拐點(diǎn)將至！高端數(shù)控機(jī)床加速進(jìn)口替代

　　剛剛過去的一周（6月19日-25日），工業(yè)母機(jī)以3.51%的漲幅熱度，成為二級(jí)市場上僅次于衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人的最熱主題之一。

　　在"04專項(xiàng)"等國家重大科技專項(xiàng)推動(dòng)下，國產(chǎn)高端機(jī)床、數(shù)控系統(tǒng)、核心零部件開始在軍工、航空航天等高端制造業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代，實(shí)現(xiàn)了從無到有的突破。更多的企業(yè)"敢用"國產(chǎn)機(jī)床，加速國產(chǎn)高端機(jī)床從"能用"走向"好用"。

　　來自工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心的數(shù)據(jù)顯示，2022年中國五軸加工中心技術(shù)水平相比歐、美、日等，技術(shù)差距正快速縮短。

　　工業(yè)母機(jī)躋身頂流

　　2021年，工業(yè)母機(jī)在國務(wù)院國資委黨委會(huì)議點(diǎn)名加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)之下，成功躋身A股頂流，成為近兩年最火的概念之一。

　　工業(yè)母機(jī)，廣義上指制造機(jī)器和機(jī)械的機(jī)器，狹義上則指金屬加工機(jī)床。作為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，工業(yè)母機(jī)處于整個(gè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈前端，承載著整個(gè)制造業(yè)的基礎(chǔ)。作為工業(yè)生產(chǎn)最重要的工具之一，工業(yè)母機(jī)下游的應(yīng)用終端主要為機(jī)械設(shè)備、新能源、航空航天等行業(yè)。

　　目前，我國工業(yè)母機(jī)行業(yè)已形成完整的產(chǎn)業(yè)體系，整體處于世界第二梯隊(duì)。在數(shù)控系統(tǒng)、高精度傳感器、主軸等核心零部件領(lǐng)域，我國競爭力依然薄弱。

　　數(shù)控機(jī)床市場上，呈現(xiàn)"低端國產(chǎn)品牌同質(zhì)化競爭，中端整機(jī)及零部件依賴進(jìn)口，高端市場受到海外禁運(yùn)和技術(shù)管制缺口較大"的"窘狀"。根據(jù)中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，目前我國整機(jī)配套的中高檔功能部件大量依賴進(jìn)口，國內(nèi)高檔系統(tǒng)自給率不到10%，約90%依賴進(jìn)口，其中從日本進(jìn)口最多，約占1/3，國產(chǎn)中高檔數(shù)控系統(tǒng)加起來不到30%。

　　近期，多項(xiàng)政策與會(huì)議聚焦工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展送來"春風(fēng)"。

　　在上個(gè)月剛剛結(jié)束的"第三屆工業(yè)母機(jī)高質(zhì)量發(fā)展論壇"上，工信部表示將堅(jiān)持"需求導(dǎo)向、場景牽引、中試驗(yàn)證、串珠成鏈"，著力提升自主創(chuàng)新能力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)，加強(qiáng)市場應(yīng)用推廣，培育完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)，推動(dòng)工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　國務(wù)院國資委黨委于近期召開的擴(kuò)大會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要指導(dǎo)推動(dòng)中央企業(yè)加大在新一代信息技術(shù)、人工智能、集成電路、工業(yè)母機(jī)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局力度，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　廣東省印發(fā)《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)制造強(qiáng)省的意見》提出，培育壯大千億萬億元級(jí)產(chǎn)業(yè)集群。聚焦裝備制造以及終端產(chǎn)品領(lǐng)域，大力發(fā)展高端工業(yè)母機(jī)等產(chǎn)業(yè)。

　　有市場人士分析，在自主可控+更新周期的背景下，機(jī)床行業(yè)將迎來上升周期。從大的周期來看，工業(yè)母機(jī)行業(yè)更替周期約7-10年，上一輪高點(diǎn)為2011-2013年，預(yù)計(jì)工業(yè)母機(jī)拐點(diǎn)將至。

　　中國制造業(yè)加速轉(zhuǎn)型以及精密模具、航空航天、軌道交通、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)迅速崛起，有望成為數(shù)控機(jī)床行業(yè)的全新增長點(diǎn)。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2026年，中國數(shù)控機(jī)床市場規(guī)模將突破5000億元；2024-2028年，國內(nèi)工業(yè)母機(jī)市場規(guī)模將超過萬億元。

　　民企入局基金加持

　　政策助推下，二級(jí)市場"聞機(jī)起舞"。

　　來自數(shù)據(jù)寶的統(tǒng)計(jì)顯示，Wind工業(yè)母機(jī)25只概念股5月以來漲勢良好，平均漲幅4.97%，大幅跑贏同期滬指。八成概念股實(shí)現(xiàn)不同程度的漲幅。其中，長盈精密（300115.SZ）、昊志機(jī)電（300503.SZ）累計(jì)漲幅居前，均逾20%；華中數(shù)控（300161.SZ）、沈陽機(jī)床（000410.SZ）、秦川機(jī)床（000837.SZ）累計(jì)漲逾10%。

　　6月20日，華中數(shù)控回復(fù)投資者提問時(shí)表示，作為國內(nèi)中高檔數(shù)控系統(tǒng)的龍頭企業(yè)，公司目前已擁有多軸聯(lián)動(dòng)的高檔數(shù)控系統(tǒng)產(chǎn)品的完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，實(shí)現(xiàn)了控制裝置、伺服驅(qū)動(dòng)和伺服電機(jī)等相應(yīng)核心組件的國產(chǎn)化自制，打破了國外的技術(shù)封鎖。

