業(yè)績兩級分化加劇 儲能企業(yè)面臨"冰火兩重天"

　　儲能產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)2023年度及今年一季度報告近日陸續(xù)出爐。從產(chǎn)業(yè)鏈材料、電芯、PCS、系統(tǒng)集成企業(yè)等發(fā)布的"成績單"來看，受鋰價震蕩、產(chǎn)品競爭同質(zhì)化等因素影響，項(xiàng)目招標(biāo)價格持續(xù)走低，盈利水平預(yù)期不明朗、產(chǎn)業(yè)持續(xù)承壓的態(tài)勢仍在延續(xù)。儲能市場競爭加劇，企業(yè)之間盈利差距進(jìn)一步拉大，有些企業(yè)日賺超1億元，有些企業(yè)則連年虧損甚至被淘汰出局。

　　與此同時，高需要、高利潤的海外市場成為行業(yè)穿越洗牌周期的有力支點(diǎn)，以及儲能企業(yè)爭相布局的新賽道。不過，部分地區(qū)產(chǎn)能本地化部署、碳足跡追溯等要求也給企業(yè)帶來新挑戰(zhàn)。

　　業(yè)績兩級分化加劇

　　儲能電芯是儲能系統(tǒng)的核心設(shè)備。2023年以來，儲能電芯企業(yè)大都出現(xiàn)增收不增利狀況，中創(chuàng)新航、德賽電池、南都電源等企業(yè)業(yè)務(wù)營收均大漲，但總營收、凈利潤增速都出現(xiàn)大幅滑坡。

　　寧德時代和比亞迪是實(shí)現(xiàn)營收超千億元、凈利潤超百億元的兩家企業(yè)。2023年，寧德時代在儲能業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)599億元營收，同比增長33.17%。這一增長率雖有所放緩，但仍然高于動力電池業(yè)務(wù)增長率，顯示出儲能在寧德時代業(yè)務(wù)板塊中的增長潛力。

　　2023年，中創(chuàng)新航上市后交出首份完整年度財報。財報顯示，2023年公司營收270.06億元，同比增長32.5%，但凈利潤同比下滑57%。中創(chuàng)新航表示，2023年其存貨資產(chǎn)減值是2022年的三倍，研發(fā)、行政和銷售支出以及財務(wù)成本均大幅提升，對利潤造成影響。

　　軟包電池生產(chǎn)商--孚能科技2023年凈虧損18.68億元，這已是該公司自2020年登陸科創(chuàng)板以來連續(xù)第四年虧損，累計(jì)虧損額約40億元。孚能科技表示，2023年年初，產(chǎn)品原材料價格較高，導(dǎo)致其成本抬高，且該階段的產(chǎn)品庫存占比較高。隨著原材料價格下滑，其產(chǎn)品銷售價格也出現(xiàn)下調(diào)，導(dǎo)致公司毛利下降。

　　價格競爭貫穿整個2023年的儲能市場，至今未停歇。瑞浦蘭鈞上市首年虧損19.43億元，虧損幅度同比增長331.1%，毛利也同比下降73%至2.93億元，同期毛利率則從7.4%下降至2.1%。其中，儲能電池產(chǎn)品占總收入的比例為50.8%。全球儲能電芯出貨第四的瑞浦蘭鈞尚且如此，不難想象二三線儲能電芯企業(yè)的生存現(xiàn)狀。

　　淘汰賽已然開啟

　　系統(tǒng)集成較電芯環(huán)節(jié)競爭更為殘酷。相比電芯廠商，純系統(tǒng)集成企業(yè)技術(shù)門檻較低，以組裝生產(chǎn)或委托貼牌為主。在新型儲能蓬勃發(fā)展的風(fēng)口上，電池企業(yè)、PCS企業(yè)、風(fēng)電光伏制造商、電氣設(shè)備制造商，乃至食品、教育機(jī)構(gòu)都涌向系統(tǒng)集成領(lǐng)域。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年新注冊儲能公司超7萬家，初步形成規(guī)模的儲能系統(tǒng)企業(yè)約100家，而且仍陸續(xù)有企業(yè)進(jìn)入。業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前很多儲能系統(tǒng)集成商面臨生存問題，預(yù)計(jì)今年80%的企業(yè)會被淘汰出局。

