低油價時期，烯烴原料路線如何選擇

　　我國《烯烴工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）明確提出，到2015年，我國乙烯產(chǎn)能要達到2700萬噸、丙烯產(chǎn)能達到2400萬噸的發(fā)展目標。而要實現(xiàn)乙烯產(chǎn)能的發(fā)展目標，按蒸汽裂解測算，需要化工輕油約8100萬噸。目前，我國乙烯原料以石腦油為主，約占65%；加氫尾油及輕柴油約占16%；輕烴不足10%。為緩解烯烴原料不足，《規(guī)劃》提出了烯烴原料多元化率達到20%的目標，即通過鼓勵進口凝析油、輕烴、適度發(fā)展煤制烯烴，充分發(fā)揮煉化一體化優(yōu)勢，最大限度利用煉廠副產(chǎn)品生產(chǎn)烯烴產(chǎn)品等多種途徑保障烯烴資源供給。

然而去年下半年以來，國際油價單邊大幅下挫，尤其是去年第四季度甚至出現(xiàn)了“斷崖式”下跌。油價下跌對烯烴產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了怎樣的影響？與傳統(tǒng)的石油基路線相比，去年國內(nèi)煤制烯烴企業(yè)的日子過的怎樣？低油價下，煤制烯烴、甲醇制烯烴等相關(guān)行業(yè)又該如何發(fā)展？帶著一系列問題，中國化工報記者進行了深入調(diào)查。

油頭路線競爭力提高

目前，世界98%的乙烯來源于蒸汽裂解。在國外，蒸汽裂解制烯烴的原料主要為乙烷、丙烷及液化石油氣（LPG）和石腦油，而我國乙烯生產(chǎn)裂解原料結(jié)構(gòu)偏重，以石腦油為主，輕柴油、加氫尾油仍占較大比例。從丙烯生產(chǎn)工藝的變化趨勢看，乙烯裂解聯(lián)產(chǎn)丙烯及煉油裝置生產(chǎn)丙烯仍是主要工藝，但煤制丙烯、丙烷脫氫（PDH）等產(chǎn)能所占比例在不斷加大。

去年下半年以來，不斷下跌的國際油價導致國內(nèi)石化市場行情走低，特別是靠近產(chǎn)業(yè)鏈上游的基礎(chǔ)化工原料價格跌幅較大。其中，乙烯、丙烯、純苯、對二甲苯等產(chǎn)品價格在油價下跌后1個月內(nèi)就跟隨下滑，全年跌幅普遍超過30%，但合成樹脂、合成纖維、合成橡膠等下游化工產(chǎn)品由于傳導路徑較長，其價格多從去年9、10月份后才開始下跌。其中，PTA、聚酯、滌綸長絲、順丁橡膠等產(chǎn)能過剩較重的產(chǎn)品價格跌幅較大，而丁腈橡膠等供需相對平衡或相對短缺的產(chǎn)品具有一定的抗跌性，價格跌幅不足10%。

“國際油價下跌后，盡管國內(nèi)有些化工產(chǎn)品的價格也在跌，但像芳烴、塑料和化纖等產(chǎn)品的價格跌幅卻只有10%~20%，遠低于原油40%的下跌幅度?！敝袊?jīng)濟技術(shù)研究院咨詢中心副主任曹建軍告訴中國化工報記者，基于對2015年原料及產(chǎn)品價格的判斷，按照各路線最終產(chǎn)品均為聚乙烯和聚丙烯考慮，預計隨著2015年國際油價下跌，國內(nèi)MTO（甲醇制烯烴）和CTO（煤制烯烴）項目將出現(xiàn)虧損，PDH競爭力也在下降，而傳統(tǒng)的石腦油裂解制烯烴項目的競爭力將有所提高。

據(jù)中國化工報記者了解，今年一季度末，中國石油化工股份有限公司發(fā)布的2014年財報顯示，去年下半年，由于國內(nèi)化工產(chǎn)品原料價格下降幅度大于化工產(chǎn)品價格下降幅度，該公司化工板塊毛利有所改善。公司全年乙烯產(chǎn)量達1070萬噸，比上年增長7.2%；全年化工產(chǎn)品經(jīng)營總量6079萬噸，比上年增長4.4%。此外，據(jù)中國石化統(tǒng)計，2014年國內(nèi)合成樹脂和合成纖維表觀消費量同比分別增長8.7%和7.0%，合成橡膠表觀消費量比上年下降1.9%，國內(nèi)乙烯當量表觀消費量比上年增長4.9%。

