算力行業(yè)或出現價格上行態(tài)勢 國內AI算力發(fā)展有望加速


中國產業(yè)經濟信息網   時間:2023-11-22





  隨著AI等新技術應用的不斷發(fā)展,市場對算力的需求巨大,算力市場在供不應求的背景下開啟強勢“漲價”模式。不少機構認為,受AI應用加速迭代等諸多因素影響,算力需求持續(xù)增長,或將開啟中長期的漲價潮。而算力板塊帶來的業(yè)績拉動將逐季體現,AI算力的國產化也將實現提速。


  算力行業(yè)集體“提價”


  近段時間,算力行業(yè)接連傳出漲價消息。11月16日,中貝通信披露的關于簽訂算力服務框架合同的公告顯示,近日,公司與北京中科新遠科技有限公司簽訂了算力服務技術服務框架協(xié)議,公司向對方提供共計1920PAI算力技術服務,合同總金額為3.456億元,單價為18萬元/P/年。值得注意的是,中貝通信9月7日披露的一則算力服務合同顯示,該合同單價為12萬元/P/年。與之相比,11月這單合同中的算力服務漲價幅度達50%。


  此次漲價已有前兆。11月1日,中貝通信相關負責人在接受機構調研時表示,受服務器供應緊張影響,近期算力服務器價格漲幅較大,公司對客戶提供算力租賃服務的價格也會上漲,漲價幅度在與客戶協(xié)商中。


  無獨有偶,11月14日,匯納科技發(fā)布了關于擬對部分算力服務業(yè)務收費價格上調的公告。公告顯示,當日,公司接到合作方四川并濟科技有限公司(簡稱“并濟科技”)通知,由于內嵌英偉達A100芯片的高性能算力服務器算力需求大幅增加,相關高性能運算設備持續(xù)漲價,算力資源持續(xù)緊張,并濟科技決定對其A100算力服務收費擬上調100%。鑒于此,自即日起,匯納科技擬將所受托運營的內嵌英偉達A100芯片的高性能算力服務器算力服務收費同步上調100%。


  還有不少A股公司通過投資者互動平臺披露了近期漲價的意愿。例如,11月7日,云服務商青云科技在上證e平臺回復投資者提問時表示,公司會隨著近期市場供需的變化情況進行提價。潤建股份11月17日在深交所互動易平臺上表示,算力租賃的價格受市場需求、成本波動等諸多因素的影響,公司會根據各類因素調整租賃價格。


  機構密集調研布局


  此次算力行業(yè)“扎堆”漲價并非偶然,背后是AI應用繁榮發(fā)展帶來的算力需求持續(xù)上升及算力供應的日益緊張。


  算力是AI發(fā)展的生產力。今年以來,人工智能快速發(fā)展,科技巨頭掀起“百模大戰(zhàn)”。數據顯示,截至今年10月底,國內已經發(fā)布了238個AI大模型。而隨著AI大模型的不斷迭代,對算力的需求也在不斷擴張。浙商證券研報顯示,OpenAI推出的Chat GPT-3訓練使用了128臺英偉達A100服務器訓練34天,對應640P算力,GPT-4模型訓練使用了3125臺英偉達A100服務器訓練90至100天,對應15625P算力。從GPT-3至GPT-4模型參數規(guī)模增加約10倍,但用于訓練的GPU數量增加了近24倍?!岸唐趤砜?,考慮國內15家頭部大模型廠商對標GPT-3模型的訓練需求,測算需要1920臺A100/A800服務器,對應15360張GPU;長期來看,考慮國內5家頭部大模型廠商對標GPT-4模型的訓練需求,測算額外需要13705臺A100/A800服務器,對應近11萬張GPU?!?/p>


  “算力漲價是供應趨于緊張加需求不斷上行的直接結果,而背后反映的是AI大趨勢?!眹⒆C券認為,在國際因素和AI應用加速迭代等前提下,此次算力集體提價并非短期波動,而是在開啟中長期的漲價潮。


