中國(guó)PTA行業(yè)發(fā)展研究與展望

　　去產(chǎn)能壓力大 加劇PX短缺之痛——中國(guó)PTA行業(yè)發(fā)展研究與展望

　　PTA在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置

　　昔日被吵得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的PX（對(duì)二甲苯），在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)不足。2015年，中國(guó)PX總產(chǎn)能1363萬噸/年，產(chǎn)量852萬噸，消費(fèi)量2005萬噸，凈進(jìn)口1154萬噸。PX基本全部用于生產(chǎn)PTA（精對(duì)苯二甲酸），中國(guó)每年需要大量進(jìn)口PX滿足國(guó)內(nèi)PTA生產(chǎn)的需要。由于進(jìn)口PX的成本過高，再加上產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，導(dǎo)致PTA滑入微利惡性循環(huán)——

　　石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院于9月23日召開了旨在“化解產(chǎn)能過剩、舒解行業(yè)困境、引導(dǎo)合作共贏”的《中國(guó)PTA行業(yè)發(fā)展研究與展望》報(bào)告發(fā)布會(huì)。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)家工業(yè)和信息化部、中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油、中國(guó)PTA行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)以及諸多投資銀行、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集中區(qū)地方政府的領(lǐng)導(dǎo)和專家出席。

　　報(bào)告編制單位石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院從產(chǎn)能和供應(yīng)、消費(fèi)與進(jìn)出口、市場(chǎng)價(jià)格與盈利水平等方面出發(fā)，對(duì)進(jìn)入新世紀(jì)以來中國(guó)PTA市場(chǎng)的發(fā)展歷程做出全面回顧，并對(duì)2020年中國(guó)PTA行業(yè)的發(fā)展形勢(shì)做出預(yù)測(cè)。在PTA市場(chǎng)回顧與展望的基礎(chǔ)上，分析原料供應(yīng)、下游需求、技術(shù)進(jìn)步、政府監(jiān)管等方面因素對(duì)PTA行業(yè)的影響。分析了影響中國(guó)PTA企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的因素，并對(duì)現(xiàn)有PTA企業(yè)進(jìn)行了分類與定位。在產(chǎn)能過剩的大背景下，對(duì)已關(guān)停的PTA裝置進(jìn)行了分析，并對(duì)可能關(guān)停的PTA裝置進(jìn)行了定位與展望。最后在總結(jié)研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，對(duì)PTA行業(yè)相關(guān)各方提出發(fā)展建議。

　　進(jìn)入新世紀(jì)以來，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國(guó)對(duì)于聚酯產(chǎn)品的需求量快速上升，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)PTA需求量快速增加。2015年，中國(guó)聚酯行業(yè)產(chǎn)能4450萬噸，產(chǎn)量3528萬噸，凈出口148萬噸，國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量3380萬噸。與此同時(shí)，PTA生產(chǎn)工藝技術(shù)發(fā)生了較大幅度的進(jìn)步，單套裝置規(guī)模、物耗、能耗等技術(shù)水平不斷上升，新建裝置競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高。再加上改革開放的不斷深入，對(duì)于外資和民營(yíng)企業(yè)的投資限制放開，大量資本進(jìn)入PTA生產(chǎn)領(lǐng)域。多種因素共同作用下，中國(guó)PTA產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了突飛猛進(jìn)地發(fā)展。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，PTA產(chǎn)能從2000年的300萬噸/年增長(zhǎng)到2016年的超過5000萬噸/年。產(chǎn)能快速增長(zhǎng)后，PTA市場(chǎng)由供不足需轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)能過剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。同時(shí)，PTA上下游產(chǎn)業(yè)鏈形勢(shì)也快速變化——下游聚酯行業(yè)增速放緩，對(duì)PTA需求的支撐減弱，PTA需求不振；上游PX產(chǎn)能增長(zhǎng)受阻，長(zhǎng)期供不應(yīng)求，PX價(jià)格保持堅(jiān)挺，原料在PTA生產(chǎn)成本中所占比例不斷上升。PTA行業(yè)整體盈利水平迅速下滑。

　　2012年是中國(guó)PTA行業(yè)發(fā)展的分水嶺。2012年前，中國(guó)PTA產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，供需兩旺，行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)保持了較高的盈利水平。2012年后，產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)供應(yīng)開始過剩，PTA企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)盈利水平快速下滑。2013年至今，中國(guó)PTA行業(yè)一直在微利甚至負(fù)利區(qū)間運(yùn)行。預(yù)計(jì)未來5年內(nèi)PTA行業(yè)仍將處于嚴(yán)重產(chǎn)能過剩狀態(tài)，行業(yè)盈利水平將長(zhǎng)期低迷。中國(guó)PTA行業(yè)如何健康發(fā)展？

