支付市場“高枕無憂”時代已過

　　繼今年８月１２日，中國人民銀行發(fā)布關(guān)于２７家非銀行支付機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)許可證續(xù)展決定的公告后，近日，央行又對１２家第三方支付機(jī)構(gòu)做出續(xù)展決定，截至目前，在２６７家非銀支付機(jī)構(gòu)中已有３９家獲得續(xù)牌。

　　實(shí)際上，在翹首以盼的續(xù)牌背后，正有一大批對支付牌照求賢若渴的公司排隊(duì)在門外。而接下來，第二批牌照也面臨即將到期的問題。

　　支付市場的光明前景無疑使得支付牌照成為市場“寵兒”，同時，監(jiān)管層的收緊態(tài)勢更讓支付牌照身價(jià)倍增。

　　更重要的是，收緊的態(tài)勢下央行也在多家公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容方面“開刀”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這不僅在行動上宣告央行加大監(jiān)管力度，也讓那些“空放”“捂牌”的企業(yè)難以再“高枕無憂”。

　　支付市場的“高魅力”

　　隨著越來越多的企業(yè)對支付牌照的需求，支付牌照交易逐漸形成一個“昂貴”的產(chǎn)業(yè)鏈。市場上一個經(jīng)營范圍為全國的“全牌照”在２０１５年的售價(jià)約為２－３億元，而目前的報(bào)價(jià)已達(dá)５億元。

　　近日，恒大集團(tuán)完成對廣西集付通的收購，間接獲得第三方支付牌照，收購價(jià)高達(dá)５．７億元。而在新牌照暫停發(fā)放的情況下，通過股權(quán)收購獲得牌照也成為一種“流行”。

　　實(shí)際上，企業(yè)爭相進(jìn)入支付市場正是看好其巨大的發(fā)展前景。

　　“支付是整個金融領(lǐng)域中與用戶接觸最為緊密的高頻交易，也是日常生活中必不可少的環(huán)節(jié)。從某種角度來講，支付是公司發(fā)展最為關(guān)鍵的一步?！保梗苯鹑诼?lián)合創(chuàng)始人吳文雄表示，支付的背后是整個金融市場，其空間可想而知。

　　而隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的日趨壯大，支付市場的發(fā)展前景也隨之開闊起來。

　　吳文雄說：“移動支付的市場前景巨大，目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)致力于改變用戶的行動習(xí)慣，越來越多的移動支付場景會誕生。支付牌照逐漸成為企業(yè)發(fā)展的攔路虎，很多平臺因?yàn)闆]有支付牌照而委曲求全。”

　　同時，搶占支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域是基于企業(yè)外部競爭和內(nèi)部拓展兩點(diǎn)因素考慮。吳文雄表示：“即對內(nèi)沉淀資金，打造現(xiàn)金蓄水池，對外保證用戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)不外泄。同時平臺可以通過分析用戶數(shù)據(jù)，更加容易增強(qiáng)用戶體驗(yàn)?！?/br>

　　盡管各路企業(yè)爭相進(jìn)入支付行業(yè)，但其利潤空間一直備受質(zhì)疑。

　　吳文雄表示，在利潤空間方面，支付行業(yè)主要包括服務(wù)費(fèi)、廣告、利息。用戶在借助支付公司在商家進(jìn)行消費(fèi)時，支付公司會向商家收取一定的費(fèi)用，也就是說第三方支付公司的利潤來源之一，是幫助商戶收單和付款產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)。

　　“但根據(jù)國家對于第三方支付公司的監(jiān)管，第三方平臺的收益可以來自服務(wù)費(fèi)、廣告、利息，但絕對不能包含客戶資金二次利用投資帶來的收益，客戶的資金須存在托管銀行里。但在實(shí)際操作中，客戶在第三方支付公司中的大量沉淀資金除帶來利息收益外，還涉及諸多灰色收益?！眳俏男厶寡?。

　　監(jiān)管層的“冷面孔”

