砍單蔓延 部分手機(jī)芯片廠(chǎng)商下調(diào)今年出貨預(yù)期

　　全球性消費(fèi)需求減弱態(tài)勢(shì)下，IC(微型電子器件)設(shè)計(jì)龍頭也難以置身事外。

　　近日，手機(jī)芯片雙雄聯(lián)發(fā)科(MediaTek)、高通(Qualcomm)紛紛下調(diào)智能手機(jī)銷(xiāo)售出貨量預(yù)測(cè)。聯(lián)發(fā)科對(duì)今年5G手機(jī)出貨量的預(yù)測(cè)，由原來(lái)的6.6億~6.8億部下調(diào)為6億部，此外，高通亦對(duì)今年全球智能手機(jī)銷(xiāo)售作出預(yù)測(cè)，也由原本的持平調(diào)整為衰退5%。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，在手機(jī)IC設(shè)計(jì)廠(chǎng)商紛紛下調(diào)出貨預(yù)期的同時(shí)，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性預(yù)期也在下調(diào)。

　　更早之前，多家市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)均調(diào)整出貨量預(yù)估。其中，IDC預(yù)計(jì)，2022年全球智能手機(jī)出貨量下降3.5%，至13.1億部。

　　Canalys研究分析師朱嘉弢向本報(bào)記者分析稱(chēng)，聯(lián)發(fā)科、高通此前并未表態(tài)可能是內(nèi)部不愿說(shuō)，但是到了年中，必須對(duì)全年有更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)了。此外，聯(lián)發(fā)科、高通的表態(tài)，也意味著零部件砍單影響已經(jīng)確實(shí)蔓延到了主要芯片廠(chǎng)商，影響到出貨了。

　　紛紛下調(diào)手機(jī)出貨預(yù)期

　　由于全球通貨膨脹加劇持續(xù)沖擊終端消費(fèi)需求，加上5G手機(jī)換機(jī)需求低迷，聯(lián)發(fā)科、高通紛紛下調(diào)智能手機(jī)出貨預(yù)期。

　　7月29日，聯(lián)發(fā)科副董事長(zhǎng)暨執(zhí)行長(zhǎng)蔡力行指出，由于市場(chǎng)不確定性增加，因此下調(diào)全球智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)介于12億至12.7億部，出貨量將同比下降6%~11%；而全球5G智能手機(jī)出貨量也下修至6億部，低于上次預(yù)估的6.6億部至6.8億部；同時(shí)預(yù)期這波聯(lián)發(fā)科庫(kù)存調(diào)整將至少需要2~3季時(shí)間消化，這也意味著庫(kù)存調(diào)整將可能延續(xù)至2023年第一季度。

　　無(wú)獨(dú)有偶，高通在7月28日的財(cái)報(bào)會(huì)議上也指出，原先預(yù)期今年5G手機(jī)銷(xiāo)量可達(dá)7.5億部以上，但目前已修正為6.5億部至7億部，減幅高達(dá)13.3%。此外，對(duì)全球智能手機(jī)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)，也由原本的持平調(diào)整為衰退5%。

　　事實(shí)上，從行業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來(lái)看，受?chē)?guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)低迷影響，自2022年第一季度開(kāi)始，國(guó)內(nèi)SoC(系統(tǒng)級(jí)芯片)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)便走低。CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，第一季度，中國(guó)智能手機(jī)SoC出貨量約為7439萬(wàn)顆，較去年同期下降14.4%，環(huán)比增長(zhǎng)0.7%。

　　CINNO Research統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，5月中國(guó)內(nèi)地智能手機(jī)SoC終端出貨量約為1912萬(wàn)顆，環(huán)比增加約8.6%，同比下降約達(dá)19.7%。國(guó)內(nèi)智能手機(jī)SoC品牌集中度仍然達(dá)到90%以上，按品牌來(lái)看，聯(lián)發(fā)科SoC出貨約為840萬(wàn)顆，環(huán)比上升約15.1%，環(huán)比上升幅度最大，但同比下降約3.3%；高通SoC出貨650萬(wàn)顆，環(huán)比上升4.1%，同比下降16%。

　　今年上半年，面對(duì)下游手機(jī)品牌商砍單的消息，聯(lián)發(fā)科、高通都并未表態(tài)，但在近日則出現(xiàn)不約而同的松口，看淡智能手機(jī)市場(chǎng)全年銷(xiāo)量預(yù)期，也顯示整體市場(chǎng)確實(shí)嚴(yán)峻。

　　“上半年，安卓手機(jī)廠(chǎng)商們還寄希望于在‘6·18’電商大促時(shí)能將銷(xiāo)量提升一把，實(shí)際效果并不大，下半年智能手機(jī)銷(xiāo)量或?qū)⒎磸?，但由于消費(fèi)者情緒低迷和手機(jī)缺乏新的創(chuàng)新，需求仍持續(xù)低迷。另外，接下來(lái)蘋(píng)果要發(fā)布iPhone新品，對(duì)整個(gè)安卓手機(jī)廠(chǎng)商而言都是一個(gè)比較大的壓力，這也使得安卓廠(chǎng)商在下半年下單較為謹(jǐn)慎。”IT獨(dú)立評(píng)論人士孫永杰對(duì)記者說(shuō)道。

　　業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)依然強(qiáng)勁

　　不過(guò)，記者注意到，聯(lián)發(fā)科、高通在剛剛過(guò)去的第二季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)都還不錯(cuò)，卻對(duì)未來(lái)成長(zhǎng)性做了下調(diào)。

