證監(jiān)會放松期貨公司資本管制

中國證監(jiān)會昨日公布《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》及《關(guān)于期貨公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》，自7月1日起實施?！掇k法》規(guī)定期貨公司境內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備提取比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了有力支持。

　　《辦法》修訂的內(nèi)容主要包括三個方面：一是適應(yīng)期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展需要，建立風(fēng)險資本準(zhǔn)備概念。期貨公司業(yè)務(wù)多元化后，根據(jù)每項業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險特征，規(guī)定相應(yīng)的風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)，凈資本與風(fēng)險資本準(zhǔn)備掛鉤，風(fēng)險資本準(zhǔn)備再與具體業(yè)務(wù)掛鉤，從而實現(xiàn)對各項業(yè)務(wù)規(guī)模的間接控制。

　　二是在風(fēng)險可控的前提下放松對期貨公司的資本管制。期貨公司經(jīng)營境內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，按客戶境內(nèi)權(quán)益總額的一定比例計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備，基準(zhǔn)比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了有力支持。

　　三是體現(xiàn)扶優(yōu)限劣政策導(dǎo)向，以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)與公司分類評價結(jié)果掛鉤。為充分發(fā)揮分類監(jiān)管的導(dǎo)向作用，《辦法》將凈資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與公司分類評價結(jié)果掛鉤。不同評價結(jié)果的公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)不同，按評級等級由高到低，計算標(biāo)準(zhǔn)逐次提高。在放松凈資本對優(yōu)質(zhì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展束縛的同時，也提高了監(jiān)管的針對性、有效性。

　　考慮到新舊辦法銜接，需要給予期貨公司一定的過渡期以便做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，《辦法》及配套規(guī)則公布后將于7月1日起正式實施。證監(jiān)會要求，期貨公司應(yīng)根據(jù)自身資本結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，建立與風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度，建立動態(tài)的風(fēng)險監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，完善風(fēng)險管理體系，全面提升行業(yè)抗風(fēng)險能力。

來源：證券時報

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