　　2014年以來，中國(guó)PTA行業(yè)出現(xiàn)了一邊大量產(chǎn)能關(guān)停限產(chǎn)，另一半新裝置不斷投產(chǎn)上馬的現(xiàn)象。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年6月中國(guó)PTA行業(yè)處于關(guān)停的PTA裝置產(chǎn)能超過1400萬噸/年，超過PTA總產(chǎn)能的1/3。還有約530萬噸/年的低競(jìng)爭(zhēng)力裝置未來幾年內(nèi)可能會(huì)關(guān)停。一方面，由于產(chǎn)能過剩日趨突出，在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過程中，部分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較差PTA裝置不堪重負(fù)，處于長(zhǎng)期關(guān)停狀態(tài)。由于缺乏完善的市場(chǎng)退出機(jī)制，處于關(guān)停狀態(tài)的PTA裝置“死而不僵”，無法實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能升級(jí)。另一方面，PTA行業(yè)參與者出于產(chǎn)業(yè)整合、提高競(jìng)爭(zhēng)力、擠占市場(chǎng)份額等目的，在地方政府和金融機(jī)構(gòu)的支持下，不斷上馬大型PTA項(xiàng)目，造成PTA行業(yè)產(chǎn)能過剩進(jìn)一步加劇。

　　中國(guó)的PTA行業(yè)已形成高度市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，市場(chǎng)參與主體多元化，水平也參差不齊。截至2016年6月，PTA裝置總產(chǎn)能超過年5000萬噸，行業(yè)平均開工率65%。但是，一些擁有最低可變成本和領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢(shì)的裝置開工率仍超過90%。

　　研究報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)PTA企業(yè)大多集中在東部沿海地區(qū)，剩余環(huán)境容量小，降低二氧化碳和污染物排放強(qiáng)度，提高安全生產(chǎn)水平具有重大意義。隨著一批PTA行業(yè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的頒布和實(shí)施，中國(guó)PTA行業(yè)將進(jìn)一步走向規(guī)范化。東部地區(qū)“禁煤令”的發(fā)布將對(duì)PTA企業(yè)的燃料動(dòng)力成本產(chǎn)生較大影響，對(duì)裝置能耗控制水平提出更高要求。然而，過剩產(chǎn)能短期內(nèi)難以化解，需要以時(shí)間換空間，并補(bǔ)齊上游PX短板。

　　研究者建議，PTA潛在投資者要審慎投資；PTA企業(yè)要避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，努力實(shí)現(xiàn)協(xié)作共贏，政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格準(zhǔn)入條件，完善落后產(chǎn)能退出機(jī)制，并從節(jié)能減排、環(huán)保和安全的角度加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)審批新PTA項(xiàng)目貸款融資時(shí)，謹(jǐn)慎評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，避免加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，浪費(fèi)社會(huì)資源。

　　此前，與煉油、乙烯、芳烴等石油化工產(chǎn)業(yè)不同，中國(guó)PTA行業(yè)沒有全國(guó)范圍的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院這份PTA行業(yè)報(bào)告的發(fā)布，對(duì)于引導(dǎo)中國(guó)PTA行業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。

　　□延伸閱讀——

　　PTA是中國(guó)生產(chǎn)量和消費(fèi)量最大的有機(jī)化學(xué)品，PTA產(chǎn)業(yè)是聯(lián)系石油化工和化纖紡織兩大國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的重要樞紐，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用。在石化和紡織產(chǎn)業(yè)鏈中，PTA是石油化工的末端產(chǎn)品，同時(shí)，PTA也是化學(xué)纖維的前端產(chǎn)品，可以說，PTA是石化行業(yè)與化纖產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，承前啟后。

　　PTA的主要用途是與乙二醇反應(yīng)生產(chǎn)PET聚酯，進(jìn)而生產(chǎn)滌綸長(zhǎng)絲、滌綸短絲（紡織原料）及瓶級(jí)聚酯切片等產(chǎn)品。此外，PTA還能生產(chǎn)PBT、PTT等其他聚酯產(chǎn)品。PET是PTA最大的消費(fèi)領(lǐng)域，約99%的PTA都用于聚合生產(chǎn)PET聚酯。中國(guó)從1999年開始成為世界最大的聚酯生產(chǎn)國(guó)，并從2005年起成為聚酯凈出口國(guó)。（本報(bào)記者王巧然）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)石油報(bào)

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