從供需寬松到供不應(yīng)求 中國(guó)LNG何去何從？

　　編者按：近年來，隨著造船技術(shù)的發(fā)展以及海運(yùn)安全的提升，LNG貿(mào)易不斷繁榮，使天然氣市場(chǎng)打破區(qū)域性的束縛日趨全球化。目前，我國(guó)引領(lǐng)亞洲LNG進(jìn)口需求回彈，帶動(dòng)全球LNG貿(mào)易增速重回兩位數(shù)，市場(chǎng)仍在買方機(jī)遇期，但未來需求增長(zhǎng)的不確定性因素較多。多位專家表示，亞洲LNG市場(chǎng)供過于求的狀況將持續(xù)至2023年，之后可能出現(xiàn)供不應(yīng)求。本文將從供需角度判斷市場(chǎng)趨勢(shì)，探討未來在LNG供不應(yīng)求的背景下，我國(guó)的應(yīng)對(duì)之策。

（資料圖片 來源互聯(lián)網(wǎng)）

　　隨著LNG貿(mào)易的快速發(fā)展，區(qū)域間天然氣市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)增強(qiáng)，全球化的趨勢(shì)日益明顯。多家機(jī)構(gòu)判斷，未來幾年亞太區(qū)LNG市場(chǎng)將維持供需寬松，但不乏短期因素推動(dòng)市場(chǎng)回歸平衡，由于需求有望保持中高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)將在2023年左右實(shí)現(xiàn)再平衡甚至轉(zhuǎn)入供不應(yīng)求。

　　2017年，我國(guó)受“煤改氣”影響，下游用戶需求突增，LNG進(jìn)口量比上年增加1244萬噸，增幅高達(dá)46%，超過韓國(guó)成為全球第二大LNG進(jìn)口國(guó)，面對(duì)不斷變化的LNG市場(chǎng)，我國(guó)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

　　觀察

　　未來3-5年LNG市場(chǎng)或?qū)⒊掷m(xù)供需寬松

　　目前雖處市場(chǎng)淡季，但東北亞LNG進(jìn)口現(xiàn)貨價(jià)格已上漲至10美元/百萬英熱，引發(fā)市場(chǎng)目前供需緊張的判斷。中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院天然氣市場(chǎng)研究所所長(zhǎng)陳蕊認(rèn)為，東北亞LNG現(xiàn)貨價(jià)格上漲與油價(jià)回升有關(guān)，目前市場(chǎng)仍處于買方機(jī)遇期，今年將有多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入FID，預(yù)計(jì)未來3-5年內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)整體寬松，后期由于新項(xiàng)目投產(chǎn)速度將大幅放緩，或?qū)⒃?022—2023年出現(xiàn)供給缺口并迅速擴(kuò)大。

　　IHS Markit預(yù)測(cè)，未來3-5年內(nèi)LNG市場(chǎng)供需寬松格局仍將繼續(xù)。由于美國(guó)、澳洲等地新項(xiàng)目的投產(chǎn)，未來幾年全球LNG液化能力將保持高增速。到2021年底，全球新建產(chǎn)能將達(dá)到9000萬噸，較2017年底液化能力將上升30%。將較好滿足全球天然氣貿(mào)易發(fā)展和消費(fèi)增長(zhǎng)的需求。