與石油制烯烴相比，2015年國內(nèi)新增LLDPE產(chǎn)能達180萬噸，且全部為煤基產(chǎn)能。其中包括浙江興興新能源一期30萬噸、青海大美煤炭30萬噸、陜西神華神木30萬噸、中煤蒙大新能源化工一期30萬噸、久泰能源內(nèi)蒙古公司二期25萬噸、中安聯(lián)合煤化一期35萬噸等項目。在國際油價持續(xù)低迷的背景下，如此多的項目密集開工，企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)濟性能得到保證嗎？

針對這一問題，美國CB&ILummus公司高級工程師王建國表示，低油價主要帶來成本和價格，即經(jīng)濟性方面的變化，通過競爭使石化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、經(jīng)營方式發(fā)生變化。盡管2015年大幅投放的煤制烯烴產(chǎn)能可能會對傳統(tǒng)的石油制烯烴產(chǎn)生一定的抑制作用，但與原油相比，國內(nèi)煤炭價格變化不大，煤制烯烴企業(yè)的優(yōu)勢正在減弱，作為競爭力較強的煤化工項目，如果煤制烯烴都無法盈利，其他煤化工項目盈利就更難了。

原料多元化弱化油價影響

盡管不斷下挫的油價給國內(nèi)煤化工企業(yè)帶來了不少的困難。但也有不少專家認為，隨著烯烴原料多元化的發(fā)展，油價對下游烯烴產(chǎn)品價格的影響正在弱化。

王建國告訴記者，與傳統(tǒng)的石化路線相比，煤經(jīng)甲醇再到烯烴這三個環(huán)節(jié)中，產(chǎn)品增值最快的部分是在甲醇部分，因此MTO的成本受到原料甲醇的影響較大，相對來說，CTO的成本相對穩(wěn)定。而PDH技術(shù)的可行性已經(jīng)在全球多個運營的項目上得到了證實，該項目的經(jīng)濟性主要取決于原料丙烷與產(chǎn)品丙烯的差價。

作為僅次于乙烯的重要石化基本原料，從傳統(tǒng)的石腦油裂解乙烯副產(chǎn)丙烯，到煤制丙烯以及近幾年涌現(xiàn)的PDH技術(shù)，國內(nèi)丙烯生產(chǎn)工藝不斷豐富優(yōu)化。以進口丙烷為原料，生產(chǎn)丙烯及下游產(chǎn)業(yè)已成為我國沿海地區(qū)許多化工企業(yè)的選擇。

對此，東方證券化工行業(yè)分析師趙辰表示，去年12月底至今年一季度，國內(nèi)丙烯價格已經(jīng)累計上漲超過35%。而與去年9月份的高位價格相比，國內(nèi)丙烯價格也只下跌了20%左右，遠遠小于同期油價跌幅，其與原料丙烷的價差一度達到3000元/噸左右。因此，丙烷脫氫行業(yè)成為低油價下為數(shù)不多的一個投資看點。

據(jù)了解，隨著中東LPG產(chǎn)量、美國頁巖氣產(chǎn)量的快速發(fā)展，全球乙烷、LPG等輕烴原料呈多元化發(fā)展趨勢，目前中東地區(qū)約1/5丙烯以丙烷為原料，而其丙烷價格基于固定的天然氣價格制定，受國際油價影響較小。

自從油價大幅下跌以來，國內(nèi)煤化工企業(yè)的生產(chǎn)狀況一直成為業(yè)界關(guān)注的焦點。前不久中國神華披露的2014年財報顯示，報告期內(nèi)下屬包頭煤化工公司聚乙烯、聚丙烯總產(chǎn)量達到52.5萬噸，實現(xiàn)聚乙烯銷量26.55萬噸，增長1.2%，銷售價格8871.8元/噸，增長0.4%；聚丙烯銷量26.81萬噸，增長0.1%，銷售價格8628.9元/噸，增長1.3%。此外，2014年該公司銷售總額增長0.15%，毛利率僅下降0.5%，表明該公司煤制烯烴項目沒有受到較大的影響。

對此，曹建軍解釋道：“預計煤制烯烴路線虧損講的是行業(yè)的整體情況，這個結(jié)論是根據(jù)數(shù)據(jù)測算得出的，但實際生產(chǎn)中每一個企業(yè)都面臨著不同的情況，因此會有一定的差異性。比如，神華包頭煤制烯烴公司的煤資源有可靠的保障，且離坑口很近，這有利于減少企業(yè)的原料成本和運輸成本。盡管油價出現(xiàn)大幅下跌，但只要能夠彌補流動成本，已經(jīng)開起來的煤制烯烴項目是不會輕易停的，這些項目是要發(fā)揮作用的?！?/p>

