中國財富管理漸顯“數(shù)字化”趨勢 三大困境仍待解決

　　近年，財富管理漸顯“數(shù)字化”趨勢。業(yè)界人士認為，市場亟待規(guī)范、投資人尚未成熟、機構良莠不齊，仍是中國財富管理市場亟待解決的三大困境。

　　花旗銀行數(shù)據顯示，2017年中國個人持有的可投資資產總額達188萬億元人民幣，個人財富規(guī)模在過去10年中增長了5倍。

　　伴隨互聯(lián)網金融、科技金融、線上理財、智能投顧等概念出現(xiàn)，越來越多民眾選擇以“線上”方式投資理財，規(guī)模龐大的中國財富管理市場呈現(xiàn)“數(shù)字化”趨勢。

　　波士頓咨詢公司(BCG)和陸金所近日在上海聯(lián)合發(fā)布《全球數(shù)字財富管理報告2018：科技驅動·鑄就信任·重塑價值》稱，到2017年，中國財富管理市場規(guī)模已達近6.2萬億美元，僅次于美國的9.3萬億美元。財富管理產品線上化滲透率為34.6%。

　　《全球數(shù)字財富管理報告2018：科技驅動·鑄就信任·重塑價值》顯示，中國財富科技企業(yè)總融資額達28.3億美元，占全球比例超過四成。流量型、垂直型、傳統(tǒng)型、綜合型等四類機構逐鹿財富管理市場。安永去年發(fā)布的一份報告顯示，中國有69%數(shù)字活躍消費者使用金融科技服務，高于美國的33%。

　　“從財富市場基礎、線上化滲透率、智能終端使用及財富科技發(fā)展角度來觀察，中國的數(shù)字財富管理市場空間巨大。”BCG全球合伙人兼董事總經理何大勇說。

　　在看好市場發(fā)展前景的同時，業(yè)界人士認為，中國財富管理仍有三大困境待解決。

　　首先，財富管理市場亟待規(guī)范。投資者“被動接受”現(xiàn)有理財產品，而非根據自身風險偏好和投資規(guī)模進行主動選擇。延續(xù)多年的“剛性兌付”使得市場風險集中于少數(shù)金融機構。

　　其次，投資人尚未成熟?！度驍?shù)字財富管理報告2018：科技驅動·鑄就信任·重塑價值》顯示，84%中國投資者主力資產配置的平均投資期限分布于3至12個月，短于成熟財富管理市場。投資于固定收益類產品的資金占比超過80%，顯示中國投資者對風險的分散意識尚停留在機構剛兌能力而非投資標的。

　　第三，財富管理機構良莠不齊。在部分機構專業(yè)水平不斷提高的同時，互聯(lián)網金融行業(yè)風險事件頻發(fā)。

　　今年4月底，央行等多部門下發(fā)《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》。業(yè)界普遍認為，監(jiān)管機構在堅持打破剛兌、限制杠桿、消除多層嵌套等方向上再下重拳，將令財富管理行業(yè)面臨業(yè)態(tài)“重塑”。

　　《全球數(shù)字財富管理報告2018：科技驅動·鑄就信任·重塑價值》認為，伴隨市場轉型，科技將取代以剛兌為基礎的“機構背書”，成為下一階段中國財富管理行業(yè)的信任基礎。作為與財富科技相關度最高的四項技術，大數(shù)據、人工智能、區(qū)塊鏈和機器人流程自動化將在客戶畫像與分析、規(guī)劃與配置、交易與執(zhí)行、組合管理等環(huán)節(jié)改變傳統(tǒng)業(yè)務邏輯，從而使財富管理更普惠、更專業(yè)、更開放。

　　在陸金所聯(lián)席董事長兼首席執(zhí)行官計葵生看來，未來的中國財富管理市場有三大確定性：人工智能將在咨詢方面與人工形成互補及替代；資管新規(guī)下，財富管理將向基于績效的資產管理轉變；在固定收益類投資更多轉向權益類投資時，智能投資組合工具將可能被大量采用，“如何投資”與“投資什么”將變得同樣重要。

　　轉自：新華網

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