新《公司法》將對金融信貸風(fēng)險管理產(chǎn)生影響

　　《中華人民共和國公司法》以下稱新《公司法》修正案草案和《注冊資本登記制度改革方案》的實施，對銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸管理工作帶來了顛覆性影響。特別是，對農(nóng)村信用社這樣的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來說，如何深刻領(lǐng)會，并積極制定應(yīng)對措施，對于推動農(nóng)合機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展，提升信貸風(fēng)險管控能力具有重要意義。

　　準(zhǔn)確理解新《公司法》的內(nèi)容變化，把握精神實質(zhì)

　　這次新《公司法》修正的主要內(nèi)容有如下幾點(diǎn)：

　　一新《公司法》針對注冊資本登記制度一共修改了12個條款，主要涉及到三個方面：

　　第一，注冊資本由認(rèn)繳登記制代替了實繳登記制，取消了“實收資本”的概念。

　　第二，簡化了登記事項和登記文件，以前公司實收資本是工商登記的主要事項，新《公司法》則取消了這項規(guī)定，而且公司登記時無需提交驗資報告，股東出資免驗資證明，工商部門也不再審查經(jīng)營場所的法定用途及使用功能。

　　第三，注冊資本登記放寬條件，以前規(guī)定了出資結(jié)構(gòu)以及比例限制，新《公司法》則取消貨幣出資金額與非貨幣出資的比例限制，同時取消公司注冊資本最低限額、首期出資限額以及剩余出資繳納期限限制，取消公司減資后不得低于法定最低注冊資本的限制。

　　二國務(wù)院《注冊資本登記制度改革方案》的主要規(guī)定：

　　第一，實行營業(yè)執(zhí)照年度報告制度，取消企業(yè)營業(yè)執(zhí)照年度年檢制度每年1月1日至6月30日為企業(yè)營業(yè)執(zhí)照年檢時間，新規(guī)定是企業(yè)每年1月1日至6月30日通過企業(yè)信用信息公示平臺向工商登記機(jī)關(guān)提交年度報告并向社會公示。

　　第二，實行經(jīng)營異常名錄制度，建設(shè)市場主體信用信息公示系統(tǒng)，企業(yè)超過三年未履行年度報告公示義務(wù)的，工商行政管理機(jī)關(guān)將其載入永久經(jīng)營異常名錄，不得恢復(fù)正常記載狀態(tài)，并列入嚴(yán)重違法企業(yè)名單，企業(yè)如有虛假注冊等嚴(yán)重違法行為的，將被工商登記機(jī)關(guān)吊銷其營業(yè)執(zhí)照。

　　第三，推行電子營業(yè)執(zhí)照和全程電子化登記管理。全國采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的電子營業(yè)執(zhí)照，實行以電子營業(yè)執(zhí)照為支撐的網(wǎng)上申請、網(wǎng)上受理、網(wǎng)上審核、網(wǎng)上公示、網(wǎng)上發(fā)照等全程電子化登記管理方式，為市場主體登記提供更多便利。

　　深刻研判新《公司法》對信貸風(fēng)險管理的影響

　　第一，公司資本制度的修訂，顛覆了對企業(yè)資質(zhì)預(yù)判的觀念。新《公司法》降低了公司的注冊資本門檻，注冊資本改變過去實繳制為認(rèn)繳制則徹底改變了過去依賴公司注冊資本規(guī)模判斷公司資質(zhì)的觀念。直接增大了授信評估的難度，授信風(fēng)險加大。

　　在實繳制下，注冊資本的規(guī)模對公司債權(quán)人和交易對象來說是一種宣示公司實力的方法。但是在認(rèn)繳制下，任何一個人均可以成立一個注冊資本上千萬元甚至億元的公司。如果股東只是認(rèn)繳，那么交易風(fēng)險在很大程度上轉(zhuǎn)移到債權(quán)人這邊，重要交易的前期調(diào)查中必然包括對方注冊資本到位狀況。在農(nóng)合機(jī)構(gòu)尚缺乏系統(tǒng)的客戶評估評價系統(tǒng)支持的情況下，對于客戶的“實力”預(yù)判的難度可想而知。尤其要重點(diǎn)關(guān)注的是新《公司法》取消了注冊資本最低限額，弱化了注冊資本對債權(quán)的保障能力，擴(kuò)大了出資方式，允許注冊資本分期到位，改變了企業(yè)信用結(jié)構(gòu)。在沒有相關(guān)的評判系統(tǒng)支持的情況下，僅靠信貸員了解和通過手工操作，是不可能真正了解一個公司實力的。此外，公司的注冊資本只是股東對公司的初始投資，會隨著公司的實際經(jīng)營狀況起伏變化。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍有下行風(fēng)險的形勢下，個別企業(yè)為了達(dá)到銀行信貸準(zhǔn)入門檻，爭取評級、授信的目的，出現(xiàn)了虛假注資、虛報出資、抽逃出資、虛假增資、虛增資本公積，進(jìn)而會計信息失真的問題，干擾了農(nóng)合機(jī)構(gòu)的信貸準(zhǔn)入、信用評級、授信管理，甚至發(fā)生企業(yè)騙取貸款等信用風(fēng)險。