　　南方黑芝麻的跨界轉(zhuǎn)型曾引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。去年4月，南方黑芝麻將全資子公司江西小黑小蜜食品有限責(zé)任公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為儲能鋰電池生產(chǎn)經(jīng)營，并斥資35億元建設(shè)儲能電池生產(chǎn)基地，跨界儲能鋰電項(xiàng)目。

　　但項(xiàng)目進(jìn)展遲遲沒有動靜。近日，南方黑芝麻方面稱，鑒于2023年下半年起新能源電池市場形勢發(fā)生重大變化，與公司進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究的假設(shè)條件產(chǎn)生重大差異，據(jù)此公司密切觀察外部條件變化，冷靜面對市場重大變局，不冒進(jìn)推進(jìn)，暫緩項(xiàng)目建設(shè)，等待最佳實(shí)施機(jī)會，避免增加投資成本和造成相關(guān)損失。

　　無獨(dú)有偶，華軟科技也發(fā)布公告稱，受市場行情、投資環(huán)境及行政審批政策變化等因素影響，公司鋰電池電解液添加劑項(xiàng)目推進(jìn)計(jì)劃緩慢，未達(dá)預(yù)期，公司決定終止兩個年產(chǎn)值合計(jì)18000噸的電解液添加劑項(xiàng)目。

　　積極尋找增長支點(diǎn)

　　高工產(chǎn)研鋰電研究所發(fā)布的初步調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，中國鋰電池出貨量為200GWh，同比增長18%。其中，儲能電池出貨量分別為40GWh，同比增長14%。

　　儲能產(chǎn)業(yè)長期向好態(tài)勢不變，從相關(guān)企業(yè)一季度報告來看，行業(yè)正逐漸從去庫存、價格激烈競爭中走出來，尋找長期生存策略。

　　降本增效成為儲能企業(yè)競爭的重要抓手。便攜儲能第一股--華寶新能一季度營業(yè)收入5.82億元，同比增長29.89%；歸母凈利潤為2899.97萬元，同比增長197.73%，一舉扭虧為盈。財報顯示，該公司貫徹降本控費(fèi)的經(jīng)營策略，通過優(yōu)化人力成本結(jié)構(gòu)、提升廣告推廣精準(zhǔn)投放和素材復(fù)用等措施，有效控制了費(fèi)用率，使其處于合理區(qū)間。

　　相對于國內(nèi)市場的激烈競爭，海外儲能市場成熟、產(chǎn)品單價高，疊加部分地區(qū)政策補(bǔ)貼，利潤空間可觀，被認(rèn)為是儲能企業(yè)穿越洗牌周期的有力支點(diǎn)。

　　受益于海外業(yè)務(wù)，國軒高科去年實(shí)現(xiàn)收入316.05　億元，同比增長37.11%，歸母凈利潤為9.39億元，同比增長201.3%，凈利潤創(chuàng)下七年新高。其中，海外地區(qū)營收64億元，增幅超過115%，貢獻(xiàn)總營收約1/5。一季度，國軒高科預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)出貨10-11GWh，海外業(yè)務(wù)占比將進(jìn)一步提升。到2030年，國軒高科將在國內(nèi)和海外分別實(shí)現(xiàn)300GWh的產(chǎn)能規(guī)模，電池總產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到600GWh。

　　儲能企業(yè)正加速海外市場本土化落地，從"產(chǎn)在國內(nèi)，銷往海外"轉(zhuǎn)變?yōu)?quot;總部國內(nèi)，產(chǎn)銷海外"，進(jìn)一步放大競爭優(yōu)勢。派能科技同樣表示，公司將進(jìn)一步深化全球戰(zhàn)略布局，推動海外業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，積極構(gòu)建海外本地化銷售服務(wù)體系。目前。其海外首座儲能工廠作已在意大利落地，企業(yè)本地服務(wù)能力的顯著提升，為未來進(jìn)一步拓展國際市場和抵御風(fēng)險做好準(zhǔn)備。(記者 盧奇秀)

　　轉(zhuǎn)自：中國能源報

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