此前沉寂多時的稀土概念昨日逆勢上揚，在弱勢回調的市場中，堪稱一大亮點，再度吸引起投資者的注意。由于供需關系改善的預期逐漸增強，相關概念內個股也在近期受到資金關注。針對后市，分析人士表示，自去年9月中旬以來的板塊持續(xù)回調，特別是在近期的下跌中，概念股估值均已普遍有所回落。本輪因環(huán)保及下游補庫，疊加低庫存，稀土供需邊際改善，未來2個月漲價確定性較強。相關概念也已重新被部分機構所看好。
供需改善預期強化
在兩市的弱勢回調中，此前持續(xù)回落的稀土相關概念近兩個交易日表現較為強勢，堪稱盤面中不多的看點之一，昨日臨近尾盤的逆勢拉升也再度使得概念被部分投資者所重視。
分析人士指出，整體來看，近期稀土行業(yè)供給總體呈現緊縮格局。隨著下游開工旺季的到來，需求預計將穩(wěn)步增長。行業(yè)基本面向好態(tài)勢有望進一步強化，未來稀土相關概念也將有表現機會，值得跟蹤。
2016年和2017年，稀土開采指標和冶煉分離指標分別為10.5萬噸和10萬噸，且指標已逐步向六大稀土集團集中，行業(yè)整合已經完成。2018年上半年，稀土開采指標和冶煉分離指標分別為7.35萬噸和7萬噸，較去年同期增長40%、39.8%。而近期稀土價格再度走高，氧化鋱出廠含稅報價一度每噸上漲5萬元。2017年稀土行業(yè)實現主營業(yè)務收入840.4億元，同比增長12.4%；實現利潤74.7億元，增長38.3%。
信達證券表示，當前全球經濟呈現良好的復蘇態(tài)勢，IMF對全球經濟展望繼續(xù)持樂觀態(tài)度，相比前次預測，發(fā)達經濟體和新興經濟體的經濟增速均被上調。而受益于有利的政策調控與供給側改革，中國經濟增長維持穩(wěn)定，全球經濟向好有利于提振金屬需求。由于之前有色金屬價格處于低位導致全球礦業(yè)投資增速下降、金屬供給增加有限，加之中國在最近一年環(huán)保督查趨嚴、供給側改革推進使金屬供給減少，供需基本面支撐金屬價格上漲。
景氣有望持續(xù)
截至收盤，昨日概念板塊中，稀土永磁指數中25只成分股中有21只實現上漲；稀土指數中的5只成分股更是悉數上漲，在概念板塊中，上述概念分別以1.95%和1.83%的漲幅位列第二和第三。
2018年以來，稀土價格均有不同程度上漲，漲幅最大的是氧化釓，年初以來上漲40%，氧化鐠釹上漲6.1%，鐠釹金屬上漲4.7%。2018年1月-3月，價格持續(xù)上漲，3月后市場情緒穩(wěn)定，4月環(huán)保核查利好推動價格繼續(xù)溫和回升，7月底環(huán)保核查推動價格上漲，預計8月收儲預期疊加9、10、11月的旺季來臨，價格能得到繼續(xù)支撐，預計全年的稀土均價較往年更高。
進一步而言，長江證券強調，短期支撐稀土價格顯著上漲的是環(huán)保因素，而長期看點仍在高端磁材。從開采到冶煉分離環(huán)節(jié)稀土的環(huán)保隱患不得不察，因環(huán)保因素，近期稀土價格開始底部反彈，以氧化鐠釹為例，當前價格自5月中旬的階段性底部已上漲6.25%；長期而言，該機構看好新能源汽車電機所用高端釹鐵硼的工藝壁壘以及海外新能源汽車放量所帶來的訂單驅動，領軍企業(yè)有望優(yōu)先受益。
分析人士指出，在面臨制造業(yè)轉型升級、經濟發(fā)展進入新時代大背景下，關鍵戰(zhàn)略材料將成為新階段的重中之重，其中新型顯示材料、稀土磁性材料、航空航天裝備材料等成為重點突破對象，產業(yè)化、國產化正在提速，由于漲價預期支撐疊加前景向好，市場中稀土相關品種將再度迎來配置窗口。（黎旅嘉）
轉自：中國證券報
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