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星河互聯：你還在汽車金融淘金，我們卻看好“賣水”機會

中國產業(yè)經濟信息網時間：2017-05-31

　　"18世紀美國西部的淘金熱，真正賺到盆滿缽滿的，實際上是礦口的賣水人。"這是一篇旨在尋找向汽車金融淘金人賣水機會的文章。

　　差不多一年時間，我們的互聯網汽車事業(yè)部拜訪了該領域內汽車后市服務、汽車電商、車聯網等幾乎所有的頭部項目，他們發(fā)現，所有CEO都提到了一個共同的詞--汽車金融，基本所有項目不是已經有了汽車金融業(yè)務就是在規(guī)劃執(zhí)行中，其火熱程度不亞于任何風口。

　　風險控制，是所有金融行業(yè)公司的死穴，汽車金融同樣如此。傳統(tǒng)的汽車金融項目，一放大規(guī)模就會死于風控，風控嚴格則成長緩慢收益低于資金成本。就這個核心問題，CEO那里也給出了高度一致的答案：大數據驅動的貸前，貸中，貸后風控管理是唯一高效的解決方案，也是互聯網武裝的汽車金融戰(zhàn)勝傳統(tǒng)汽車金融的唯一機會。

　　顯然，數據驅動的風控服務成為了汽車金融產品的剛需。于是，互聯網汽車事業(yè)部決定梳理一下提供正在提供這些剛需的數據服務商，更重要的是，分析他們上游的數據源頭以及潛在的創(chuàng)業(yè)機會。

　　汽車金融淘金格局概要

　　汽車交易流通環(huán)節(jié)中牽扯不同的角色（車主，4S，二級經銷商等），不同的交易方式（以租代售，分期，抵押，質押等），不同金融資產載體（車輛，車險，稅費，后市服務等），排列組合后我們可以梳理出當下幾種主流的汽車金融產品，以及這些產品背后需要的風控管理：

　　"車抵貸-面向C端車主，以借款人或第三人的車輛作為抵押物取得貸款

　　"融資租賃-以租代售，用較低保證金獲得車輛使用權，每月支付租金，若干年后便可取得車輛所有權或買斷使用權

　　"新車/二手車消費貸-基于信用，保證，抵押或質押的方式，用較低首付款獲得新車或二手車產權，按月分期付款

　　"庫存貸-面向B端經銷商，以庫存新車或二手車作為抵押物取得貸款

　　"UBI個性化車險-基于用戶使用車輛情況或駕駛行為對車險做出的個性化定價

　　如上圖所示，這些汽車金融產品需要不同層級的風控管理，從基于事實的定型到基于模型的預測、評估和定價。

　　"定型-經過數十年的發(fā)展，已經有上萬款不同型號的汽車流通在市場上，精準的定義一輛車的型號，配置，出廠價格是汽車金融產品最基礎的數據需求。

　　"監(jiān)控-實時監(jiān)控大量應用在抵押類型的汽車金融產品中，資金方需要隨時了解資產的狀態(tài)，所處位置，軌跡等信息。

　　"評級&定價-評級與定價是基于數據和模型對單一個體的前瞻性判斷，是汽車金融產品中的高級應用，未來的汽車金融產品一定是一人一車一價。

　　越為復雜的汽車金融產品需要覆蓋的風控管理層級越寬，需要縱向結合的數據源也越多。

　　如下圖所示，以車抵貸為例，一次完整流程包括：

　　1、放款方確認車輛資產的基本信息

　　2、放款方進行二手車殘值定價和個人還款能力與意愿的評估

　　3、在安裝GPS監(jiān)控設備后進行放款

　　4、放款后需要持續(xù)跟蹤資產實時情況

　　5、對潛在逾期和非法使用做出預警，催收，回收處理等后續(xù)動作

　　從縱向所需要的數據源看，完整嚴謹的車抵貸交易需要在貸前查詢車型配置數據，車輛出廠數據，車輛交易數據，保險出險數據，維護保養(yǎng)數據，違章數據，個人信用數據，在貸中持續(xù)監(jiān)控駕駛軌跡數據以及出險，維護保養(yǎng)，違章等數據。

　　從車抵貸的例子可以看出，車與人，動態(tài)與靜態(tài)數據的任何一角缺失都會降低風控的有效性。

　　傳統(tǒng)汽車金融產品往往重人輕車，其原因主要是對動態(tài)和車輛監(jiān)控的能力不足，然而道高一尺魔高一丈，當下最新的詐騙手段甚至會拉著一個村子的村民去做融資租賃業(yè)務，基于單一個體的銀行征信體系無法全面反映風險。

　　降低汽車金融風險不僅要在貸前做好對人與車靜態(tài)數據的全盤了解，同時也要在貸中動態(tài)的對車輛和使用者持續(xù)跟蹤，只有人車結合，動靜結合才能最大程度降低風險。

　　已經站在礦口的「賣水人」

　　1、評級&定價--數據高級應用賽道

　　在這個賽道的項目多為風控數據的使用者和付費方。評級和定價模型是這類公司的核心競爭力，并不向第三方開放使用，他們也更多的被定義為汽車金融領域的掘金人。

　　在定價賽道，類評駕的UBI項目通常將車與人的動態(tài)靜態(tài)數據作為模型的輸入因子，輸出用戶畫像和定價分類。在評級賽道，如微貸網等大量車抵貸/庫存貸項目則直接基于上游數據服務商提供的數據和設備對貸款方進行評級和資產監(jiān)控。

　　2、定型&監(jiān)控-數據整合與基礎應用賽道

　　定型和監(jiān)控賽道則是真正在整合基礎數據源并提供數據服務的領域。通過對上游數據的整合和基礎分析，他們向下游應用者提供原始數據或經過基礎加工的數據服務，他們是汽車金融領域的賣水人。

　　如上圖，處于監(jiān)控賽道的項目多在上半區(qū)提供車輛的動態(tài)軌跡數據服務。提供這類數據服務的公司有三種，一類是車載設備制造商，如華寶，提供物流車軌跡數據與大車司機的個人征信數據；第二類是傳統(tǒng)車聯網公司，他們的主業(yè)是車隊管理等應用，但逐漸側重風控軌跡數據服務，如智信通；第三類則是主旨為汽車金融產品提供軌跡監(jiān)控的項目，如天易科技，青島魯諾，青島中瑞等。

　　在下半區(qū)則分布著為汽車金融產品提供車輛靜態(tài)數據服務的項目，典型公司包括專注車輛配件數據的力洋和正時，專注車輛配置和出廠數據的第一車網，專注保險出險記錄的精友，以及專注維護保養(yǎng)數據的車鑒定和查博士。

　　后來者如何找到黃金「賣水」攤位

　　以上的數據服務商有一個共同點，他們不生產數據，只是數據的搬運工。問渠哪得清幾許，為有源頭活水來，讓我們繼續(xù)向數據上游按圖索驥。