強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn) 推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展——證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人解讀四項(xiàng)“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”政策文件


中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)   時間:2024-03-19





  3月15日,證監(jiān)會集中發(fā)布四項(xiàng)政策文件,涉及發(fā)行上市準(zhǔn)入、上市公司監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè),突出“強(qiáng)本強(qiáng)基”和“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”。在當(dāng)日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上,證監(jiān)會副主席李超及證監(jiān)會相關(guān)司局負(fù)責(zé)人對上述政策文件進(jìn)行了解讀。


  嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)


  《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(試行)》著眼于從源頭提高上市公司質(zhì)量,全面從嚴(yán)加強(qiáng)對企業(yè)發(fā)行上市活動的監(jiān)管,壓緊壓實(shí)發(fā)行監(jiān)管全鏈條各相關(guān)方責(zé)任,共包括8項(xiàng)政策措施。


  “嚴(yán)把擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量,嚴(yán)禁以圈錢為目的盲目謀求上市、過度融資,對財(cái)務(wù)造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為,及時依法嚴(yán)肅追責(zé)?!崩畛榻B,該意見還提出,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任,建立常態(tài)化滾動式現(xiàn)場監(jiān)管機(jī)制。突出交易所審核主體責(zé)任,嚴(yán)密關(guān)注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等相關(guān)情形,從嚴(yán)監(jiān)管高價超募等。


  “我們也充分聽取市場各方的意見和建議,對于上市門檻也會有更加嚴(yán)格的要求?!弊C監(jiān)會首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴(yán)伯進(jìn)說,研究適度提高部分板塊財(cái)務(wù)指標(biāo),豐富綜合性指標(biāo),讓不同發(fā)展階段、不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在合適的板塊上市。同時,也將從嚴(yán)監(jiān)管未盈利企業(yè)上市。證監(jiān)會將就未盈利企業(yè)的科技成色征求行業(yè)相關(guān)部門意見,更好統(tǒng)籌支持科技發(fā)展和保護(hù)投資者利益。


  對于各方關(guān)注的IPO現(xiàn)場檢查,嚴(yán)伯進(jìn)說,將大幅提高現(xiàn)場檢查比例,使現(xiàn)場檢查覆蓋率不低于擬上市企業(yè)的三分之一。對現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假線索,一經(jīng)查實(shí),嚴(yán)懲不貸。


  在嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)同時,李超表示,IPO也將提升對新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性、適應(yīng)性和精準(zhǔn)支持力度。利用好資本市場并購重組、股權(quán)激勵等工具,促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的上市公司更好發(fā)展壯大。同時,進(jìn)一步健全多層次資本市場體系,持續(xù)提升服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。


  推動上市公司提升投資價值


  《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(試行)》圍繞打擊財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)格規(guī)范減持、加大分紅監(jiān)管、加強(qiáng)市值管理等各方關(guān)注的重點(diǎn)問題提出了18項(xiàng)措施。


  “財(cái)務(wù)造假觸碰的是資本市場的底線,必須堅(jiān)決打擊。”證監(jiān)會上市公司監(jiān)管司司長郭瑞明表示,將從重點(diǎn)打擊五類造假行為、全方位立體式追責(zé)、強(qiáng)化公司內(nèi)控防線建設(shè)這三方面著手發(fā)力,構(gòu)建打擊財(cái)務(wù)造假的綜合懲防體系。


  在介紹如何完善減持規(guī)則體系時,郭瑞明說,將按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則,全面防范繞道減持。明確離婚、控股股東解散等情形的減持規(guī)則;明確股票質(zhì)押平倉、贈與等方式的減持規(guī)則;禁止大股東、董事、高管參與以本公司股票為標(biāo)的物的衍生品交易,禁止限售股轉(zhuǎn)融通出借、限售股股東融券賣出?!皩τ谶`規(guī)減持將責(zé)令購回并上繳價差,對于拒不改正的嚴(yán)厲處罰?!?/p>


  在推動上市公司提升投資價值方面,郭瑞明表示,下一步將制定上市公司市值管理指引,推動相關(guān)部門把上市公司提升投資價值工作、市值管理工作納入內(nèi)外部考核評價體系。同時,推動更多上市公司分紅回購。對于多年不分紅或者分紅極少的公司,要綜合其他指標(biāo),對相關(guān)的股票實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。要推動績優(yōu)的公司結(jié)合半年報(bào)、三季報(bào)實(shí)施一年多次分紅?!拔覀冞€要引導(dǎo)和支持更多上市公司回購股份,并且鼓勵回購注銷?!?/p>


  真正發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用


  市場普遍關(guān)注保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和從業(yè)質(zhì)量問題。發(fā)布會上,證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管司司長申兵結(jié)合此次發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(試行)》,介紹了機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)舉措。


  在嚴(yán)監(jiān)管方面,申兵表示,除了在制度規(guī)則上明確對于“一查就撤”等現(xiàn)象追究到底、責(zé)任到人,在日常監(jiān)管工作中,針對撤否率較高和“業(yè)績變臉”等市場比較關(guān)注的突出問題,證監(jiān)會將嚴(yán)格落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”,督促保薦機(jī)構(gòu)切實(shí)強(qiáng)化內(nèi)控,履行好核查把關(guān)職責(zé)。


  在嚴(yán)問責(zé)方面,要堅(jiān)持穿透式監(jiān)管和全鏈條問責(zé),落實(shí)機(jī)構(gòu)和人員“雙罰”,依法用好資格罰、頂格罰等做法?!拔覀儠嬲衙袷隆⑿淌?、行政立體追責(zé)運(yùn)用到位?!鄙瓯f。


  在強(qiáng)功能方面,證監(jiān)會將督促投資銀行把功能性放在首要位置,加強(qiáng)項(xiàng)目甄別、估值定價的核心能力建設(shè),真正為市場和投資人推薦“貨真價實(shí)”的公司,同時把問題公司堅(jiān)決擋在市場門外。


  談到提升證券基金機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)能力時,申兵說:“我們將督促行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化能力建設(shè),優(yōu)化金融服務(wù)和產(chǎn)品供給,真正為投資者提供適配的金融產(chǎn)品和服務(wù)?!?/p>


  全面加強(qiáng)證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)


  本次制定的《關(guān)于落實(shí)政治過硬能力過硬作風(fēng)過硬標(biāo)準(zhǔn)全面加強(qiáng)證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》明確了未來一個時期證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的努力方向、目標(biāo)任務(wù)和具體舉措。


  圍繞“不能腐”的機(jī)制,李超說,適應(yīng)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制后的權(quán)力運(yùn)行特點(diǎn),聚焦政策制定權(quán)、行政審批權(quán)、監(jiān)管執(zhí)法權(quán)、處罰問責(zé)權(quán)等關(guān)鍵權(quán)力,完善制度機(jī)制,強(qiáng)化對公權(quán)力運(yùn)行的監(jiān)督制約。


  證監(jiān)會人事教育司負(fù)責(zé)人張朝東表示,將圍繞削減離職人員“職務(wù)身份價值”這一根本,從業(yè)務(wù)端和管理端綜合施策,全鏈條進(jìn)行治理,深化專項(xiàng)整治。(劉慧、劉羽佳、韓昊鵬)


  轉(zhuǎn)自:新華社

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