證監(jiān)會(huì)披露IPO發(fā)審流程，企業(yè)上市需過(guò)“十道關(guān)”

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人昨日宣布，2月1日起正式實(shí)施公司預(yù)披露提前制度。同時(shí)，為進(jìn)一步規(guī)范行政許可行為，提高監(jiān)管工作透明度，以服務(wù)投資者為宗旨，遵循公開(kāi)、公平、公正和便民的原則，從2月1日起，對(duì)發(fā)行監(jiān)管部首次公開(kāi)發(fā)行股票審核工作流程及申報(bào)企業(yè)情況予以公示。

　　據(jù)介紹，按照依法行政、公開(kāi)透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開(kāi)發(fā)行股票的審核工作流程分為受理、反饋會(huì)、見(jiàn)面會(huì)、問(wèn)核、預(yù)先披露、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、會(huì)后事項(xiàng)審核、核準(zhǔn)發(fā)行等十個(gè)主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負(fù)責(zé)，相互配合、相互制約。

　　“通過(guò)雙人審核、集體決策的機(jī)制確保對(duì)每一個(gè)發(fā)行申請(qǐng)人的審核決定均通過(guò)會(huì)議以集體討論的方式提出意見(jiàn)，避免個(gè)人決斷。”上述負(fù)責(zé)人說(shuō)，此次流程公開(kāi)使證監(jiān)會(huì)的審核工作也接受監(jiān)督和約束，通過(guò)雙向公開(kāi)使發(fā)行市場(chǎng)更加公開(kāi)、公平、公正，督促中介機(jī)構(gòu)和證監(jiān)會(huì)審核人員勤勉盡責(zé)，也使所有擬上市企業(yè)都能共同倡導(dǎo)公開(kāi)理念。

　　值得注意的是，包括主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的發(fā)審過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)都將征求發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見(jiàn)，同時(shí)就發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國(guó)家發(fā)改委的意見(jiàn)。而特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見(jiàn)。在國(guó)家發(fā)改委和相關(guān)主管部門未回復(fù)意見(jiàn)前，不安排相關(guān)發(fā)行人的預(yù)先披露和初審會(huì)。

　　上述負(fù)責(zé)人表示，下一步，將總結(jié)預(yù)披露提前的經(jīng)驗(yàn)，在條件成熟的時(shí)候，做到公司材料一提交，就進(jìn)行公開(kāi)披露，這樣對(duì)中介機(jī)構(gòu)的要求更高，督促保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升工作質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)也可以從幫助中介機(jī)構(gòu)改材料的繁重工作中脫身出來(lái)，更多地專注于風(fēng)險(xiǎn)的把控。

　　與此同時(shí)，上述負(fù)責(zé)人介紹，證監(jiān)會(huì)自2月1日起將申請(qǐng)IPO企業(yè)的預(yù)披露時(shí)間由原來(lái)的發(fā)審會(huì)前5天提前到了初審會(huì)之前，大約為發(fā)審會(huì)前30天左右，并披露了申報(bào)企業(yè)情況。

　　據(jù)介紹，申報(bào)企業(yè)情況以表格形式公示，內(nèi)容包括申報(bào)企業(yè)的名稱、注冊(cè)地、所屬行業(yè)、擬上市地、保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、簽字會(huì)計(jì)師、律師事務(wù)所、簽字律師、備注等信息以及本年度首發(fā)申請(qǐng)終止審查企業(yè)的名稱、終止審查決定時(shí)間。申報(bào)企業(yè)情況每周更新一次。

　　昨日公布的《發(fā)行監(jiān)管部首次公開(kāi)發(fā)行股票申報(bào)企業(yè)基本信息情況表》顯示，截至今年1月31日，中海信托等50家企業(yè)處于“初審中”狀態(tài)；杭州銀行等204家企業(yè)處于“落實(shí)反饋意見(jiàn)中”狀態(tài)；西部證券等41家企業(yè)處于“已預(yù)披露”狀態(tài)。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部還公布了2012年度首發(fā)申請(qǐng)終止審查企業(yè)的名單，包括浙江中馬汽車變速器股份有限公司、甘肅稀土新材料股份有限公司、湖南華菱線纜股份有限公司和俏江南股份有限公司等4家。其中，俏江南終止審查決定時(shí)間為今年的1月30日，另外三家為1月12日。

　　創(chuàng)業(yè)板公司方面，山東泰豐液壓股份有限公司等25家企業(yè)處于“初審中”狀態(tài)；蘇州斯萊克精密設(shè)備股份有限公司等126家企業(yè)處于“落實(shí)反饋意見(jiàn)中”狀態(tài)中；江蘇德威新材料股份有限公司等39家企業(yè)處于“已預(yù)披露”狀態(tài)；北京天元網(wǎng)絡(luò)股份有限公司等30家企業(yè)處于“中止審查”狀態(tài)。

　　此外，還有5家企業(yè)終止審查，包括廣東九聯(lián)科技股份有限公司、江蘇太平橡膠股份有限公司，終止審查決定時(shí)間均為1月12日，武漢新華揚(yáng)生物股份有限公司，終止審查決定時(shí)間為1月13日，北京綠創(chuàng)聲學(xué)工程股份有限公司、蘇州快可光伏電子股份有限公司，終止審查決定時(shí)間為1月18日。

　　與此同時(shí)，負(fù)責(zé)人透露，創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板以來(lái)，有88家企業(yè)主動(dòng)撤回了申請(qǐng)材料?！斑@些企業(yè)知難而退，普遍認(rèn)為自己存在走不下去的情況?！?/p>

　　他同時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)不可能在初審會(huì)上就否決一家企業(yè)，“我們是沒(méi)有這個(gè)權(quán)利。”而有些企業(yè)在提交發(fā)審會(huì)甚至在提交初審會(huì)之前就主動(dòng)撤回材料，出現(xiàn)這種情況的原因有很多種，不排除有些是對(duì)證監(jiān)會(huì)提出的反饋意見(jiàn)，在回答準(zhǔn)備過(guò)程中遇到了一些困難，也不排除有些企業(yè)的自身情況發(fā)生了變化。（朱寶?。?/p>

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