鐵礦石市場供需正在逆轉

　　鋼鐵市場的低迷已經持續(xù)了很久，鐵礦石市場卻發(fā)生著巨變。

　　鐵礦石從一礦難求，到港口積壓上億噸；從曾經艱難拉鋸的鐵礦石談判，到與礦山之間的一對一議價；從曾經只能被動接受漲價的無奈，到可以提出自身在定價中的訴求……雖然礦山的壟斷局面仍然難以打破，但隨著供需關系的逆轉，鋼鐵企業(yè)已經可以開始期盼更低的鐵礦石價格，以及更合理的鐵礦石定價方式了。

　　本期《中國冶金報》在15版、16版組織特別報道。我們將用翔實的數(shù)據(jù)和真實的事件，記錄鐵礦石市場正在發(fā)生的變化，并和您共同關注未來發(fā)展的趨勢?！?/p>

　　伴隨著全球鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，全球鐵礦石的開發(fā)力度不斷加大；鐵礦石產量從2000年的9.5億噸增至2012年的20億噸，實現(xiàn)了翻番。然而，從我國鐵礦石的供求關系來看，由于鋼鐵工業(yè)的迅速發(fā)展，國產鐵礦石不能滿足鋼鐵工業(yè)需求，每年還需大量進口鐵礦石，我國進口鐵礦石的數(shù)量也連續(xù)10年位居世界第一。在此前相當長的一段時間內，國際鐵礦石市場長期處于供不應求的狀態(tài)，鐵礦石價格飛漲。

　　但是，隨著我國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展進入深度調整期，大規(guī)模擴張的時代已經過去了；盡管隨著國民經濟的發(fā)展，鋼鐵產量仍呈增長態(tài)勢，但增速已明顯趨緩。相應地，我國對鐵礦石的需求增速也在趨緩。與此同時，近幾年來，國外礦山公司紛紛擴大產能，一些新礦山、新項目集中投產，加上國內礦山企業(yè)投資力度不斷加大，并采取各種措施降低生產成本，鐵礦石供應量增加迅速。

　　與此同時，在中國有關部門的推動之下，中國鐵礦石價格指數(shù)、北礦所現(xiàn)貨交易平臺、大商所期貨合約等先后推出，對增強鐵礦石市場透明度起到了重要作用，有效減少了炒作和操縱的機會，使市場秩序更加規(guī)范。

　　在這種情況下，當前鐵礦石市場的供需關系正在發(fā)生逆轉，由賣方市場進入買方市場格局的進程在加快。然而，供需雙方對市場的博弈遠未結束。國際礦山在供大于求的市場形勢下，已經采取了與過去不同的競爭策略。國內鋼鐵企業(yè)和礦山企業(yè)仍需適應這種變化，加強自身的調整，在新一輪的競爭中更加成熟。

　　供求篇

　鐵礦石市場進入供大于求時代

　　從需求層面來看，由于當前我國經濟增長速度比過去10多年有所降低，推動經濟增長的主要力量正轉向主要依靠轉型升級、生產率提升和技術創(chuàng)新等，經濟結構也在發(fā)生新的變化，投資比重開始緩慢降低。在這種情況下，國內鋼鐵需求增速有所下降，這意味著對鐵礦石的需求增速也將下降。從供應層面來看，全球鐵礦石產量自2003年以來已經增長了63%。預計未來幾年鐵礦石產量增長的趨勢仍將得到延續(xù)。

　　需求增速放緩

　　國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2001年，我國粗鋼產量為14892.7萬噸，生鐵產量為14541萬噸；2011年，我國粗鋼產量達到68326.5萬噸，生鐵產量達到62969.3萬噸。2001年~2011年，粗鋼和生鐵產量的年均復合增長率分別為16.5%和15.8%?？梢钥闯觯M入21世紀以來，我國的粗鋼產量和生鐵產量一直維持較高增速。但在2011年以后，隨著經濟增速的放緩，我國粗鋼產量和生鐵產量的增速也開始呈現(xiàn)下行趨勢。

　　國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2013年，我國粗鋼產量為77904.1萬噸，生鐵產量為70897萬噸。近兩年的年均復合增長率分別為6.8%和6.1%。這種趨勢在進入2014年以后更為明顯。2014年上半年，我國粗鋼產量累計達到39995.9萬噸，同比僅增長3%，增速比去年同期下降4.4個百分點；生鐵產量累計達到36017.9萬噸，同比僅增長0.5%，增速比去年同期下降5.2個百分點。同期，我國鋼材出口量為4107.38萬噸，折合粗鋼出口4369.55萬噸，比去年同期增加1098.73萬噸，占上半年粗鋼增量（1195.1萬噸）的91.94%。這意味，隨著粗鋼和生鐵產量的進一步下降，國內鋼鐵生產已進入峰值區(qū)間；國內粗鋼需求基本停滯，產量增長部分主要依靠出口消化。

