工行等下調外幣存款利率 專家稱無需恐慌

工行、農行、匯豐日前不同程度地下調了美元、歐元和港元的存款利率。此前，建行等大型銀行也下調了外匯存款利率。這是兩年來中國銀行業(yè)首次普遍性下調。

　　銀行的統(tǒng)一行動與飆升的外幣存款有關。今年前7個月，外幣存款增加了1373億美元，而2002年至2011年的十年間，金融機構外幣存款總計也只增加了1244億美元。

　　有關銀行負責人對《國際金融報》記者說，目前外幣存款業(yè)務“壓力很大”，跟存款猛增有直接關系。

　　美元存款利率遭腰斬

　　工行和農行日前發(fā)布公告表示，將不同程度地下調境內美元、港元和歐元3種小額存款利率。以美元為例，工行、農行將活期和7天通知存款利率從0.10%下調至0.05%，下降一半。建行于今年7月13日曾單獨調整了歐元的存款利率。此外，匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行也紛紛降低了利率水平。

　　銀行人士告訴記者，今年外匯存款大幅增加，銀行的外幣業(yè)務面臨收益壓力，是銀行選擇下調外匯存款利率的主要原因。截至7月末，金融機構外匯各項存款余額達4124億美元，同比增長66.5%。同時，根據(jù)中國人民銀行日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月中國外幣存款累計增加2663億美元，是去年同期的12倍。

　　外匯存款增速驚人，外匯貸款增速卻沒有相應跟上，造成了外幣存貸款之間的差額。外匯局相關負責人此前也表示，受市場環(huán)境影響，當前境內企業(yè)和個人由做空轉向做多美元，開始“負債本幣化、資產外幣化”的財務運作。

　　國際金融問題專家、對外經(jīng)貿大學客座教授趙慶明對記者表示，目前外幣存貸款之間的差額，一般用于存放海外同業(yè)。而在海外央行維持低利率的大背景下，海外同業(yè)收益率很低。如果銀行1年期外幣存款利率仍維持在1%或以上，那銀行的外幣業(yè)務勢必出現(xiàn)無錢可賺的情況。此番工行、農行率先宣布下調外匯存款利率，趙慶明認為，其他銀行會陸續(xù)跟進，并形成普遍現(xiàn)象。

　　人民幣貶值預期是源頭

　　人民幣出現(xiàn)貶值預期，無疑是外幣存款猛增的原因。銀行理財分析人士對《國際金融報》記者說，過去幾年，人民幣單邊升值預期顯著，居民一般都及時地將手中外幣兌換為人民幣，外幣存款增加額較少。而去年下半年以來，受國際金融市場動蕩影響，人民幣匯率雙向波動加劇，市場對人民幣未來走勢產生分歧，同時今年美元指數(shù)處于兩年來的高位，美國經(jīng)濟強勢增長，股市不斷升溫，人民幣在遠期市場出現(xiàn)貶值預期。有數(shù)據(jù)顯示，今年以來人民幣兌美元匯率中間價已經(jīng)貶值0.5%左右。

　　在這一輪市場行情下，個人和企業(yè)更多轉而選擇資產外幣化的財務運作，以規(guī)避匯率風險。中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇表示，目前人民幣的貶值預期讓不少機構及投資者都傾向持有外幣，導致了外匯存款數(shù)量激增。

　　對此，趙慶明也表示，今年以來，外幣貸款乏力成為外幣存款利率的“致命傷”?！叭嗣駧懦霈F(xiàn)貶值預期，外幣貸款就不劃算?！彼A測，其他外幣存貸不平衡的銀行將很快跟進，降低外幣存款利率。

　　下調結果無需恐慌

　　上海財經(jīng)大學現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊對《國際經(jīng)融報》記者說，降低外幣存款利率在維護銀行利潤的同時，也能促進銀行結匯數(shù)量的增長，將企業(yè)原本存在銀行享受利息的外匯存款，提取出來換成人民幣進行投資，從而使外幣兌換成人民幣的需求上升，對穩(wěn)定人民幣匯率有積極的影響。

　　同時個人和企業(yè)沒必要因人民幣貶值預期兌換外幣。既然銀行存款利率下降，外幣理財產品收益下滑也成為必然趨勢。

　　外幣理財產品的收益率早已出現(xiàn)下滑趨勢。如美元理財收益率在上半年曾達4%左右，而今只有2%到3%?！霸阢y行外幣過多、利潤微薄的情況下，外幣理財收益可能加速下滑?！便y行業(yè)內人士表示。

　　銀行理財人士建議，如果客戶手中無外幣，沒必要因為人民幣貶值預期而兌換外幣。從長遠來看，隨著中國經(jīng)濟的繼續(xù)發(fā)展，人民幣還將處于升值通道。

來源：國際金融報

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