　　監(jiān)管層留給支付行業(yè)的，無疑是一張嚴(yán)肅的“冷面孔”。

　?。玻埃保赌辏谌街Ц端坪踹~入監(jiān)管元年。一系列監(jiān)管及自律政策密集出臺，首批獲得支付牌照的中國銀聯(lián)商務(wù)、通聯(lián)支付因銀行卡收單業(yè)務(wù)嚴(yán)重違規(guī)被罰以重金，表明監(jiān)管層的“緊箍咒”正在不斷收緊。

　　而想要進(jìn)軍支付領(lǐng)域的“門外漢”或許很難在短期內(nèi)得到監(jiān)管層的認(rèn)可而獲取新牌照。

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一段時期內(nèi)原則上不再批設(shè)新機(jī)構(gòu)；當(dāng)下的重點(diǎn)是做好對現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)化解工作，防范出現(xiàn)系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)為底線；健全監(jiān)管制度，強(qiáng)化監(jiān)管手段，加大專項(xiàng)治理和執(zhí)法力度，進(jìn)一步提升監(jiān)管的有效性。

　　實(shí)際上，自２０１５年３月廣物電子商務(wù)公司獲得支付牌照至今，央行尚未新增一張支付牌照，但依舊堅(jiān)持排隊(duì)申請的企業(yè)有８０多家。

　　艾瑞分析師李超表示，不再設(shè)立新機(jī)構(gòu)的深層原因就是現(xiàn)有牌照比較飽和，而經(jīng)過一段時間的摸索，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也大致了解到這些支付公司的情況，有必要做進(jìn)一步地嚴(yán)格監(jiān)督，避免一些惡性社會事件的發(fā)生。

　　而對于監(jiān)管層的從嚴(yán)對待，吳文雄認(rèn)為，監(jiān)管收緊是一個必然的趨勢，這與當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象發(fā)展存在著一定的聯(lián)系。

　　“由于此前監(jiān)管層對國內(nèi)支付業(yè)務(wù)采取的鼓勵態(tài)度，導(dǎo)致各種違規(guī)套現(xiàn)發(fā)生?？梢哉f，支付監(jiān)管態(tài)勢收緊是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性發(fā)展的一個重要表現(xiàn)?！眳俏男壅f。

　　行業(yè)走向理性

　　實(shí)際上，盡管此次續(xù)牌已靴子落地，但幾家歡喜幾家憂。

　　支付寶、拉卡拉等一批良性發(fā)展的第三方支付企業(yè)，許可業(yè)務(wù)類型和范圍得以保持和不斷拓展，但也有部分支付機(jī)構(gòu)因嚴(yán)重違規(guī)、業(yè)務(wù)停滯萎縮等情形，被調(diào)減業(yè)務(wù)范圍。

　　其中，財(cái)付通、快錢支付、銀盛支付、迅付科技、付費(fèi)通主動縮減業(yè)務(wù)范圍。財(cái)付通、銀盛支付和付費(fèi)通終止固定電話支付業(yè)務(wù)，快錢支付終止固定電話支付業(yè)務(wù)和預(yù)付卡（全國）業(yè)務(wù)，迅付科技終止在江蘇、浙江等省市的銀行卡收單業(yè)務(wù)。

　　知名金融支付行業(yè)分析師寇向濤認(rèn)為，此次被限制的９家企業(yè)分別出于不同的考慮。

　　“有幾家企業(yè)退出多個省份的業(yè)務(wù)，實(shí)際上是對２０１４年處罰的延續(xù)，在續(xù)牌時得以確認(rèn)；對固定電話業(yè)務(wù)的取消，主要是其不符合主流社會的支付方式?！笨芟驖f。

　　而這更是體現(xiàn)出監(jiān)管態(tài)勢的縮緊，寇向濤認(rèn)為，未來對很多公司來說，“空放牌照”“捂牌”之類的行為都會面臨取消或收回業(yè)務(wù)的可能。

　　吳文雄也表示，限制支付業(yè)務(wù)內(nèi)容目的是為控制業(yè)務(wù)本身所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時進(jìn)一步督促第三方支付公司合規(guī)發(fā)展。

　　與此同時，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，央行鼓勵“良幣驅(qū)逐劣幣”，讓從業(yè)企業(yè)趨于理性、穩(wěn)定發(fā)展的意圖明顯，為浮躁的市場降溫，變相加固大金融范疇的根基。

　　轉(zhuǎn)自：中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)報(bào)

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