風電產(chǎn)業(yè)盈利不確定性增加

　　A股風電上市企業(yè)陸續(xù)近日提交上半年成績單。激烈市場競爭之下，風電整機、葉片、塔筒等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)業(yè)績?nèi)猿掷m(xù)承壓，多家上市公司凈利潤明顯下滑。根據(jù)國家能源局最新公布數(shù)據(jù)，2024年上半年，全國可再生能源發(fā)電新增裝機1.34億千瓦，同比增長24%，占全國新增電力裝機的88%，其中，風電新增2584萬千瓦。裝機需求高企的背后，風電產(chǎn)業(yè)垂直鏈條各環(huán)節(jié)博弈卻愈加明顯，疊加上游原材料價格不斷波動，風電產(chǎn)業(yè)鏈盈利仍存在諸多不確定因素。

　　招標價格下行

　　2023年完成重大資產(chǎn)重組的中船科技在2024年上半年業(yè)績預告中表示，預計2024年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤約為-9500萬元，出現(xiàn)虧損。公開消息顯示，去年8月該公司進行風電業(yè)務(wù)整合，但去年第四季度以及今年一季度均出現(xiàn)虧損，目前尚未實現(xiàn)盈利。

　　對于業(yè)績預虧，中船科技解釋稱，本報告期內(nèi)，國內(nèi)風電市場持續(xù)保持競爭激烈態(tài)勢，市場招標價格繼續(xù)呈現(xiàn)下行趨勢，公司主營業(yè)務(wù)面臨較大的市場競爭壓力，部分項目實施進度未達預期，營業(yè)收入出現(xiàn)明顯下滑，同時，公司在本報告期內(nèi)未能實現(xiàn)風電場產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓銷售，導致公司本期業(yè)績出現(xiàn)虧損。

　　自風電項目走向平價以來，風電項目整機招標價格下行這一趨勢已持續(xù)數(shù)年，海陸風電項目風電整機招標價格接連刷新行業(yè)新低。隨著競爭壓力也傳導到產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)，風電制造板塊企業(yè)凈利潤已明顯受到擠壓。

　　葉片龍頭企業(yè)中材科技在2024年半年度業(yè)績預告中披露，報告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.8億-5.1億元，同比降幅達到63.39%-72.73%。該公司稱，報告期內(nèi)凈利潤以及基本每股收益等財務(wù)指標下降來自于公司主要產(chǎn)品價格同比下降。

　　零部件制造商恒潤股份最新披露數(shù)據(jù)也顯示，預計2024年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-2650.00萬元到-3600.00萬元，與去年同期相比出現(xiàn)虧損。塔筒供應(yīng)商天順風能數(shù)據(jù)則顯示，今年上半年歸屬于上市公司股東凈利潤約為2.12億-2.59億元，同比下降55.23%-63.37%。

　　下游需求旺盛

　　盡管價格下行壓力持續(xù)籠罩風電行業(yè)，但整體來看，下游裝機需求高企仍為風電產(chǎn)業(yè)訂單規(guī)模以及未來發(fā)展帶來支撐。國家能源局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月底，全國風電裝機4.67億千瓦，2024年上半年，全國風電新增并網(wǎng)容量2584萬千瓦，同比增長12%，其中陸上風電2501萬千瓦，海上風電83萬千瓦。總體來看，我國能源系統(tǒng)綠色低碳轉(zhuǎn)型正不斷取得新進展，非化石能源發(fā)展保持強勁勢頭，截至2024年6月底，全國風電累計并網(wǎng)容量達到4.67億千瓦，同比增長20%，其中陸上風電4.29億千瓦，海上風電3817萬千瓦。

　　在此情況下，多家企業(yè)都對風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展預期持有積極態(tài)度。天順風能表示，一季度北方冬歇期和二季度南方強降雨等情況，導致各制造基地覆蓋范圍內(nèi)項目進度不及預期，預計下半年陸上風電裝備制造板塊的塔架和葉片交付量比上半年會有明顯提升。在海上風電板塊，自2021年海上風電搶裝結(jié)束后，國家對海上風電政策做了進一步完善，同時技術(shù)進步帶來海上風電成本迅速下降，預計2024年下半年開始至2026年將迎來海上風電“十四五”裝機高峰。

　　中船科技則表示，近年風電資源獲取保持著良好的增長態(tài)勢，漂浮式海上風電技術(shù)也有所進展。據(jù)該公司業(yè)績說明會披露，公司一方面在持續(xù)推進大功率海上浮式風電裝備研究工作，進一步探索浮式平臺新構(gòu)型、鋼混結(jié)構(gòu)應(yīng)用及大功率浮式機組優(yōu)化技術(shù)；另一方面，在海上浮式水平軸風電裝備研究基礎(chǔ)之上，結(jié)合南海海域特點及風資源開發(fā)需求，積極探索浮式垂直軸風電裝備的適用性，以降低浮式基礎(chǔ)工程量及造價。

　　全球布局開啟

　　與此同時，為改善經(jīng)營狀況、提高利潤水平，各大風電廠商除了拓展國內(nèi)風電裝機市場份額外，風電企業(yè)同時也在積極“出海”，在全球市場中尋求更多布局落地。

　　在塔筒板塊，天順風能公開披露，公司目前已設(shè)立海外市場銷售團隊，將以德國海工基地為依托，重點拓展歐洲市場。未來，隨著東南亞、中東地區(qū)海風需求的逐步提升，公司也會加大拓展力度。同時，也將加快德國庫克斯風電母港 50 萬噸單樁工廠的建設(shè)，進一步加大公司在歐洲市場的領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　葉片制造產(chǎn)能也接連在海外實現(xiàn)落地，中材科技宣布在巴西巴伊亞州合資設(shè)立中材科技（巴西）風電葉片有限公司，并投資建設(shè)年產(chǎn)260套風電葉片制造基地建設(shè)項目。時代新材也強調(diào)，隨著國內(nèi)的風電產(chǎn)業(yè)在全球競爭力的提升，加速國內(nèi)風電產(chǎn)業(yè)“走出去”進程，海外建廠越來越成為中資企業(yè)開拓海外市場的必然選擇，海外基地建設(shè)工作取得階段性進展。

　　彭博新能源財經(jīng)最新數(shù)據(jù)顯示，到2030年，全球海上風機合同容量的預測規(guī)模達到50吉瓦，而2023年下半年，中國風電整機供應(yīng)商較世界其他地區(qū)陸上風機相比價格低67%左右，同時，中國風電機組制造商容量也超過了歐美國家同行，具有明顯的競爭優(yōu)勢。

　　市場研究機構(gòu)伍德麥肯茲數(shù)據(jù)進一步顯示，截至2023年中國風電整機商累計海外裝機容量接近10吉瓦，隨著近兩年海外訂單逐步交付，中國風電出口已進入增長期。（記者 李麗旻）

　　轉(zhuǎn)自：中國能源報

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