全球石油工程市場走出低谷逐漸向好

　　編者按：新冠肺炎疫情導致全球石油需求銳減約10%，給全球石油工程市場帶來猛烈沖擊。市場大幅萎縮、競爭加劇導致油服公司發(fā)展步履維艱，石油公司和油服公司出現大面積虧損。行業(yè)形勢不明朗導致石油工程市場預期充滿極大的不確定性，市場走向也將出現新的特征和趨勢，準確把握市場形勢對油服公司制定競爭戰(zhàn)略、實現高質量發(fā)展具有重要意義。

　　2020年石油工程市場發(fā)展態(tài)勢

　　●新冠疫情重創(chuàng)石油市場，各國石油供應嚴重過剩

　　2020年受新冠疫情影響，石油市場需求大幅下滑，石油市場供過于求特點顯著，加上疫情蔓延帶來的恐慌情緒，國際油價快速下跌，并創(chuàng)2014年油價下滑以來新低。

　　隨著我國疫情防控取得顯著成效，石油需求下滑趨勢得以穩(wěn)住且有所回升，加上2020年4月上旬歐佩克＋達成了歷史最大規(guī)模的減產協(xié)議，全球石油市場供應過剩態(tài)勢得到一定程度緩解，隨后油價也呈現弱勢反彈。2020年西得克薩斯原油（WTI）和布倫特原油（Brent）平均油價39美元/桶和42美元/桶，比2019年分別下滑了18美元/桶和22美元/桶。

　　●全球油氣勘探開發(fā)活動整體收縮，北美投資收縮幅度最大

　　受新冠疫情和油價走低的雙重沖擊，2020年全球油氣勘探開發(fā)活動整體收縮，勘探開發(fā)支出大降27%，退回到2005年的水平。

　　北美地區(qū)的勘探開發(fā)資本支出，比2016年的谷底下降了5%，比2014年的峰值下降了71%。非洲、俄羅斯、西歐、拉丁美洲的資本支出分別下降43%、30%、30%和24%，亞洲和中東的資本支出下降15%，相對溫和。

　　因新冠疫情在全球蔓延，以及多數地區(qū)和國家在2020年下半年出現疫情反彈，導致多數國家采取旅行限制等措施，進一步增加了海上油氣項目成本，導致部分運營商迅速終止大部分合同，推遲鉆井平臺的投標，甚至放棄部分勘探項目，已有的項目也被一再推遲或進展緩慢。因此，海上項目投資出現大幅下滑，浮式和自升式鉆井平臺的使用率急劇下降。

　　●國際石油工程技術服務市場規(guī)模大幅下滑

　　2020年國際油服市場整體規(guī)模下滑28.8%，降至1921億美元，為過去20年歷史最低水平。其中鉆完井市場規(guī)模下降30.9%，達到833億美元；測錄定市場規(guī)模下降28%，達到174億美元。受北美非常規(guī)油氣勘探開發(fā)活動大幅萎縮影響，井下特種作業(yè)市場規(guī)模下降43.7%，達到279億美元，低于2009年“頁巖氣革命”的初期水平，其中壓裂市場下降幅度高達50%以上。

　　●中東、南美市場下降幅度相對較小，北美市場大幅下跌

　　受地緣政治、資源基礎、產業(yè)發(fā)展水平及勘探開發(fā)活動的影響，區(qū)域石油工程市場發(fā)展呈現不同特點。

　　由于美國疫情嚴重，油氣勘探開發(fā)活動明顯下降，特別是頁巖油氣方面，多家中小企業(yè)紛紛破產，大型公司持續(xù)整合頁巖油氣資產，優(yōu)化投資結構。受此影響，美國活躍鉆機率下降53.8%，北美石油工程市場規(guī)模下降51.1%。

　　中東和亞太地區(qū)油氣生產活動受到的影響相對較小，中東和亞太地區(qū)活躍鉆機率分別下降18.6%和15.4%，這兩個地區(qū)石油工程市場規(guī)模合計下降7.1%，海洋勘探開發(fā)活動受到的影響相對弱些，南美石油工程市場下降5.2%。

　　●綜合油服公司收入大幅下滑

　　2020年，受全球勘探開發(fā)活動收縮影響，特別是北美市場大幅下滑，三大綜合油服公司收入比2019年銳減。斯倫貝謝營收236.01億美元，比2019年下降28.3%，其中北美業(yè)務收入54.78億美元，比2019年下降47.6%；貝克休斯營收207.05億美元，比2019年下降13.1%，其中美國業(yè)務收入46.38億美元，比2019年下降25.1%；哈里伯頓營收144.45億美元，比2019年下降35.5%，其中北美業(yè)務收入57.31億美元，比2019年下降51.8%。