　　在剛剛過去的一年，沈陽機(jī)床組建科研攻關(guān)小組35個(gè)，攻克高端數(shù)控機(jī)床設(shè)計(jì)制造等10多項(xiàng)核心關(guān)鍵技術(shù)，研發(fā)投入占到銷售總收入的11.9%。在加工精度上，沈陽機(jī)床的龍門系列產(chǎn)品均成功跨越了0.01毫米這一行業(yè)門檻。

　　5月，秦川機(jī)床發(fā)布公告，擬定增募集資金不超過12.3億元，用于高檔工業(yè)母機(jī)創(chuàng)新基地項(xiàng)目（一期）、新能源汽車領(lǐng)域滾動(dòng)功能部件研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、新能源乘用車零部件建設(shè)項(xiàng)目及復(fù)雜刀具產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈賦能提升技術(shù)改造項(xiàng)目建設(shè)。據(jù)悉，上述項(xiàng)目建成后，秦川機(jī)床預(yù)計(jì)高端五軸加工中心產(chǎn)能將達(dá)235臺(tái)，新能源汽車零部件產(chǎn)量合計(jì)1344萬只/年，各類高端復(fù)雜刀具產(chǎn)能19.47萬件/年。

　　2023年第一季度，海天精工（601882.SH）、中航高科（600862）、弘元綠能（603185.SH）等6股凈利潤在1億元以上，且多數(shù)實(shí)現(xiàn)同比增長。其中，海天精工凈利潤同比增長22.84%，幅度居前。

　　過去幾年，受海外疫情影響，高端數(shù)控機(jī)床進(jìn)口受限。海天精工等國內(nèi)機(jī)床龍頭的五軸聯(lián)動(dòng)機(jī)床等產(chǎn)品批量打入航空航天零部件產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)，展示了我國高端數(shù)控機(jī)床競爭力，同時(shí)加速了高端數(shù)控機(jī)床領(lǐng)域進(jìn)口替代。

　　中航高科控股股東為中國航空工業(yè)集團(tuán)，是我國機(jī)床行業(yè)大型骨干企業(yè)之一，也是國內(nèi)搖臂銑床銷量最大、出口最多的廠家之一。2023年一季報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營收12.52億元，同比增長8.36%；歸母凈利潤3.34億元，同比增長14.91%。

　　民營企業(yè)對(duì)國產(chǎn)機(jī)床嘗試意愿明顯提升，為國產(chǎn)高端機(jī)床帶來了新的成長機(jī)會(huì)。

　　國海證券研報(bào)顯示，在本土工業(yè)母機(jī)市場需求結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中，民營企業(yè)悄然崛起。部分民營機(jī)床企業(yè)抓住行業(yè)轉(zhuǎn)型機(jī)遇，定位中高檔數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品，圍繞汽車、消費(fèi)電子、高端裝備等下游行業(yè)需求進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，機(jī)床品質(zhì)逐漸提升，與同等進(jìn)口機(jī)床相比兼具價(jià)格優(yōu)勢，逐漸在市場競爭中嶄露頭角，成為本土機(jī)床行業(yè)的骨干企業(yè)。

　　"轉(zhuǎn)臺(tái)、刀塔、刀庫三種工業(yè)母機(jī)重要功能部件，幾年前還全部依賴進(jìn)口，經(jīng)過研發(fā)人員技術(shù)攻關(guān)，我們打破了相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口壟斷。"江蘇古田自動(dòng)化股份有限公司總經(jīng)理趙相雨表示。

　　昆山民營企業(yè)翹楚、國內(nèi)高端軋輥磨床生產(chǎn)制造的領(lǐng)軍企業(yè)華辰裝備（300809.SZ）也于近日透露，通過長期的技術(shù)積累，公司在高精度數(shù)控軋輥磨床等領(lǐng)域?qū)掖未蚱茋饧夹g(shù)壟斷，攻克多項(xiàng)"卡脖子"高精尖技術(shù)。

　　"要實(shí)現(xiàn)高端機(jī)床的國產(chǎn)替代，離不開產(chǎn)業(yè)鏈的成熟。展望后續(xù)政策、資金（工業(yè)母機(jī)股權(quán)投資基金等）支持，預(yù)計(jì)除高端機(jī)床外也將針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中的一些難突破環(huán)節(jié)持續(xù)加碼。數(shù)控系統(tǒng)由于其軟硬件一體，技術(shù)壁壘和價(jià)值量占比最高，國產(chǎn)替代必要性最強(qiáng)，潛在的'卡脖子'風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響國防建設(shè)安全。"國金證券預(yù)測，"絲杠、導(dǎo)軌、軸承由于制造工藝難、產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性驗(yàn)證周期長，單一企業(yè)難以短時(shí)間實(shí)現(xiàn)全面突破，需要較大的外力支持聯(lián)合攻關(guān)，預(yù)計(jì)也將成為后續(xù)支持政策、資金關(guān)注的重點(diǎn)。"

　　最新信息顯示，工業(yè)母機(jī)股權(quán)投資基金已于今年2月完成了基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，目前正式開展投資，首期規(guī)模158億元。后續(xù)，該股權(quán)投資基金將重點(diǎn)圍繞高端機(jī)床、高端數(shù)控系統(tǒng)及關(guān)鍵零部件、先進(jìn)檢測設(shè)備與專用材料、專業(yè)軟件和配套服務(wù)、解決方案和下游客戶五大方向進(jìn)行落地。(記者 余娜)

　　轉(zhuǎn)自：中國工業(yè)報(bào)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