據(jù)韓國(guó)權(quán)威金融分析機(jī)構(gòu)韓亞金融投資近日預(yù)測(cè)，2018年商船訂單將增長(zhǎng)至662艘，預(yù)計(jì)增幅為54.3%。其中油船237艘、散貨船210艘、集裝箱船95艘、LNG船30艘、LPG船60艘、汽車運(yùn)輸船30艘。而未來10年全球船隊(duì)預(yù)計(jì)平均每年將有超過1800艘船需要更新，總計(jì)超過2000艘的新造船需求量，或使全球新造船市場(chǎng)在走出谷底后迎來爆發(fā)性增長(zhǎng)期。
（圖片來源：互聯(lián)網(wǎng)） 韓亞金融投資研究員ParkMooHyun在近期發(fā)布的2018年造船業(yè)前景展望報(bào)告中報(bào)告指出，目前全球商船船隊(duì)（主要是指三大船型及液化氣船、汽車運(yùn)輸船）共計(jì)27345艘，其中散貨船11086艘、油船8441艘、集裝箱船5145艘、LNG船（包括RV和FSRU）449艘、LPG船1445艘，汽車運(yùn)輸船779艘。預(yù)計(jì)現(xiàn)有的27000艘船舶將在未來10至15年內(nèi)被新設(shè)計(jì)的環(huán)保船和LNG動(dòng)力船所取代。
據(jù)了解，該數(shù)據(jù)還不包括多用途船，雜貨船、客船等，如果加上這些船，全球商船船隊(duì)運(yùn)力超過5萬艘。但即便按照27345艘分析，未來15年平均每年最少將有1800艘商船將要更新。
A、散貨船需求將超過供應(yīng)增長(zhǎng)
波羅的海國(guó)際航運(yùn)公會(huì)BIMCO預(yù)測(cè)2018年散貨船運(yùn)力增幅1%左右，這是自1999年以來的最低增長(zhǎng)速度，而市場(chǎng)需求或提高5%，2018年全年散貨船市場(chǎng)需求將超過供應(yīng)增長(zhǎng)。這意味著散貨船船東終于有了喘息的機(jī)會(huì)，同時(shí)散貨船新造船市場(chǎng)和中國(guó)船廠也都將迎來“暖冬”。
BIMCO近日發(fā)布報(bào)告表示，由于散貨船船隊(duì)預(yù)計(jì)將以2019年預(yù)期的需求增長(zhǎng)速度增長(zhǎng)，因此未來散貨船市場(chǎng)發(fā)展重點(diǎn)必須以提高基本平衡為前提。
2017年中國(guó)大宗商品的進(jìn)口量特別是煤炭和鐵礦石的進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)。2017年下半年多家散貨船船東及運(yùn)營(yíng)公司開始盈利。如果2018年實(shí)現(xiàn)類似的需求增長(zhǎng)（如提高5%），那么散運(yùn)業(yè)將有利可圖。
BIMCO指出，這是自2012年以來散運(yùn)業(yè)首次達(dá)到行業(yè)平均水平。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2017年全年市場(chǎng)需求增長(zhǎng)將達(dá)到5%，船隊(duì)運(yùn)力增長(zhǎng)將達(dá)到3%，散運(yùn)市場(chǎng)基本面有所改善。
日前，好望角型散貨船運(yùn)費(fèi)突破30000美元大關(guān)，創(chuàng)下四年新高。各種類型的散貨船運(yùn)價(jià)均有所提升，市場(chǎng)上運(yùn)營(yíng)的船舶成功盈利。目前現(xiàn)貨市場(chǎng)上部署的散貨船租金已經(jīng)能夠覆蓋成本。
新加坡Lorentzen & Stemoco的董事總經(jīng)理Keith Denholm近日表示，干散貨航運(yùn)市場(chǎng)前景樂觀。他指出，散運(yùn)市場(chǎng)有一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的軌跡，鋼價(jià)飛漲，原料價(jià)格相對(duì)較低，中國(guó)缺乏優(yōu)質(zhì)焦煤和鐵礦石，進(jìn)口量將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。大量此前閑置的船舶現(xiàn)在正在回歸市場(chǎng)。
同樣的在干散貨航運(yùn)市場(chǎng)領(lǐng)域，Caravel集團(tuán)首席運(yùn)營(yíng)官Angad Banga表示，市場(chǎng)基本面有所改善，煤炭和谷物運(yùn)輸顯著增長(zhǎng)，中國(guó)的潛在需求強(qiáng)勁。
就在散貨船市場(chǎng)逐步復(fù)蘇的同時(shí)，散貨船船價(jià)也已經(jīng)開始上漲，而隨著散貨船新造船市場(chǎng)全面啟動(dòng)，新船訂單也隨之大幅增長(zhǎng)。
克拉克森最新數(shù)據(jù)顯示，2017年散貨船新船價(jià)格除靈便型散貨船新船價(jià)格持平外，其余各船型新船價(jià)格環(huán)比均有所上升，其中好望角型散貨船、巴拿馬型散貨船和大靈便型散貨船新船價(jià)格分別上升100萬美元、50萬美元和50萬美元至4400萬美元、2500萬美元和2400萬美元，靈便型散貨船新船價(jià)格為1975萬美元。