　　三大油服公司持續(xù)調整業(yè)務范圍，減少用工以應對市場劇變。斯倫貝謝和哈里伯頓持續(xù)瘦身，聚焦高效市場和業(yè)務；貝克休斯加速向非油氣業(yè)務轉型發(fā)展，在做強油氣上中下游業(yè)務的同時，重點關注以風能、電能、氫能為代表的清潔能源業(yè)務。

　　●專業(yè)承包商市場表現差異較大

　　面臨大幅萎縮的國際市場形勢，2020年多數國際專業(yè)承包商收入都出現不同程度的下降，部分海洋鉆井承包商收入逆市上漲。

　　前三季度，物探市場的領導者法國地球物理總公司（CGG）實現營收6.69億美元，同比下降28.1%；鉆井承包商納伯斯工業(yè)公司（Nabors）和H&P公司分別實現收入16.89億和11.59億美元，同比分別下降27.8%和43.7%；綜合承包商塞班（Saipem）實現收入53.80億歐元，同比下降20.3%。

　　在裝備制造領域，效益最好的是國民油井華高公司（NOV），實現營收47.63億美元，同比下降23.2%。在海洋鉆井領域，效益最好的是瑞士越洋鉆探公司（Transocean），實現營收24.62億美元，同比增加7.2%。海洋油氣服務商TechnipFMC公司實現營收96.25億美元，同比下降0.5%。

　　后疫情時代經濟復蘇計劃對油氣產業(yè)的影響

　　目前，新冠肺炎疫情逐步得到控制，盡管多國疫情仍有反彈趨勢，但隨著新冠疫苗接種率不斷上升，疫情防控有望出現重要轉折。全球正在逐漸步入后疫情時代，多國已經在籌劃后疫情時代經濟復蘇計劃，經濟綠色復蘇也被提上日程。

　　經濟逐漸回暖短期內將拉動油氣需求復蘇

　　隨著各類經濟復蘇政策的實施，2021年全球經濟有望逐漸回暖，經濟增速有望大幅反彈。2020年10月國際貨幣基金組織預測2021年全球經濟將增長5%，比2020年-4.4%的增長率有大幅回升。其中，基礎設施建設的推進、交通運輸業(yè)的恢復等將拉動油氣需求的反彈，據歐佩克2020年11月《石油市場報告》預測，2021年全球原油需求預計增長6.9%，至9500萬桶/日。

　　油價回升有望帶來勘探開發(fā)活動逐漸活躍

　　2020年新冠疫情和低油價雙重沖擊下的油氣勘探開發(fā)投資銳減，這也將給后疫情時代油氣行業(yè)發(fā)展埋下隱患，油氣供給不確定性增加。

　　加大油氣勘探開發(fā)投資、保障全球油氣市場供應穩(wěn)定將成為后疫情時代油氣行業(yè)發(fā)展的重要議題之一。后疫情時代油價逐步回升將促進石油公司重啟疫情下暫停或擱淺的勘探開發(fā)項目，推動油氣勘探開發(fā)活動逐漸走出陰霾。

　　據挪威能源咨詢公司Rystad預測，2021年油田服務支出開始復蘇，將增長2%；2022和2023年復蘇加速，將分別增長12.5%，達到5520億美元和6200億美元。

　　強化綠色復蘇將給油氣行業(yè)長期發(fā)展帶來挑戰(zhàn)

　　歐洲、中國都強調綠色復蘇，增加綠色投資的基礎設施，可以加大低碳減排政策力度，減少溫室氣體排放。低碳政策的實施將削弱化石能源在能源市場上的競爭力，降低各行業(yè)化石能源需求。

　　IEA在2020年10月《世界能源展望2020》中預計，在政策保持不變情況下，2040年前石油和天然氣需求將保持增長態(tài)勢，而在強調綠色發(fā)展的情況下，石油和天然氣需求分別在2020年和2025年后開始轉向萎縮。應對氣候變化行動還將對資本市場產生影響，高排放企業(yè)的融資難度加大，成本也將顯著提升。

　　新技術創(chuàng)新層出不窮，集成、融合創(chuàng)新引領油氣行業(yè)發(fā)展方向

　　后疫情時代經濟復蘇更加依賴技術創(chuàng)新，各國也更加強調科技創(chuàng)新的作用，多學科、多領域技術創(chuàng)新齊頭并進，學科間交叉融合創(chuàng)新互動更加頻繁，多技術集大成系統(tǒng)創(chuàng)新顛覆行業(yè)發(fā)展。

　　在此背景下，油氣行業(yè)發(fā)展將深受相關學科創(chuàng)新影響，外部技術跨界融合將給油氣行業(yè)指明新的發(fā)展方向，特別是數字化、智能化技術發(fā)展將引領油氣行業(yè)新趨勢，大數據、云計算、虛擬現實、區(qū)塊鏈等新型信息技術與油氣行業(yè)的深度融合發(fā)展，正引領油氣行業(yè)開展顛覆性的技術創(chuàng)新，以數字化為特征的新技術將給油氣產業(yè)鏈帶來巨大變革。