　　聯(lián)發(fā)科7月29日發(fā)布的第二季財(cái)報(bào)顯示，合并營(yíng)收為1557.3億元，按季增長(zhǎng)9.1%、按年增長(zhǎng)23.9%，而毛利率則受產(chǎn)品組合影響達(dá)到49.3%，季減1個(gè)百分點(diǎn)、年增3.1個(gè)百分點(diǎn)。凈利潤(rùn)為356.12億元，季增長(zhǎng)6.6%、年增長(zhǎng)29.1%，凈利潤(rùn)創(chuàng)下了歷史新高。由此來(lái)看，聯(lián)發(fā)科當(dāng)前業(yè)績(jī)表現(xiàn)還十分不錯(cuò)。

　　高通2022年第三財(cái)季(截至2022年6月26日止的財(cái)年度第三季度)營(yíng)收較上年同期增長(zhǎng)了37%、達(dá)109.28億美元，略高于市場(chǎng)普遍預(yù)期的108.8億美元；凈利潤(rùn)為33.56億美元，與上年同期的22億美元相比增長(zhǎng)53%。其中，手機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)61億美元，同比增長(zhǎng)59%，可謂實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。高通CEO Cristiano Amon表示，盡管處于“具有挑戰(zhàn)性的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境”，但該公司的業(yè)績(jī)依然強(qiáng)勁。

　　不過(guò)，高通同樣看淡全年智能手機(jī)市場(chǎng)情況。

　　“在全球經(jīng)濟(jì)的不確定性上升以及新冠肺炎疫情反復(fù)的影響下，將導(dǎo)致客戶(hù)在下半年采購(gòu)時(shí)謹(jǐn)慎行事?！备咄ㄘ?cái)務(wù)長(zhǎng)Akash Palkhiwala接受采訪(fǎng)時(shí)表示，手機(jī)市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱跡象，導(dǎo)致高通下修整體手機(jī)市場(chǎng)預(yù)估，這大約將令第四財(cái)季(2022年第三季度)每股盈余預(yù)估值降低0.20美元。

　　美國(guó)銀行分析師Tai Liani下調(diào)了高通第四財(cái)季和2023財(cái)年預(yù)期。他指出，盡管高端智能手機(jī)仍然具有“彈性”，但總體上仍然疲弱，原因是低端和中端手機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳將影響高端市場(chǎng)需求。Liani表示 ：“手機(jī)需求萎靡是一種風(fēng)險(xiǎn)，但我們相信這已經(jīng)反映在市場(chǎng)預(yù)期中，我們對(duì)公司的長(zhǎng)期營(yíng)收機(jī)遇和手機(jī)以外的多樣化戰(zhàn)略仍抱有信心?！?/p>

　　值得注意的是，聯(lián)發(fā)科認(rèn)為，4G智能手機(jī)在通貨膨脹環(huán)境下，對(duì)價(jià)格敏感的消費(fèi)者仍具有一定吸引力。為此，聯(lián)發(fā)科預(yù)估公司在全球4G、5G的市場(chǎng)占有率仍會(huì)提升，今年業(yè)績(jī)將持續(xù)穩(wěn)健成長(zhǎng)，但還是針對(duì)此前預(yù)估的全年目標(biāo)進(jìn)行了下調(diào)。蔡力行表示，憑借領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)地位與多元產(chǎn)品組合，相信聯(lián)發(fā)科可穩(wěn)健應(yīng)對(duì)短期的市場(chǎng)挑戰(zhàn)，預(yù)估全年?duì)I收可望達(dá)到百分之十幾以上的增長(zhǎng)，為16%至19%之間，比先前預(yù)測(cè)的20%雙位數(shù)成長(zhǎng)目標(biāo)略減，營(yíng)業(yè)毛利率目標(biāo)則維持48%至50%不變。

　　蔡力行認(rèn)為，聯(lián)發(fā)科預(yù)期未來(lái)數(shù)年5G手機(jī)市場(chǎng)滲透率有望從今年的50%成長(zhǎng)至80%以上，且5G手機(jī)的功能將更為豐富，公司將持續(xù)享有5G升級(jí)所帶來(lái)的好處。

　　朱嘉弢說(shuō)道：“供應(yīng)過(guò)剩導(dǎo)致關(guān)鍵零部件降價(jià)，進(jìn)而降低了手機(jī)廠(chǎng)商的成本。手機(jī)廠(chǎng)商可以利用好這個(gè)機(jī)會(huì)來(lái)降本增效，提高下半年新發(fā)布產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，但這也可能增加渠道中舊機(jī)型庫(kù)存清理的難度。相比供應(yīng)短缺，目前供過(guò)于求的情況更考驗(yàn)手機(jī)廠(chǎng)商的規(guī)劃能力?！?/p>

　　朱嘉弢還表示：“由于需求疲軟可能會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間，整個(gè)智能手機(jī)供應(yīng)鏈的緊張態(tài)勢(shì)將會(huì)加劇。市場(chǎng)也會(huì)直面具有異常挑戰(zhàn)的商業(yè)環(huán)境。因此，接下來(lái)的幾個(gè)季度，廠(chǎng)商與供應(yīng)鏈和渠道伙伴合作時(shí)，應(yīng)設(shè)法提高透明度和信賴(lài)度。雖然各大廠(chǎng)商即將在2022年下半年推出新產(chǎn)品并有多個(gè)節(jié)日促銷(xiāo)活動(dòng)，但地緣政治問(wèn)題、消費(fèi)者信心下降和高通脹率等因素，將繼續(xù)影響大盤(pán)未來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn)?！?/p>

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

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