《中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)工作指引》發(fā)布

　　5月30日，國(guó)資委正式發(fā)布《中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)工作指引》(簡(jiǎn)稱《指引》)，國(guó)資委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指引》印發(fā)后，國(guó)資委將指導(dǎo)中央企業(yè)積極履行主體責(zé)任，推動(dòng)符合條件的控股上市公司科學(xué)高效規(guī)范地開(kāi)展股權(quán)激勵(lì)工作，加快建立健全覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理骨干和核心科研技術(shù)人才的正向激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)各類人員積極性和創(chuàng)造性，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　該負(fù)責(zé)人表示，黨的十九大以來(lái)，中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的數(shù)量快速增長(zhǎng)，目前已有53家中央企業(yè)控股的119家上市公司有效實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)，取得了明顯進(jìn)展，但總體上中央企業(yè)控股境內(nèi)外上市公司只有不到30%實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)，覆蓋面還有待提高?！吨敢返某雠_(tái)，將為中央企業(yè)控股上市公司股權(quán)激勵(lì)提供系統(tǒng)全面的政策輔導(dǎo)和實(shí)踐指南，有利于推動(dòng)中央企業(yè)更科學(xué)高效規(guī)范地開(kāi)展工作，加快建立健全覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理骨干和核心科研技術(shù)人才的正向激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)各類人員積極性和創(chuàng)造性，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　據(jù)了解，《指引》重點(diǎn)聚焦四個(gè)方面：一是系統(tǒng)梳理股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃制定的政策要點(diǎn)。從激勵(lì)方式、激勵(lì)對(duì)象范圍、權(quán)益授予數(shù)量、授予價(jià)格、時(shí)間安排、激勵(lì)收益等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的六方面內(nèi)容依次進(jìn)行內(nèi)涵要義、政策規(guī)定、操作規(guī)范等詳細(xì)闡釋。二是明確提出股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)考核的導(dǎo)向要求。從強(qiáng)化公司業(yè)績(jī)考核、健全激勵(lì)對(duì)象績(jī)效考核評(píng)價(jià)、科創(chuàng)板上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的考核等方面明確出資人的導(dǎo)向和要求，引導(dǎo)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。三是重點(diǎn)闡明股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的管理規(guī)范。從規(guī)范股權(quán)激勵(lì)管理辦法、責(zé)任追究與特殊情形處理、財(cái)務(wù)處理和稅收規(guī)定等三個(gè)方面明確股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃管理有關(guān)要求和規(guī)定。四是詳細(xì)介紹股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施程序。對(duì)各級(jí)國(guó)有股東的職責(zé)進(jìn)行歸納，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的決策、申報(bào)、實(shí)施、終止等程序事項(xiàng)予以梳理，并重申監(jiān)督管理、信息披露等要求。

　　據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，《指引》主要有三個(gè)方面的特點(diǎn)：一是政策上保持銜接一致?！吨敢肥窃谧C券監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定框架下制定的，與國(guó)資委此前出臺(tái)的國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的政策規(guī)定也是銜接一致的，這次提出的都是具體操作上的細(xì)化規(guī)程。二是清晰界定責(zé)任與程序。國(guó)資委落實(shí)以管資本為主職能轉(zhuǎn)變要求，股權(quán)激勵(lì)具體實(shí)施方案的審核責(zé)任在中央企業(yè)集團(tuán)公司，《指引》通過(guò)細(xì)化完善操作層面的指導(dǎo)，幫助中央企業(yè)更好地?fù)?dān)負(fù)起股權(quán)激勵(lì)主體責(zé)任，保障該項(xiàng)工作職責(zé)中央企業(yè)接得住、管得好、落得實(shí)。三是重點(diǎn)回答了操作問(wèn)題。此前我們出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)政策是框架性、原則性的，中央企業(yè)在實(shí)施中遇到了一些具體情況，《指引》在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，明確了可操作的方法，在政策框架內(nèi)給予闡釋和細(xì)化，有針對(duì)性地幫助企業(yè)在具體實(shí)踐操作上與政策規(guī)定良好對(duì)接。

　　該負(fù)責(zé)人表示，在《指引》的制訂過(guò)程中，對(duì)五方面股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了系統(tǒng)提煉，作為操作指引幫助企業(yè)更加科學(xué)高效地開(kāi)展好這項(xiàng)工作。一是激勵(lì)實(shí)施與績(jī)效考核相同步，要求企業(yè)健全績(jī)效考核體系，股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施要與公司業(yè)績(jī)與激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效考核相掛鉤，考核目標(biāo)要有利于促進(jìn)企業(yè)提高價(jià)值創(chuàng)造水平，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。二是授予數(shù)量與薪酬水平相關(guān)聯(lián)，參照國(guó)際慣例及市場(chǎng)實(shí)踐，統(tǒng)籌薪酬結(jié)構(gòu)與薪酬水平，股權(quán)激勵(lì)授予價(jià)值控制在薪酬總水平的40%以內(nèi)，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)規(guī)范起步，但對(duì)股權(quán)激勵(lì)行權(quán)收益不再進(jìn)行控制。三是激勵(lì)方式與公司特點(diǎn)相匹配，指導(dǎo)上市公司根據(jù)所處行業(yè)、發(fā)展階段等特點(diǎn)，科學(xué)選擇激勵(lì)工具，并可以結(jié)合市場(chǎng)情況探索創(chuàng)新激勵(lì)方式。四是行權(quán)安排與激勵(lì)約束相統(tǒng)籌，引導(dǎo)企業(yè)分期實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，權(quán)益授予后至少鎖定兩年，解鎖后在不低于三年內(nèi)分批生效，體現(xiàn)長(zhǎng)效激勵(lì)約束。五是公司治理與管理提升相協(xié)同，推動(dòng)企業(yè)持續(xù)完善公司治理，不斷健全經(jīng)營(yíng)管理、績(jī)效考核、勞動(dòng)用工和收入分配等企業(yè)基礎(chǔ)管理制度。（劉麗靚）

　　轉(zhuǎn)自：中證網(wǎng)

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