此外，我國甲醇制烯烴企業(yè)發(fā)展迅猛。截至2014年，我國已經(jīng)投產(chǎn)的甲醇制烯烴年產(chǎn)能已達468萬噸。而在2014年新增的200萬噸產(chǎn)能中，除山東玉皇、山東壽光兩家企業(yè)外，其余項目都在西北地區(qū)。

“國內(nèi)一些化工園區(qū)沒有煉油乙烯一體化裝置，其所需的烯烴必須依賴外購，短途運輸尚還可以通過管道，但中長距離的運輸將大幅增加生產(chǎn)成本。而國內(nèi)沿?；@區(qū)大多臨近港口，擁有完善的液體化學品碼頭與倉儲設(shè)施，通過進口甲醇建設(shè)相應的烯烴生產(chǎn)裝置，對于缺乏上游原油資源的化工企業(yè)來說，可以實現(xiàn)原料的多元化。而西部地區(qū)依托煤炭資源豐富的優(yōu)勢，適當發(fā)展甲醇制烯烴產(chǎn)業(yè)也可以優(yōu)化當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)?！辈芙ㄜ姳硎尽?/p>

找到自身優(yōu)勢是關(guān)鍵

盡管盈利狀況出現(xiàn)一定程度的改善，但低油價下的石油化工企業(yè)并非可高枕無憂。一方面，中東、印度等地區(qū)都在規(guī)劃大型石化項目，國內(nèi)石化企業(yè)面臨的競爭十分激烈；另一方面，未來國際油價不可能維持長期走低的局面。

據(jù)了解，低油價下，中東地區(qū)發(fā)展煉油有望成為大概率事件，目前部分中東國家提出雄心勃勃的煉油翻番計劃，由單一的資源出口轉(zhuǎn)向下游加工，預計2030年中東煉油能力將從2013年的3.8億噸增加至6億噸左右。

2013年印度煉油能力達2.2億噸，較2000年增加約1億噸，成品油產(chǎn)量1.5億噸，較2000年增加9000萬噸。預計未來印度的產(chǎn)能將繼續(xù)增加，其煉油產(chǎn)業(yè)的一個典型特點就是裝置大型化。而除了上述地區(qū)以外，日本、韓國等國家也紛紛瞄準了中國市場。

在采訪中，多位專家預計，2016年國際油價將維持在60~80美元/桶。盡管油價持續(xù)下滑，石油制烯烴企業(yè)優(yōu)勢凸顯，但長期看，油價將會穩(wěn)定在某一數(shù)據(jù)層面，向下的動力會逐漸減弱。

2014年，受國內(nèi)外經(jīng)濟疲軟影響，國內(nèi)主要石化產(chǎn)品的消費增速都不同程度上出現(xiàn)了下滑，乙烯當量消費增速較上年下降約1.4個百分點。而在國內(nèi)消費放緩的同時，人們對產(chǎn)品專用化以及精細化率的要求卻逐年提高。以聚乙烯和聚丙烯為例，2014年，兩者專用料占總消費量的比例約為52%，比2011年大幅提高14個百分點。對此，不少專家建議石化企業(yè)繼續(xù)通過深化煉化一體化，提高產(chǎn)品質(zhì)量。

“未來國內(nèi)煉油、乙烯、芳烴等產(chǎn)品仍有需求增量和發(fā)展空間，盡管煤化工建設(shè)放緩，但已有產(chǎn)能仍會發(fā)揮一定的作用。面對國內(nèi)外激烈的市場競爭，石化企業(yè)可以通過煉化一體化的策略縮短低價值原料向高價值產(chǎn)品轉(zhuǎn)化的距離，實現(xiàn)經(jīng)濟價值的最大化?！辈芙ㄜ娙缡钦f。

“有的企業(yè)充分利用資源優(yōu)勢，有的企業(yè)專門研制特殊牌號的產(chǎn)品，還有的企業(yè)通過深加工延伸產(chǎn)業(yè)鏈。同樣做煤制烯烴，為什么有的企業(yè)能賺錢，有的企業(yè)卻賠得一塌糊涂？成功企業(yè)的一個共同點在于準確找到了自身的優(yōu)勢?！蓖踅▏硎?，國內(nèi)很多已經(jīng)上馬的煤化工項目在進行成本計算時，往往以坑口煤的市場價為準，但由于國內(nèi)煤炭運輸成本較高，終端價格往往會比坑口價翻倍，為此要給生產(chǎn)成本留有一定的空間。

來源：中國化工報

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