　　第二，公司章程約定優(yōu)先原則增大了信貸風(fēng)險控制的難度。

　　與國際通行規(guī)則接軌，在新《公司法》中多處出現(xiàn)了“公司章程另有規(guī)定的除外”的例外條款，這體現(xiàn)了公司治理完全市場化的原則。但對于銀行的信貸管理則提出了更高的要求，增加了信貸風(fēng)險概率，在發(fā)放貸款和貸后跟蹤管理過程中如果稍有疏忽，都有可能導(dǎo)致信貸風(fēng)險。

　　第三，取消出資期限的限制增大了公司不能清償債務(wù)時向股東追償?shù)碾y度。

　　新《公司法》取消了對公司出資期限的限制，公司股東可自行決定出資期限，并且公司股東可隨時修改公司章程對出資期限進(jìn)行調(diào)整，這樣就會導(dǎo)致股東出資期限處于不確定狀態(tài)。在公司股東出資期限未到，而公司又不能向債權(quán)人清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況下，無法適用《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定三》第13條第2款“公司債權(quán)人請求未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東在未出資本息范圍內(nèi)對公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖袚?dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持”的規(guī)定。

　　積極制定防范信貸風(fēng)險的應(yīng)對措施

　　一是準(zhǔn)確把握實繳資本制與認(rèn)繳資本制區(qū)別。資本真實應(yīng)包括實繳資本的真實和認(rèn)繳資本的真實。通過關(guān)注公司的現(xiàn)金流量和其他有效資產(chǎn)的動態(tài)變化，準(zhǔn)確把握公司的資產(chǎn)真實性。股東繳納出資的，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)向股東出具出資證明書。出資證明書必須有全體股東簽字。認(rèn)真檢查銀行方面的企業(yè)銀行存款明細(xì)分戶賬，查看企業(yè)存款是否如實、足額存入，有無偽造進(jìn)賬單行為。還要認(rèn)真查看存款的來源和使用，分析企業(yè)是否存在以借款或信貸資金作為注冊資本的行為，有無存在驗資后又抽逃注冊資本的問題。以貨幣資金方式出資的，分析是否存在資本金增加的同時，“其他應(yīng)收款”、“長期投資”等科目相應(yīng)增加的行為，準(zhǔn)確把握有無存在虛假出資的情況。以非貨幣資產(chǎn)出資的，要通過查閱企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)分戶賬和實地查看等方式，核實資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否清晰，分析注入資產(chǎn)的所有權(quán)是否明晰，是否屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)，產(chǎn)權(quán)是否轉(zhuǎn)移，是否辦理過戶。

　　二是強(qiáng)化對公司財務(wù)狀況的盡職調(diào)查。長期以來，銀行已經(jīng)把企業(yè)注冊資本的大小作為評判資金實力和可以對外承擔(dān)民事責(zé)任能力的慣例。而現(xiàn)行新《公司法》下，資本制度的改變，對于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布也將發(fā)生重大影響。信貸人員必須加強(qiáng)責(zé)任心，提高分析公司財務(wù)報表的能力，對代表公司真正實力的有效凈資產(chǎn)等關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)，要通過賬賬核對、賬證核對和賬實核對等方式進(jìn)一步還原和核實，摸清其真實財務(wù)狀況，剔除虛假資產(chǎn)，為評級授信打下牢固的基礎(chǔ)，把好信貸準(zhǔn)入關(guān)。在公司出資未全部到位期間，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司現(xiàn)金流和其他有效資產(chǎn)的動態(tài)變化，尤其是以價值發(fā)生變化的可能性較大債權(quán)、股權(quán)作為注資的。對信貸客戶財務(wù)報表中有關(guān)“貨幣資金”、“注冊資本”、“資本公積”等賬戶，如有異常變動，信貸人員應(yīng)及時找出原因，綜合分析借款人的整體償債能力。對于無形資產(chǎn)應(yīng)該注意審查：發(fā)明專利權(quán)的有效期為20年；實用新型外觀設(shè)計專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)的有效期為10年；作為投資的土地只能是出讓土地使用權(quán)。

　　三是必須重視審查公司章程、認(rèn)繳協(xié)議等重要文件的有效性并關(guān)注其修訂變動。審查擔(dān)保人或借款人的章程、決議及其簽章的真實性十分重要，因為它有可能導(dǎo)致借款協(xié)議或擔(dān)保合同無效。信貸人員在調(diào)查、審查中要仔細(xì)研讀公司章程，調(diào)查了解公司的治理結(jié)構(gòu)、管理程序。通過公司章程重點(diǎn)了解各股東發(fā)起人的姓名或名稱、出資方式、出資額、出資時間。尤其是公司的控股股東、實際控制人，正確確定公司的法定代表人，努力發(fā)掘該公司的關(guān)聯(lián)方交易，了解公司的議事規(guī)則、表決方式。由于新《公司法》賦予公司股東可以特別決議的方式修改公司章程，信貸員在日常工作中必須密切關(guān)注客戶公司章程的變更，建議把公司章程加蓋公章作為重要的信貸檔案予以保管。（覃廷盟）

來源：中國經(jīng)濟(jì)時報

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