構(gòu)建中國特色金融科技監(jiān)管體系迫在眉睫

　　消費金融今天已成驅(qū)動我國消費升級的重要動力，而人工智能技術(shù)正催生消費金融行業(yè)的新一輪變革，是消費金融行業(yè)實現(xiàn)數(shù)據(jù)化、智能化、普惠化的核心驅(qū)動因素，從而將重塑消費金融核心競爭力。那些積極開發(fā)或引入外部人工智能技術(shù)的消費金融機(jī)構(gòu)有望拔得頭籌。

　　目前我國消費金融市場的參與主體包括商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、電商支付等互聯(lián)網(wǎng)平臺、線下小貸平臺、P2P等。貸款需求、消費場景和流量決定了消費金融的業(yè)務(wù)規(guī)模，貸款利率(加各項費用)、資金成本、獲客成本、運營成本、資產(chǎn)質(zhì)量等因素則決定了各類主體經(jīng)營消費金融業(yè)務(wù)的盈利水平。因此，豐富的消費場景、完善的風(fēng)控能力、較低的業(yè)務(wù)成本共同構(gòu)成了消費金融業(yè)務(wù)的核心競爭力，而人工智能技術(shù)在消費金融的拓寬應(yīng)用場景、完善風(fēng)控體系、降低業(yè)務(wù)成本三大核心競爭力中均扮演著極為重要的角色。

　　比如，智能營銷的應(yīng)用促成了精準(zhǔn)營銷。針對信用卡業(yè)務(wù)的獲客難題，51信用卡針對商業(yè)銀行的營銷痛點，研發(fā)了“費馬”全生命周期營銷解決方案，可準(zhǔn)確預(yù)測用戶在不同階段的金融需求，目前已幫助合作銀行在信用卡發(fā)卡量上實現(xiàn)了重要的突破。人工智能技術(shù)也為智能網(wǎng)點的建設(shè)提供了可能。廣電運通已運用人工智能技術(shù)建設(shè)銀行業(yè)智能網(wǎng)點，其網(wǎng)點解決方案已被工商銀行、建設(shè)銀行、廣發(fā)銀行、長安銀行等各家銀行所采用。智能投顧平臺可通過一系列數(shù)據(jù)算法來評估用戶基本信息，并結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論為用戶提供個性化、訂制化的理財方案。

　　又如，人工智能可用于篩選優(yōu)質(zhì)借款人，識別騙貸行為，進(jìn)而實現(xiàn)智能風(fēng)控。電商、支付平臺、P2P等參與主體對用戶人群的信用評估主要依賴于電商、支付、社交等非金融數(shù)據(jù)，將這些數(shù)據(jù)納入到評分模型中可量化借款人違約風(fēng)險，有效地實行風(fēng)險定價。螞蟻金服打造了包括風(fēng)險檢測預(yù)警、風(fēng)險識別決策、風(fēng)險智能優(yōu)化和風(fēng)險分析洞察機(jī)制的“螞蟻風(fēng)險大腦”，京東金融的風(fēng)險評估體系則包括了申請評分模型、反欺詐模型等十余種模型，并通過機(jī)器學(xué)習(xí)對變量深入分析和自動迭代。人工智能HIA可解決大數(shù)據(jù)處理問題，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化，并實時跟蹤、監(jiān)控和呈送交易數(shù)據(jù)，滿足監(jiān)管要求。

　　還有，輿情分析將會是消費金融場景中的重要工具，基于AI中的自然語言處理技術(shù)，可對文本內(nèi)容聚類分析、自動標(biāo)簽、風(fēng)險事件抽取、情感和情緒分析，從而幫助企業(yè)迅速抓取市場和用戶信息。通過輿情覆蓋面、數(shù)據(jù)分析模型、風(fēng)險分級模型、風(fēng)險傳導(dǎo)路徑的分析，在用戶背景調(diào)查、信貸管理和風(fēng)險防范方面產(chǎn)生很高的運用價值。

　　無疑，伴隨大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)的深化，人工智能決策系統(tǒng)的應(yīng)用將會加速發(fā)展，智能算法在精準(zhǔn)獲客、風(fēng)險控制和運營服務(wù)的過程中將會越來越強(qiáng)。人工智能技術(shù)也將促進(jìn)行業(yè)的公平競爭，市場也會由此變得更有效率。只是，人工智能在帶來巨大潛在效益的同時，也使金融風(fēng)險構(gòu)成的交叉性和復(fù)雜性更加突出。這些變化對金融監(jiān)管的實時性、精準(zhǔn)性和穿透性提出了更高的要求。

　　本質(zhì)上，人工智能嵌入金融體系并不會改變金融風(fēng)險的隱蔽性、傳染性、突發(fā)性等特征，反而這種嵌入更容易產(chǎn)生疊加和擴(kuò)散的效應(yīng)。這首先表現(xiàn)在技術(shù)風(fēng)險上。金融科技業(yè)務(wù)依賴最新的技術(shù)和交易平臺系統(tǒng)，其交易參數(shù)的設(shè)置、交易系統(tǒng)的操作等都隱藏著技術(shù)風(fēng)險。如果系統(tǒng)缺乏自我糾錯能力，某個技術(shù)缺陷或操作失誤就可能給經(jīng)營主體造成較大損失。另外，如果多家經(jīng)營主體普遍使用同一套交易或操作系統(tǒng)，技術(shù)風(fēng)險甚至可能帶來“踩踏”后果，例如在智能投顧領(lǐng)域的證券交易。其次，表現(xiàn)在信息風(fēng)險上。金融科技公司在開展新業(yè)態(tài)的過程中積累了豐富的多元化和碎片化“專屬大數(shù)據(jù)”，這一方面可能造成客戶的隱私信息泄露，另一方面也可以達(dá)到繞過監(jiān)管的效果。金融科技新業(yè)態(tài)可能使資金流動繞開商業(yè)銀行體系，加劇“金融脫媒”，使某些金融交易脫離現(xiàn)有金融管制。筆者估計，掌握人工智能等新興技術(shù)的“金融基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商”或?qū)⒊蔀榻鹑谛袠I(yè)新的系統(tǒng)性風(fēng)險來源之一。

　　因此，為了有效防范在人工智能嵌入消費金融的過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險，探索并構(gòu)建中國特色的金融科技監(jiān)管體系迫在眉睫，這需要同時加強(qiáng)微觀功能監(jiān)管與宏觀審慎管理。金融監(jiān)管同樣需以數(shù)據(jù)為本，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須借助人工智能技術(shù)及時有效地獲得數(shù)據(jù)，建議與經(jīng)營主體之間構(gòu)建平等的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，通過數(shù)據(jù)共享形成交互系統(tǒng)，打造“智能監(jiān)管”。基于智能監(jiān)管，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)觸及或可能觸及預(yù)警線時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠即時介入并采取相關(guān)措施。金融監(jiān)管轉(zhuǎn)型的另一核心在于監(jiān)管科技的法制化，即密切跟蹤金融新業(yè)態(tài)的最新進(jìn)展，并不斷通過修訂、解釋等方式完善金融科技監(jiān)管法律制度體系。(薛澤嵐)

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報

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