數(shù)據(jù)顯示，2017年散貨船新船訂單211艘，共計(jì)24118473載重噸；而2016年全年散貨船訂單僅55艘，14006437載重噸，同比大幅增長(zhǎng)，其中近70%的散貨船訂單被中國(guó)船廠接獲。
船舶經(jīng)紀(jì)公司Braemar ACM和Intermodal的數(shù)據(jù)顯示，2017年Ultramax型散貨船是訂單潮中最受歡迎的散貨船船型之一。2017年Ultramax型散貨船新船訂單量相比2016年同期幾乎增加了兩倍。Ultramax型散貨船訂單量的涌現(xiàn)同樣體現(xiàn)在船價(jià)方面，船舶造價(jià)增幅超過了任何其他的散貨船船型造價(jià)，自今年1月以來增長(zhǎng)了13%。Ultramax型散貨船造價(jià)已經(jīng)達(dá)到約2500萬美元，而2016年平均價(jià)格為2280萬美元。
散貨船市場(chǎng)的“寒冬”或?qū)⒔K結(jié)，中國(guó)船廠的“春天”也許會(huì)提前到來。
B、集裝箱船市場(chǎng)動(dòng)蕩不安
新船訂單繼續(xù)增加，大量新船不斷交付，在經(jīng)歷了2017年的供需再平衡之后，2018年集裝箱船市場(chǎng)在雙重壓力下將成為動(dòng)蕩的一年。
Alphaliner指出，2017年集裝箱船訂單較上一年增加了140%，達(dá)到671641TEU。然而，由于交付量的增長(zhǎng)和拆解量的減少，手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)比例從2016年末的15.7%降至目前的12.6%。
Alphaliner預(yù)計(jì)，2018年集裝箱船訂單將繼續(xù)增加。包括現(xiàn)代商船、陽明海運(yùn)在內(nèi)的眾多船東將與亞洲船廠簽署建造合同，而一些非運(yùn)營(yíng)船東因?yàn)槟壳皹O具吸引力的新造船價(jià)格也仍舊熱衷于建造新船。
實(shí)際上，現(xiàn)代商船、陽明海運(yùn)及其他一些小型集運(yùn)公司已明確表示，計(jì)劃在2017年交易改善的情況下訂造新船?，F(xiàn)代商船總裁兼首席執(zhí)行官CKYoo已在新年賀詞中重申了增長(zhǎng)愿望，包括訂購超大型集裝箱船。該公司將繼續(xù)考慮如何在2022年將船隊(duì)規(guī)模從現(xiàn)有的34.7萬TEU翻番，這一計(jì)劃也包括推動(dòng)經(jīng)營(yíng)超大型集裝箱船船隊(duì)。CKYoo表示，該公司在2017年已實(shí)現(xiàn)年度增長(zhǎng)計(jì)劃，其集裝箱量運(yùn)力從2016年的300萬TEU達(dá)到了2017年的400萬TEU，并且重新獲得客戶的支持。
截至2017年12月31日，全球集裝箱船訂單為345艘，運(yùn)力為267萬TEU，其中大部分訂單為大型集裝箱船。其中包括達(dá)飛輪船的9艘22000TEU集裝箱船和地中海航運(yùn)的11艘22，000TEU集裝箱船。另外，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)訂購了28艘集裝箱船，共計(jì)49.6萬TEU，平均每艘船運(yùn)力為17700TEU，這些新造船運(yùn)力相當(dāng)于該公司船隊(duì)27.6%運(yùn)力規(guī)模。
Alphaliner預(yù)測(cè)，2018年集裝箱船交付量將增加至149萬TEU，而拆解的老齡集裝箱船預(yù)計(jì)減少至35萬TEU，全年預(yù)計(jì)船隊(duì)運(yùn)力將增長(zhǎng)5.6%。Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，全球集裝箱船船隊(duì)增長(zhǎng)至5177艘船舶，2110萬TEU運(yùn)力，相比上年增長(zhǎng)3.7%。
同時(shí)，Braemar ACM數(shù)據(jù)顯示，2017年共有153艘集裝箱船拆解，共計(jì)43.7萬TEU，相比2016年的182艘，65.8萬TEU有所減少。受益于2017年上半年集運(yùn)需求及船舶租金增長(zhǎng)，集裝箱船船東不再將船舶拆解處理。
Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，2017年全年共有117艘集裝箱船閑置處理，共計(jì)41.6萬TEU，占全球船隊(duì)的2%，達(dá)到自2015年以來的最低水平，明顯低于2016年的400艘高峰。
有分析師表示，總體而言，2018年集裝箱船市場(chǎng)依然面臨動(dòng)蕩的局勢(shì)，盡管受需求疲軟和季節(jié)性波動(dòng)影響，但油價(jià)上漲和市場(chǎng)保護(hù)主義是2018年—2019年間集運(yùn)需求增長(zhǎng)面臨的額外威脅。
C、油船市場(chǎng)迎來轉(zhuǎn)折年
對(duì)油船船東來說，2017年第四季度是一個(gè)失望的季度。不過，隨著2018年到來，未來油船市場(chǎng)可能將更快地扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。