　　專家認(rèn)為，未來幾年亞洲LNG需求主要將由中、韓兩國(guó)拉動(dòng)，市場(chǎng)出現(xiàn)供不應(yīng)求只是時(shí)間問題。中國(guó)石化石油勘探開發(fā)研究院戰(zhàn)略室副主任侯明揚(yáng)指出，我國(guó)LNG需求以“控煤政策”為約束條件，結(jié)合國(guó)家趨勢(shì)，綠色發(fā)展必然是循序漸進(jìn)的過程，預(yù)計(jì)在“十三五”末期到“十四五”期間會(huì)出現(xiàn)LNG的供不應(yīng)求，但之后由于替代能源的發(fā)展、能效的不斷提升需求增長(zhǎng)難以判斷。IHS Markit亞太區(qū)董事總監(jiān)周希舟解釋，由于煤改氣政策的影響，我國(guó)LNG需求將維持高增速。韓國(guó)于去年年底推出能源新政，計(jì)劃逐步將核電、燃煤發(fā)電退出電力系統(tǒng)，提高天然氣機(jī)組的發(fā)電利用率，需求也隨之上升；隨著核電重啟，作為全球第一大LNG進(jìn)口國(guó)，日本電力行業(yè)的天然氣需求已達(dá)峰值；印度、印尼等南亞、東南亞國(guó)家雖然天然氣需求潛力比較大，但價(jià)格敏感性比較高、承受能力相對(duì)有限，需求存在變數(shù)。

　　探因

　　“煤改氣”驅(qū)動(dòng)需求高速增長(zhǎng)

　　2017年，亞洲帶領(lǐng)全球LNG貿(mào)易增速重回兩位數(shù)，我國(guó)更是亞洲進(jìn)口增量的領(lǐng)跑者。國(guó)際能源機(jī)構(gòu)（IEA）在2018年天然氣年度報(bào)告中預(yù)測(cè)，2017—2023年我國(guó)的天然氣需求將增長(zhǎng)近60%，達(dá)到3760億立方米，其中LNG進(jìn)口從2017年的510億立方米增加至2023年的933億立方米。我國(guó)將在2019年超越日本成為管道天然氣和LNG最大進(jìn)口國(guó)。

　　多位專家表示，政策因素是推動(dòng)我國(guó)LNG進(jìn)口快速增長(zhǎng)的首要因素。周希舟認(rèn)為，我國(guó)的天然氣需求由政策驅(qū)動(dòng)，過去十年一直在東部地區(qū)環(huán)境壓力相對(duì)大的人口密集地區(qū)推行工業(yè)和電力行業(yè)的“煤改氣”，每年都有一批新的燃?xì)怆姀S上線，這是LNG增長(zhǎng)的一個(gè)穩(wěn)定的驅(qū)動(dòng)因素。另外他也提出，去年我國(guó)天然氣需求增速為15%，遠(yuǎn)高于之前五年平均9.5%的增速，帶來的供給缺口需要中央與地方、環(huán)保部門與能源部門聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)解決。

　　侯明揚(yáng)稱，近年來政府相繼出臺(tái)了《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》和新版《天然氣利用指導(dǎo)意見》培育天然氣主體能源地位。同時(shí)，地方政府的“煤改氣”力度提升，既是京津冀地區(qū)為了完成中央環(huán)保任務(wù)的需要，又是拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的發(fā)展機(jī)遇。從價(jià)格方面看，東部沿海LNG與其他燃料相比在高油價(jià)下有一定競(jìng)爭(zhēng)力。此外，從商業(yè)模式方面看，天然氣“點(diǎn)供”與分布式利用模式同樣推動(dòng)了我國(guó)LNG進(jìn)口增長(zhǎng)。點(diǎn)供能到達(dá)燃?xì)夤芫W(wǎng)到達(dá)不了的地方，刺激了天然氣終端消費(fèi)主體數(shù)量增加，但點(diǎn)供的意義不在于數(shù)量，而在于能真實(shí)反映終端價(jià)格的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。

　　瓶頸

　　行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亟待完善

　　據(jù)經(jīng)研院預(yù)測(cè)，我國(guó)LNG 進(jìn)口量在2020年將增至5000 萬噸左右，占天然氣消費(fèi)的比重升至23%。然而，截至去年12月底，我國(guó)已建成儲(chǔ)氣庫的天然氣儲(chǔ)備能力僅為100億立方米左右，約占國(guó)內(nèi)天然氣需求總量5%以下。與天然氣行業(yè)發(fā)展類似，我國(guó)LNG產(chǎn)業(yè)存在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、價(jià)格機(jī)制亟待完善等發(fā)展瓶頸。

