新版《信托公司管理辦法》開始征求意見 列出九大禁止行為

　　作為規(guī)范信托公司功能定位和經(jīng)營管理的基礎(chǔ)性規(guī)章，新版《信托公司管理辦法》擬出臺(tái)。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，監(jiān)管部門近期向信托公司下發(fā)《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》（簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）?！墩髑笠庖姼濉窂?qiáng)調(diào)公司治理，進(jìn)一步明確股東的管理與義務(wù)，并列出包括嚴(yán)禁“資金池”和某些通道業(yè)務(wù)的九大禁止行為。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示，新規(guī)對(duì)信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防線的筑高，有利于行業(yè)的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型。

　　據(jù)悉，此次《征求意見稿》包括總則、機(jī)構(gòu)設(shè)立與變更、公司治理、經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)則等共計(jì)七個(gè)章節(jié)。其中特別強(qiáng)調(diào)公司治理，對(duì)股東的管理與義務(wù)也有細(xì)致說明；信托文化與薪酬管理均被寫入其中，要求信托公司明確績(jī)效薪酬延期支付和追索扣回的觸發(fā)條件、適用范圍等；在信托資產(chǎn)使用方式中，貸款功能得以保留；要求信托公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤中提取5%作為信托賠償準(zhǔn)備金，且不再有總額比例限制。

　　“強(qiáng)調(diào)公司治理，是《征求意見稿》的最大特征。2007版的《信托公司管理辦法》第三章為‘經(jīng)營范圍’，而此次修訂的《征求意見稿》第三章為‘公司治理’，而將‘經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)則’合并為第四章。”北京一位信托研究人士表示，對(duì)績(jī)效薪酬延期支付和追索扣回的明確，對(duì)信托公司工作人員，特別是高級(jí)管理人員的違規(guī)操作有很大的震懾作用。

　　新規(guī)有多處強(qiáng)調(diào)股東的管理與義務(wù)。信托公司股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)多項(xiàng)義務(wù)并在信托公司章程中載明。主要內(nèi)容包括，承諾不將所持有的信托公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押或者以股權(quán)及其受（收）益權(quán)設(shè)立信托等金融產(chǎn)品，但經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施等特殊情形除外。投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人單獨(dú)或者合計(jì)持有同一上市信托公司股份未達(dá)到該信托公司股份總額百分之五的，不受規(guī)定限制。

　　此外，《征求意見稿》要求主要股東應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向信托公司提供自身經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)信息、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人等信息；信托公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件或者重大違規(guī)行為的，股東應(yīng)當(dāng)配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)處置。信托公司出現(xiàn)危及持續(xù)經(jīng)營、危害金融秩序等情形時(shí)，主要股東承諾通過補(bǔ)充資本、回?fù)軞v年紅利、流動(dòng)性支持借款等方式實(shí)施救助。

　　“近年來，部分機(jī)構(gòu)通過金融產(chǎn)品間接持股，造成股東無法陽光化。新規(guī)有利于監(jiān)管部門對(duì)信托公司的穿透管理，避免信托公司有意或無意地屏蔽、模糊實(shí)際控制人。另外，可防止某些惡意收購者通過發(fā)行或者購買金融產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)對(duì)上市信托公司的控制，使得信托公司的股權(quán)持有和管理更加科學(xué)和規(guī)范?！鄙鲜鲂磐醒芯咳耸勘硎?，信托公司出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，股東承諾通過補(bǔ)充資本等方式救助，既維護(hù)投資者的利益，也體現(xiàn)股東的主體作用。

　　在經(jīng)營范圍上，《征求意見稿》明確，信托公司的經(jīng)營范圍包括資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)，公益慈善信托業(yè)務(wù)，固有資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)，為企業(yè)發(fā)行直接融資工具提供財(cái)務(wù)顧問、承銷服務(wù)、受托管理人服務(wù)，為資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供投資顧問、托管及其他技術(shù)服務(wù)，以及國家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　“這些規(guī)定等于為‘非標(biāo)’業(yè)務(wù)留有余地?！庇行磐匈Y深專家表示，事實(shí)上先前出臺(tái)的資管新規(guī)也沒有取消非標(biāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而是限制整體規(guī)模。未來信托“非標(biāo)”業(yè)務(wù)可能在具體業(yè)務(wù)方面會(huì)有更嚴(yán)格的監(jiān)管要求。

　　值得一提的是，《征求意見稿》還列明了信托業(yè)務(wù)的九大禁止行為，其中包括資金池業(yè)務(wù)和某些通道業(yè)務(wù)。另外，監(jiān)管部門還有意筑高行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防線。在《征求意見稿》中，賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額不再受到總額比例限制。

　　“隨著行業(yè)景氣度下降，信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)屢屢發(fā)生，行業(yè)不良率逐步升高，個(gè)別信托公司甚至已然陷入經(jīng)營困境。此次《征求意見稿》中，賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額不再受到總額比例限制，也是監(jiān)管部門有意筑高行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防線?！蔽髂夏承磐泄芾砣耸恐毖?。

　　事實(shí)上，近年我國一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和信托賠償準(zhǔn)備金呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)云南信托最新研報(bào)顯示，2023年52家信托公司提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和信托風(fēng)險(xiǎn)賠償準(zhǔn)備金534.8億元，同比增加7.5%。

　　“一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和信托賠償準(zhǔn)備金的增加，既顯示信托公司對(duì)于客戶利益保護(hù)的重視程度在提升，也代表信托公司的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)有效提升。但是未來也要加強(qiáng)準(zhǔn)備金的使用效率，既不能濫用、誤用，也不能因?yàn)榕掠绊懧曌u(yù)讓準(zhǔn)備金躺在賬目上睡大覺?！鄙鲜鲂磐醒芯咳耸勘硎?。(記者 鐘源)

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

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