國(guó)際海事戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)（MSI）近日表示，數(shù)據(jù)顯示2017年10月油船運(yùn)價(jià)上漲后，油船整體市場(chǎng)變化不大，按月計(jì)算，大多數(shù)船東營(yíng)運(yùn)收入惡化。近期一些地區(qū)出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象，但是船東對(duì)此并不感到興奮。
與傳統(tǒng)旺季相反，VLCC現(xiàn)貨市場(chǎng)的收益在2017年12月出現(xiàn)大幅下降，第四季度被視為油船市場(chǎng)疲軟時(shí)期。2018年市場(chǎng)環(huán)境的關(guān)鍵是歐佩克決定在繼續(xù)限制產(chǎn)量。
MSI預(yù)測(cè)，2018年油船盈利水平與2017年大體相當(dāng)。運(yùn)費(fèi)下降的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，但是隨著2018年到來，油船市場(chǎng)仍然出現(xiàn)了一些積極的跡象——巨大的石油需求增長(zhǎng)，船隊(duì)運(yùn)力增長(zhǎng)率較低，大量的庫存縮減，美國(guó)海運(yùn)石油出口增長(zhǎng)，煉油市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，中國(guó)煉油市場(chǎng)的釋放，都有可能讓2018年的需求比預(yù)期更好。
全球石油需求增長(zhǎng)1.8%，而MSI預(yù)測(cè)的需求增長(zhǎng)為1.4%。在中國(guó)，進(jìn)口需求仍存在相當(dāng)大的不確定性，尤其是考慮到起主導(dǎo)作用的石油庫存，庫存進(jìn)一步上升。在這種情況下，戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備的增加和獨(dú)立煉油廠的大量購買，也會(huì)導(dǎo)致原油進(jìn)口需求增長(zhǎng)。根據(jù)船隊(duì)動(dòng)態(tài)的假設(shè)，油船運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的最初影響是大約出現(xiàn)15%的反彈幅度。
老齡油船拆解將在明年的市場(chǎng)狀況方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，大量拆解老齡油船預(yù)計(jì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生積極的影響。據(jù)路透社報(bào)道，油船船東Frontline表示，航運(yùn)公司預(yù)計(jì)在2018年下半年拆解更多的舊船?？紤]到船隊(duì)的年齡分布，2017年老齡油船拆解的意愿增加。同時(shí)，未來幾年中需要拆解的老齡油船，提前到2018年拆解是可行的。
MSI表示，2018年油船拆解量上升約40%，對(duì)所有油船類型都產(chǎn)生影響。例如阿芙拉型油船，拆解量比基本情況增加30%，2019年的運(yùn)費(fèi)達(dá)到20800美元/天完全合理，加速了原本在2019年開始的上漲趨勢(shì)。
目前，26萬噸的VLCC運(yùn)價(jià)已跌至13000-14000美元/天，遠(yuǎn)低于Frontline的21600美元/天現(xiàn)金收支平衡水平。由于新船供應(yīng)超過了全球石油需求增長(zhǎng)，小型蘇伊士型油船的現(xiàn)貨價(jià)格也低于Frontline的現(xiàn)金盈虧水平。
Frontline首席執(zhí)行官RobertHvideMacleod表示，由于目前市場(chǎng)仍處于疲軟狀態(tài)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)油船油船市場(chǎng)不會(huì)走強(qiáng)。同時(shí)，由于船東拆船活動(dòng)往往效率低下，因此冬季可能會(huì)引發(fā)舊船淘汰。
Macleod說，由于油船市場(chǎng)持續(xù)疲軟，廢鋼價(jià)格走強(qiáng)，船舶拆解活動(dòng)有所增加，VLCC的拆解數(shù)量從2016年的2艘增加至2017年的11艘，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將會(huì)加速。
他認(rèn)為，2018年下半年可能是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。若石油需求如預(yù)期般增長(zhǎng)，2018年下半年的油船市場(chǎng)將有所回升。如果拆船速度顯著增加，那么油船市場(chǎng)復(fù)蘇速度將加快。
轉(zhuǎn)自：中國(guó)水運(yùn)報(bào)
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