制，持續(xù)開展民企紓困、國企改革等服務行動，相應優(yōu)化各項機制，對服務的內涵和理念有了更深入的認識。這些工作取得了一些經驗和成效，具備了制度化總結的條件和基礎。

　　問：《指引》規(guī)定了哪些重點監(jiān)管公司和事項？

　　答：《指引》著眼公司、事項“兩區(qū)分”，突出監(jiān)管重點，實施差異化監(jiān)管安排。根據信息披露質量、規(guī)范運作水平、風險嚴重程度等確定重點監(jiān)管公司，根據披露事項對投資者利益、證券價格和市場秩序的影響等確定重點監(jiān)管事項，以明確“管少”的范圍。對于納入重點監(jiān)管范圍的公司和事項，對其相關信息披露予以重點關注，視情況實行事前審核，并可結合風險情況暫停其信息披露直通車業(yè)務、開展現場檢查。對于未納入重點監(jiān)管范圍的公司和事項，依法依規(guī)簡化信息披露要求，實行事后審核，并重點做好其日常信息披露和業(yè)務辦理的服務支持。

　　重點公司方面，將4類公司納入范圍，對其信息披露事項予以重點關注。主要包括股票被實施風險警示、年度信息披露評價為D、年報被出具無法表示意見或否定意見、年度內控被出具無法表示意見或否定意見等。這類公司風險集中、家數較少，一直以來是市場和監(jiān)管重點關注的對象，對其重點監(jiān)管符合市場期待和實際情況。

　　重點事項方面，根據對投資者利益、證券價格和市場秩序的影響，明確重點監(jiān)管的8類事項。對這些觸犯市場“底線”的事項嚴格監(jiān)管，是市場共識，也是一線信息披露監(jiān)管的職責所在。主要包括：財務信息或重大事項的披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；通過非經營性資金占用、違規(guī)擔保、關聯交易等形式侵占上市公司利益；利用信息披露炒作概念，影響公司股票及其衍生品種交易價格或者投資者投資決策；籌劃可能產生大額商譽減值風險或業(yè)績承諾實現存在重大不確定性的資產交易；隨意變更會計政策、調節(jié)會計估計，或者濫用會計準則進行不當會計處理；控股股東或第一大股東、實際控制人直接或間接所持股份被質押或者凍結比例較高，存在較大風險；董監(jiān)高怠于履職，“三會一層”無法正常運轉，或者公司出現無法正常履行信息披露義務等內部治理重大缺陷。

　　問：上交所在做好公司服務方面會有哪些工作安排？

　　答：《指引》貫穿了寓監(jiān)管于服務的理念，堅持監(jiān)管、服務“兩手抓”，強調要以提高上市公司質量為目標，支持推動其提升信息披露有效性、增進融資便利度，激發(fā)市場活力、優(yōu)化市場生態(tài)，為上市公司發(fā)展培育更好的市場環(huán)境。具體安排上：

　　一是服務對象全覆蓋。支持全體滬市公司依法依規(guī)開展資本市場各項活動。同時，根據公司實際情況和需求，提供針對性服務。對于最近一個年度信息披露工作評價結果為A或B的公司，支持其根據實際情況簡化信息披露要求，按規(guī)定申請適用中國證監(jiān)會再融資、并購重組快速審核通道。對于最近一個年度信息披露工作評價結果為C或D的公司，提供針對性服務，重點引導和支持其規(guī)范運作、化解風險、提升信息披露質量。

　　二是豐富服務內容。面向上市公司依法依規(guī)提供政策咨詢、市場培訓、并購重組、再融資、股權激勵、創(chuàng)新產品等專項業(yè)務支持，支持上市公司積極開展投資者關系管理、深化市場溝通，推動上市公司提高行業(yè)信息披露質量、加強同行業(yè)公司交流。

　　三是完善服務機制。上交所公司監(jiān)管部門已經與上市公司建立暢通的溝通渠道，定期主動與上市公司交流情況。今年以來，為進一步做好工作，還根據實際情況，建立了首接負責、限時回復、雙人接待等工作機制。從實際運行情況看，這些工作暢通了交流、凝聚了共識。《指引》也將這些機制提升為了具體規(guī)范。

　　問：上交所在開展分類監(jiān)管中如何規(guī)范好監(jiān)管行為？

　　答：做好分類監(jiān)管，要求有規(guī)范的監(jiān)管運行機制、統(tǒng)一的監(jiān)管標準，也要有一支能擔當、善監(jiān)管、肯服務、守規(guī)矩的公司監(jiān)管隊伍。為此，《指引》以專章形式明確了監(jiān)管行為規(guī)范，努力做到監(jiān)管主動性、規(guī)范性“兩兼顧”。開展分類監(jiān)管的目標之一，也是希望通過規(guī)范監(jiān)管行為，建立監(jiān)管互信，共同形成提高上市公司質量的強大合力。

　　在機制、標準方面，《指引》要求遵循公開、公平、公正原則，依法依規(guī)對上市公司實施信息披露監(jiān)管，執(zhí)行統(tǒng)一監(jiān)管標準，并及時向市場公開。明確審慎監(jiān)管原則，要求嚴格遵守規(guī)定程序、告知監(jiān)管依據。實行信息披露分行業(yè)監(jiān)管，設置行業(yè)監(jiān)管組承擔信息披露監(jiān)管職責，提供日常咨詢和業(yè)務辦理等服務。履職盡責方面，要求交易所監(jiān)管人員忠于職守、勤勉盡責，嚴格遵守廉潔自律要求，在實際工作中與上市公司建立健康的“親”“清”關系，既堅持原則，也充分體現一線監(jiān)管的溫度。

　　《指引》發(fā)布實施后，上交所也將抓好落實執(zhí)行，并認真聽取吸收各方意見，不斷優(yōu)化完善分類監(jiān)管的方法、機制，以實際行動與市場各方尤其是上市公司一道，推動提高滬市公司質量。（記者 李靜）

　　轉自：經濟參考網

　　【版權及免責聲明】凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業(yè)經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