　　2021年及中長期石油工程市場發(fā)展趨勢展望

　　●石油供需達到弱平衡，油價走勢充滿不確定性

　　隨著新冠疫情全球蔓延趨勢得到控制，全球經濟將逐漸復蘇，預計2021年全球經濟增長5%。經濟復蘇將拉動原油需求呈現反彈態(tài)勢，預計全球原油需求回升至9500萬桶/日。

　　同時，北美原油產量也將緩慢回升，比2020年增加20萬桶/日。如果歐佩克+保持減產策略，國際油價將有所反彈，布倫特原油價格均價將升至50美元/桶、西得克薩斯原油價格升至45美元/桶。如果歐佩克+放寬減產策略，油價將呈現震蕩企穩(wěn)態(tài)勢，布倫特原油價格均價將在45美元/桶、西得克薩斯原油價格40美元/桶。

　　總的來說，油價走勢存在較大不確定性，將顯著影響石油公司上游勘探開發(fā)決策，特別是投資額較大的中長期項目，以及延遲項目重啟將受到較大影響。

　　●國際石油工程市場將小幅反彈

　　受疫情影響，2020年油價大幅下跌，年底逐步穩(wěn)定在50美元/桶左右。2021年油氣需求逐漸恢復，短期油價將保持反彈態(tài)勢，但也充滿不確定性。

　　油價回升將刺激石油公司上游投資的優(yōu)化布局，加速推進具有較好效益預期的油氣項目發(fā)展，帶動國際油氣勘探開發(fā)投資反彈；受油價反彈力度限制，勘探開發(fā)投資增長有限，預計會增至3600億美元。國際石油工程市場規(guī)模有望反彈，增長5%～8%。

　　油氣公司將加大勘探力度，物探市場將大幅回升，增長10%左右。受美國頁巖氣整合及復蘇影響，陸上鉆井市場規(guī)模將呈現反彈態(tài)勢，增長5%以上。

　　近些年海洋油氣發(fā)現項目有望陸續(xù)進入開發(fā)階段，2021年海洋石油工程市場極有可能率先反彈，預計海洋鉆井、供給船、海底裝置等市場規(guī)模將增長10%以上，受海洋鉆井活動帶動，隨鉆測井市場規(guī)模將呈現反彈態(tài)勢。而持續(xù)中低油價帶來的石油工程市場投資不足，嚴重阻礙了石油工程裝備更新和升級，裝備市場將迎來短期的發(fā)展機會。

　　●中長期石油工程市場逐漸向好

　　全球勘探開發(fā)投資將逐漸恢復，保持長期向好態(tài)勢。

　　非歐佩克國家將成為油氣增產主要區(qū)域，特別是深海、非常規(guī)、天然氣等油氣項目將大范圍進入開發(fā)周期，老油田提高采收率以提振產量，勘探開發(fā)工作量需求保持增長，將拉動石油工程服務需求緩慢回升，預計2022～2025年石油工程市場規(guī)模保持增長態(tài)勢，年均增長3%～6%。

　　隨著更多近些年新發(fā)現的海上項目陸續(xù)進入開發(fā)階段，海洋油氣勘探開發(fā)投資將迎來快速增長階段，預計2022年以后海上市場年均增長8%以上。區(qū)域市場差異明顯，圭亞那、安哥拉、尼日利亞、加納、塞內加爾和毛里塔尼亞等國海域的長期開發(fā)計劃陸續(xù)開展，以此推動非洲、亞太、南美市場保持較快增長，中東、中亞和俄羅斯市場較為穩(wěn)定；隨著北海地區(qū)活動的增加與外國石油和天然氣公司進入巴西的海上鹽下地區(qū)，歐洲、南美市場延續(xù)反彈。

　　盡管新冠疫情逐漸得到控制，石油工程市場預期趨好，但遠期發(fā)展空間不容樂觀。全球應對氣候變化和能源轉型大勢銳不可當，油氣作為化石能源在未來能源消費中分量將逐漸下降，多數研究機構認為，未來30年內油氣需求將達峰并逐漸下降，由此給石油工程市場發(fā)展帶來深遠影響，中短期仍有較大發(fā)展前景，但遠期發(fā)展空間將明顯受限。

　　油服公司一方面要抓住短期石油工程市場機會，加強科技創(chuàng)新，持續(xù)增強核心競爭力；另一方面也要積極謀劃長遠，推動轉型發(fā)展，加強新能源工程服務能力建設，盡快打造成為綜合能源工程技術服務公司。

　　轉自：中國石化報

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