  一些企業(yè)也預見到算力漲價周期的來臨,并已提前做好準備。11月4日,弘信電子在投資者互動平臺上表示,現階段,全球及國內算力需求越來越爆發(fā)、英偉達算力芯片已出現大幅漲價,國產算力資源也呈現越來越緊俏的態(tài)勢。公司已與燧原科技達成9152片算力芯片的采購協(xié)議,快速鎖定了算力芯片的量和價格,未來對外供貨算力產品時,在目前可預見的市場供求關系下,無論搭載英偉達芯片的服務器還是搭載國產芯片的服務器,價格上漲的趨勢都比較明確。


  二級市場上,算力概念股股價持續(xù)上漲。Wind數據顯示,截至11月20日記者發(fā)稿,11月以來,AI算力指數累計漲幅超過13%,而今年以來的累計漲幅超過72%,在278只概念指數中位居第五。個股方面,11月以來,新易盛、恒為科技、寒武紀-U等20多只AI算力概念股累計漲幅超過10%,十多只個股概念股年內累計漲幅實現翻番,其中,恒為科技、中際旭創(chuàng)、天孚通信、寒武紀-U累計漲幅分別為306%、279%、221%、203%。


  機構也加大了對算力行業(yè)的調研力度和相關布局。Wind數據顯示,年內共有48只AI算力概念股受到機構調研。其中,芯原股份、天孚通信、潤和軟件、南興股份年內機構調研次數分別為28次、14次、13次、10次,天孚通信、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)等十多家公司年內機構調研家數均超過百家。從調研內容來看,算力布局及相關收益情況成為機構關注重點。根據已披露的2023年三季報,多家算力概念股被機構持股,中際旭創(chuàng)、新易盛、浪潮信息、中科曙光等均獲得超百家機構持股。


  國內AI算力發(fā)展有望加速


  從2023年三季報來看,多家算力概念股今年三季度實現業(yè)績大增。具體來看,包括高偉達、賽為智能、證通電子等5家公司前三季度實現歸母凈利潤同比增幅翻番。而在2023年第三季度,佳力圖、蓮花健康、浙大網新等近10家公司歸母凈利潤同比翻番。


  銀河證券分析師趙良畢在研報中指出,從三季報來看,在算力租賃、算力調度等板塊的持續(xù)催化下,通信行業(yè)相關一級子板塊PE水平在9月后呈現整體回暖態(tài)勢。


  全球范圍來看,AI算力需求持續(xù)釋放下,商用算力線核心芯片廠商英偉達業(yè)績暴增,2024財年第二財季營收創(chuàng)歷史新高,達135.1億美元,同比增長101%;其中數據中心業(yè)務收入103億美元,同比增長171%;凈利潤達61.88億美元,同比暴漲843%。其中,來自中國的需求占英偉達數據中心收入的比例達20%至25%。英偉達預計今年Q3營收為160億美元,同比增長約170%。英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛表示:“一個新的計算時代已經開始。全球各地的公司正在從通用計算向加速計算和生成式AI轉型。”


  “全球云廠商正不斷加碼AI,算力板塊帶來的業(yè)績拉動將逐季體現;算力市場更加精細化,新興的技術服務和商業(yè)模式日新月異,算力‘黑馬’品種有望涌現?!眹⒆C券指出。開元證券分析師方光照也認為,大模型訓練及應用或拉動GPU、AI服務器、算力租賃、IDC等需求,給布局算力相關業(yè)務的公司帶來業(yè)績增量。


  充沛的算力是AI大模型成功實現商業(yè)化落地的前提,眾多機構認為,隨著AI應用的不斷快速發(fā)展,AI算力的國產化也將提速。“綜合成本、性價比、技術迭代和產品支持等一系列因素,相較于國外的算力芯片,未來國內廠商進一步擁抱國產算力芯片是大概率事件?!比A金證券分析師方聞千表示,國產廠商在硬件性能和軟件生態(tài)上正在加速追趕,國產算力芯片廠商將持續(xù)受益。他進一步指出,目前國產廠商在加速AI芯片的升級迭代,并已經在運營商、互聯(lián)網、金融、能源等多個應用領域實現商業(yè)化落地。(記者 李靜)


  轉自:經濟參考報

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