　　侯明揚(yáng)表示，目前我國(guó)亟須推進(jìn)儲(chǔ)氣庫、接收站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以解決接收能力不足、終端分布不均、管道不夠互聯(lián)互通等問題。此外，目前政策上沒有實(shí)質(zhì)性措施既刺激需求擴(kuò)大又保障供給，還需推進(jìn)天然氣市場(chǎng)改革，啟動(dòng)價(jià)格形成機(jī)制改革，并使市場(chǎng)參與主體多元化。

　　周希舟強(qiáng)調(diào)，天然氣價(jià)格應(yīng)有季節(jié)之分，以北京地區(qū)為例，冬季和夏季的天然氣日需求比最高達(dá)到10：1。在美國(guó)、歐洲，天然氣價(jià)格的季節(jié)性吸引了一批投資者建設(shè)初期設(shè)施，我國(guó)目前沒有這樣的價(jià)格機(jī)制，這是儲(chǔ)導(dǎo)致氣設(shè)施投資者的動(dòng)力不足的重要原因。同時(shí)，對(duì)適合建設(shè)地下儲(chǔ)氣庫的鹽層、枯竭油氣田的選址工作也有待繼續(xù)。此外，行業(yè)上下游的價(jià)值鏈要疏通，在緩解下游的成本壓力方面，國(guó)外沒有經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ娇梢灾苯诱瞻?，需要自己摸索一條道路。

　　問策

　　我國(guó)LNG需求增量將來自何方？

　　根據(jù)殼牌發(fā)布的《2017年LNG行業(yè)展望》，全球LNG液化能力增速將在2020年后由7%迅速下降至2%以下，考慮到LNG需求有望保持中高速增長(zhǎng)，如果沒有新項(xiàng)目達(dá)成FID（最終投資決策），市場(chǎng)將從供需平衡迅速轉(zhuǎn)入供不應(yīng)求。屆時(shí)我國(guó)LNG需求增量將來自何方？

　　周希舟稱，天然氣僅僅是替代散煤供熱的一小部分，我國(guó)的大型燃煤電廠在全世界不管是從效率還是排放上都是處于前列的，發(fā)電供暖的份額大部分可以被清潔燃煤機(jī)組取代。2017年底10部委共同印發(fā)《北方地區(qū)冬季清潔取暖規(guī)劃》，2021年前將大幅降低散煤發(fā)電比例，指出了清潔燃煤機(jī)組的重要性。這樣在國(guó)際天然氣價(jià)格位于高位的時(shí)候，可以利用清潔燃煤機(jī)組熱電聯(lián)產(chǎn)供電供暖，既填補(bǔ)了冬季供熱缺口，又解決了電力行業(yè)產(chǎn)能過剩問題。目前在我國(guó)，可再生能源發(fā)電量已經(jīng)超過天然氣和核電的發(fā)電量，雖然可再生能源供暖（電暖）價(jià)格昂貴，但是長(zhǎng)期來看，成本下降已成定局，用電供暖替代煤和天然氣也成可能。

　　“總體上煤炭的消費(fèi)量還是控制的，還是需要天然氣（發(fā)電、取暖）。”陳蕊對(duì)此提出不同看法。針對(duì)未來LNG市場(chǎng)供不應(yīng)求的局面，侯明揚(yáng)認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)“開源節(jié)流”，對(duì)內(nèi)理順價(jià)格機(jī)制、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性、提高國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量和能效。對(duì)外要利用買方市場(chǎng)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口多元化，去年我國(guó)從18個(gè)國(guó)家進(jìn)口了LNG，巨大的市場(chǎng)是巨大的優(yōu)勢(shì)，要想將“亞洲溢價(jià)變?yōu)?ldquo;亞洲折價(jià)”，還需加強(qiáng)海外上游獲取，加快替代能源的發(fā)展。（記者 董宣）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)石油報(bào)

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