　　預計未來幾年，粗鋼產量和生鐵產量增速放緩的趨勢將持續(xù)。在這種情況下，中國鋼鐵行業(yè)對鐵礦石的需求增速也呈同步放緩的趨勢。有機構預計，2015年，我國生鐵產量將達到7.6億噸，鐵礦石消費量將達到12.2億噸；預計2020年國內生鐵產量將達到7.9億噸，鐵礦石消費量將達到12.7億噸。

　　產能將進入釋放高峰期

　　據(jù)聯(lián)合國貿易和發(fā)展會議發(fā)布的《全球鐵礦石市場報告》統(tǒng)計，自2012年5月份以來，全球新投產以及正在建設的鐵礦石產能總量達到8.95億噸，2013年~2015年是這些產能投產的高峰期。其中，尤以淡水河谷、必和必拓、力拓和FMG四大礦山的項目最為集中。此外，我國的部分企業(yè)也加大了在海外找礦的力度。

　　在巴西，淡水河谷投資的鐵礦石項目涉及產能2.25億噸。淡水河谷的SerraLeste項目新建了一個年加工能力600萬噸的加工廠，已經于2013年投產；ValeNorthernSystemCarajas項目新建的4000萬噸/年加工廠也已經在2013年投產。而ConceicaoItabiritos礦山新建的鐵礦石一期工程已經在今年初進入達產階段，具有1200萬噸/年球團原料（品位67.7%）的能力；淡水河谷預計將在2014年下半年完成該項目1900萬噸/年的二期工程的建設。CaueChacrinha礦山項目的產能約2400萬噸/年，預計將于2015年下半年投產，到2017年將再增加400萬噸/年的產能。VargemGrande項目的擴產目標是新建1000萬噸/年的處理廠，計劃在2014年投產。SerraSul項目包括一座9000萬噸/年生產能力的礦山和加工廠，預計2016年試生產。此外，Apolo項目和MinasRioMMX項目目前正在進行可行性研究。

　　力拓公司與中鋁在幾內亞合資建設的Simandou項目在今年有了最新進展。5月份，幾內亞政府、力拓、中鋁簽署投資框架協(xié)議，但未明確具體的投產時間；Marandoo項目進行擴產后，力拓實現(xiàn)了2.9億噸/年的產能計劃。力拓近兩年已經完成的鐵礦石項目有BrockmanNo4和WesternTurnerSynecline，涉及產能2700萬噸/年。

　　必和必拓在澳大利亞的Jimblebar項目在2013年第三季度已交付首批鐵礦石，預計到2015年底產量將增加至3500萬噸。此外，必和必拓還將通過提高在皮爾巴拉地區(qū)8個礦山的開采效率，在未來一兩年將產量提高2000萬噸至3000萬噸。

　　FMG作為后來者，投資鐵礦項目的熱情非常高。目前其已經完成的鐵礦項目包括ChichesterRange項目、ChristmasCreek項目和Solomon礦區(qū)的國王礦山項目，年產能共計1.3億噸。與此同時，其在Chichester、Solomon和西部中心的項目擴建仍在進行中。

　　此外，英美資源集團、阿特拉斯鐵礦公司等礦業(yè)公司也有計劃投資或在建的項目。中國的寶鋼、武鋼等鋼鐵企業(yè)也參與到很多項目的投資建設當中。例如，武鋼在利比里亞投資邦礦項目一期已經于2013年底投產，年生產能力為100萬噸。該公司還在加拿大等地對一些鐵礦石項目進行可行性研究。

　　資料顯示，國外礦山新建、擴建的產能在近兩年集中釋放，按照市場規(guī)律，這將導致鐵礦石價格持續(xù)下跌。但四大礦山表示并不影響他們的擴產計劃，而且必和必拓還將其目標年產量上調至2.6億噸~2.7億噸，2014年計劃產量為2.17億噸。根據(jù)淡水河谷、必和必拓、力拓、FMG宣稱的擴產計劃，2015年這四大公司的鐵礦產量將達到9.5億噸，比2012年增加2.26億噸，而且這4家公司仍有繼續(xù)擴產的空間。

　　與此同時，近年來，包括鞍鋼礦業(yè)公司在內的一大批國內冶金礦山企業(yè)加快了生產、投資的步伐，這在一定程度上增強了國產鐵礦對于進口鐵礦的替代作用。

　　中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2009年~2013年，國內鐵礦建設累計完成固定資產投資6311億元，其中新建項目累計完成投資2347億元，擴建項目累計完成投資1800億元，技改項目累計完成投資2032億元。年均建設項目數(shù)為2500個左右，其中新開工項目數(shù)為1900多個，項目建成投產率在70%以上，累計新增鐵礦石原礦采選能力7.8億噸。國內鐵礦石產量的增加，對鋼鐵工業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮了重要的支撐和保障作用，在增加現(xiàn)貨市場的供給、調控市場異常、抑制價格波動、穩(wěn)定市場預期、促進市場平穩(wěn)運行等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。

　　從全球鐵礦資源開發(fā)投資和產能建設情況來看，未來3~5年是鐵礦石產能釋放高峰期，產能較快增長，需求相對疲軟，鐵礦石市場將進入長期供大于求的階段。

　　轉自：中國冶金報

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